Аналитическая работа на промышленном предприятии

 

Финансовая политика предприятия строится на основе проведенного финансового анализа за отчетный год. Финансовый анализ позволяет определить предприятию наиболее выгодный сектор рынка. Либо посредством дополнительных затрат для удовлетворения требований показателей продукции высокого уровня и качества, чем у конкурентов, либо путем совершенствования организации и технологии производства, направленной на удовлетворение требований покупателей продукции того же уровня качества, как у конкурентов, но с меньшими затратами.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств, средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг, он рассчитывается по формуле (1):

К абс. л. = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства.

 

К абс. л. = стр.1250+стр1240/Раздел 5 (стр.1500)

 

За 2013 год:

 

К абс. л. = (1362+9000) / 84283 = 10362/84283 = 0,122%

 

За 2012 год:

 

К абс. л. = (1283 + 5200) / 74689 = 0,086%

 

Значение показателя меньше 0,2, говорит об утрате платежеспособности. Компания не способна погасить свои текущие обязательства за счет ликвидных оборотных активов. Но по сравнению на конец года коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) был равен 0,086%, а на начало года (2013) он повысился - 0,122%, разница составила (изменение) 0,036 %, наблюдается положительная тенденция. Абсолютная ликвидность повышается. Вероятность оплаты счетов поставок и возврата кредитных ресурсов повышается. Снижается риск краткосрочного банковского кредитования.

Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент критической ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия) характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасит долговые обязательства, рассчитывается по формуле (2):

 

К б. л. = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства

К б. л. = (стр.1250 + стр.1240 + стр.1230) / (стр.1500)

 

За 2013 год

 

К б. л. = (1362 + 9000 + 38643) / 84283 = 0,581%

 

За 2012 год

 

К б. л. = (1283 + 5200 + 36891) / 74689 = 0,580%

 

Коэффициент быстрой (критической) ликвидности показал (Л3), какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам (дебиторской задолженности). Показатель имеет значение для организаций, кредитующих предприятие. Рекомендуемое значение: больше или равно 1,0. В данном случае у нас Л3 на конец (2012 г.) года было 0,580%, на начало года (2013 г.) 0,581%. Изменение 0,001%. Понизилась вероятность погашения краткосрочных обязательств и надежность предприятия как хозяйственного партнера.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) дает общую оценку ликвидности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела 2 баланса). Рассчитаем по формуле (3):

 

К т. л. = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

К т. л. = (стр.1200) / (стр.1500)

 

За 2013 год

 

К т. л. = 102340/98692 = 1,036 %

 

За 2012 год

 

К т. л. = 98692/74689 = 1,321%

 

Коэффициент текущей ликвидности (Л4) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Имеет значение для оценки финансовой устойчивости предприятия покупателями и держателями ценных бумаг предприятия и кредитующими организациями, а также хозяйственными партнерами. Допустимое значение 1. На начало года (2013г.) у нас показатель 1,036 %, а на конец года (2012) 1,321% показатели за оба года неудовлетворительные. Изменение в худшую сторону - 0,285%. Финансовая устойчивость предприятия понижается.

Коэффициент платежеспособности отражает способность предприятия выполнять свои финансовые обязательства и измеряет вероятность банкротства. Косвенно о платежеспособности можно судить по следующим показателям: коэффициентам ликвидности, величине собственного оборотного капитала, отношению собственного капитала к заемному, коэффициенту покрытия процентных расходов и др. Рассчитаем по формуле (4):

 

К пл. = К с / О об.

К пл. = (стр.1300) / (стр.1400+стр.1500)

 

За 2013 год

 

К пл. = 65135/ (73+84283) = 0,772 или 0,7%

 

За 2012 год

 

К пл. = 63334/74689 = 0,847 или 0,8%

 

Коэффициент платежеспособности отражает способность предприятия выполнять свои финансовые обязательства и измеряет вероятность банкротства. Для финансового устойчивого предприятия коэффициент платежеспособности должен быть больше 0,5. Коэффициент платежеспособности показал, что в 2013 году каждый рубль заемного капитала покрывался 0,7 рублями собственных средств, тогда как в 2012 году соотношение собственных и заемных средств составляло 0,8 %.

Отсюда следует, что в 2013 году предприятие увеличило финансирование своей деятельности за счет заемных средств, снизив свою финансовую независимость.