Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования

В процессе изготовления продукции (оказания услуг) в организации постоянно происходит пополнение запасов товарно-материальных цен­ностей, изменяются издержки в незавершенном производстве и расходы будущих периодов. Для пополнения запасов используются различные источники и заемные денежные средства. Исследуя наличие или недостаток финансовых средств для формирования запасов и затрат можно прогнозировать риски и возможный связанный с ними уровень финансовой устойчивости организации.

Для определения роли каждого вида финансового источника в формировании запасов и затрат рассчитываются три показателя.

1. Показатель наличия (+) или недостатка (–) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (П_сс).

П_сс определяется по форме № 1 = Итог по разделу «Капитал и резервы» –

– Итог по разделу «Внеоборотные активы» – Запасы – Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

В целях снижения риска и создания резерва, учитывая большую изменчивость значений запасов и затрат, рекомендуется применять к ним поправочный коэффициент, равный 1,05 – 1,10.

2. Показатель наличия (+) или недостатка (–) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат(П_зс).

П_зс = П_сс + Итог по разделу «Долгосрочные обязательства» (форма №1).

3. Показатель наличия (+) или недостатка (–) обшей величины основных финансовых источников (собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных заемных средств) для формирования запасов и затрат (П_фи).

П_фи = П_зс + Краткосрочные кредиты и займы (форма N° 1).

По этим показателям определяются типы финансовой устойчивости организации и соответствующие индексы.

Если П._сс > 0, или П_зс > 0, или П_фи > 0, то типу финансового состояния организации присваивается индекс 1,1,1.

Если П._сс < 0, или П_зс < 0, или П_фи <0, то типу финансового состояния организации присваивается индекс 0,0,0.

Расчеты по показателям, соответствующим определенным типам финансовой устойчивости организации, заносятся в табл. 5.

Таблица 5

Расчет типа финансовой устойчивости организации

Показатель	Тип финансовой устойчивости
	(I)	(II)	(III)	(IV)	(V)
П.сс	>0	≤0	<0	<0	<0
Пзс	>0	>0	≤0	<0	<0
Пфи	>0	>0	>0	≤0	<0
Тип устойчивости	(1;1;1)	(0;1;1)	(0;0;1)	(0;0;0)	(0;0;0)

 

Дадим краткую характеристику каждому типу финансовой устойчивости организации.

I – абсолютная финансовая устойчивость и платежеспособность организации.

II – нормальная финансовая устойчивость организации, в основном гарантирует ее платежеспособность, в отдельных случаях возможна кратковременная задержка платежей.

III – неустойчивое финансовое состояние сопряжено с частыми нарушениями платежеспособности организации, но в то же время при принятии и реализации необходимых мер возможно снижение части случаев неплатежеспособности организации и восстановление ее нормального финансового состояния.

IV – хроническая, кризисная финансовая неустойчивость и не­платежеспособность организации, при которой организация на грани банкротства, так как денежные средства, дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения не покрывают кредиторскую задолженность, происходит сокращение объемов производства продукции и персонала.

V – банкротное состояние организации, при котором происходи практически остановка производственных процессов, запасы не покрывают задолженности, рабочих отправляют принудительно в отпуск без сохранения содержания или они сами увольняются, администрация и собственники полностью отстраняются от управления организацией.

Важное значение имеет определение изменения по рассматриваемым периодам показателей обеспеченности запасов и затрат различными источниками финансирования.

Для этого определяется тип финансовой устойчивости организации за ряд рассматриваемых периодов и составляется табл. 6.

Таблица 6

Определение динамики финансовой устойчивости организации

Показатель	Значения по рассматриваемым периодам
	Предшествующие периоды			Отчетный период
П.сс
Пзс
Пфи
Тип устойчивости

 

Рассматривая данные табл. 6, определяем динамику изменения показателей П_сс, П_зс, П_фи и их абсолютные значения.

Отрицательные значения показателей могут свидетельствовать о следующем:

1. чрезмерных запасах и затратах, в том числе:

· материальных ресурсов;

· большом объеме незавершенного производства;

· большом объеме готовой (нереализированной) продукции, т. е. затоваривании продукцией;

2. высокой себестоимости продукции;

3. чрезмерном недостатке собственных оборотных средств;

4. чрезмерном недостатке собственных и долгосрочных заемных источников;

5. чрезмерном недостатке собственных и всех видов заемных ис­точников;

6. высокой доли дебиторской задолженности в оборотных активах организации;

7. низкой фондоотдаче основных средств организации, плохом их использовании;

8. низкой рентабельности производственно-хозяйственной де­ятельности организации, отсутствии достаточной прибыли для рас­пределения в фонд накопления.