Тема 24. Доход, прибыль и рентабельность

 

Доход предприятия.

Прибыль предприятия.

Рентабельность и ее виды.

Методы расчета прибыли.

Факторы роста прибыли.

Доход предприятия

 

Предприятие, осуществляющие поставку продукции на рынок, получает доход от ее реализации. Различают валовый, средний, предельный и расчетный доход.

Валовый доход – объем денежных средств, полученных от продажи произведенной продукции.

Он определяется по каждому изделию как произведение цена на количество проданных единиц изделий

 

,                                                                                     (24.1.1)

 

где ВД – валовый доход, ден. ед.;

Ц – цена единицы продукции, ден. ед.;

А – количество проданной продукции, ед.

 

Средний доход – это размер денежных средств, полученных предприятием от продажи одной единицы продукции.

Размер среднего дохода определяется отношением общей выручки от реализации продукции на количество проданных единиц

 

,                                                                                       (24.1.2)

 

где СД – средний доход, ден. ед.

 

Поскольку ВД/А=Ц, то средний доход всегда равен цене продукции (СД=Ц).

Предельный доход характеризует величину денежных средств, на которую возрастает совокупный доход в результате увеличения количества произведенной и реализованной продукции на одну единицу. Он определяется по формуле

 

,                                                                                     (24.1.3)

 

где ПД – предельный доход, ден. ед.;

∆ВД – прирост валового (совокупного) дохода, ден. ед.;

∆А – прирост объема выпущенной продукции, ед.

Расчетный доход определяется исключением из валового дохода налогов и платежей в бюджет.

Прибыль предприятия

 

Прибыль предприятия представляет собой разность между валовым доходом (выручкой от реализации продукции) и общими издержками.

 

,                                                                                   (24.2.1)

 

где П – прибыль предприятия, ден. ед.;

ВД – валовый доход, ден. ед.;

И – общие издержки, ден. ед.

 

Различают балансовую, прибыль от реализации продукции, налогооблагаемую прибыль.

Прибыль, отраженная в балансе доходов и расходов предприятия, называется балансовой прибылью. Она включает в себя прибыль от реализации продукции (работ, услуг), иных материальных ценностей (включая основные средства) и доходы от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) – это разность между суммой выручки (валового дохода) от реализации продукции и суммой отчислений во внебюджетные фонды, НДС, акцизов и затрат, приходящихся на реализованную продукцию.

В состав доходов от внереализационных операций включаются дивиденды по акциям, доходы по облигациям и от участия в совместных предприятиях, проценты по суммам средств, числящихся на счетах предприятия, выручка от реализации излишних материальных ценностей и других активов, денежные средства, полученные в виде безвозвратной финансовой помощи и другие доходы, поступающие в собственность предприятия, от операций, непосредственно не связанные с производством и реализацией продукции.

В доходы от внереализационных операций не включаются: средства, поступающие из централизованных фондов министерств, ведомств и бюджета, имеющих целевое назначение.

При определении налогооблагаемой прибыли балансовая прибыль уменьшается на прибыль, полученную от мероприятий, доходы от которой облагаются налогом (исключить двойное налогообложение). К ним относятся доходы от принадлежащих предприятию акций, облигаций и других ценных бумаг, а также депозитов и участия в совместных предприятиях. Кроме того, прибыль уменьшается на сумму исчисленного налога на недвижимость. Рассчитанная таким образом налогооблагаемая прибыль уменьшается на сумму льготируемой прибыли. К ней относится прибыль, фактически используемая на мероприятия по ликвидации последствий катастрофы на ЧАЭС, на проведение природоохранных и противопожарных мероприятий, научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, на расширение (развитие) производства. Прибыль на это не должна превышать 50% балансовой прибыли. Оставшаяся прибыль облагается налогом.

 

Рентабельность и ее виды

 

Эффективность использования вложенных в производство средств характеризуется размером прибыли, получаемой предприятием на один рубль капитала, на один рубль оборота (реализованной продукции) и на один рубль инвестиций. Эти показатели получили название рентабельности и могут выражаться как в абсолютных, так и в относительных величинах.

Расчет показателя рентабельности осуществляется по следующим формулам:

 

 ,                                                                                         (24.3.1)

 

,                                                                                   (24.3.2)

 

где Р_а – рентабельность, выраженная в абсолютных значениях, ден. ед.;

Р_о - рентабельность, выраженная в относительных значениях;

П – прибыль предприятия, ден. ед.;

А _i – количество средств i-го вида;

i – вид вложенных средств (капитал, текущие затраты и т.п.).

 

Рентабельность капитала характеризуется величиной прибыли, получаемой предприятием на один рубль вложенного капитала (сумма среднегодовой стоимости капитала и среднего остатка оборотных средств). Расчет рентабельности капитала проводится по формулам

 

,                                                                                 (24.3.3)

 

,                                                                           (24.3.4)

 

где Р_Ка – рентабельность капитала в абсолютных значениях, ден. ед.;

Р_Ко – рентабельность капитала в относительных значениях;

К – среднегодовая стоимость основных средств, ден. ед.;

ОС – средний остаток оборотных средств, ден. ед.

 

Различают следующие виды рентабельности капитала:

1) рентабельность производства – это отношение прибыли к сумме среднегодовой стоимости основных средств и нормируемых оборотных средств

 

,                                                                                (24.3.5)

 

,                                                                          (24.3.6)

где Р_Па – рентабельность производства в абсолютных значениях, ден. ед.;

Р_По – рентабельность производства в относительных значениях;

ОС_н – средний остаток нормируемых оборотных средств, ден. ед.

 

2) рентабельность номинального собственного капитала, который характеризуется размером уставного фонда предприятия (акционерный капитал)

 

,                                                                                      (24.3.7)

 

,                                                                                (24.3.8)

 

где Р_Куа – рентабельность уставного капитала в абсолютных значениях, ден. ед.;

Р_Куо – рентабельность уставного капитала в относительных значениях;

УФ – номинальный собственный капитал (уставной фонд), ден. ед.

 

3) рентабельность собственного капитала по балансу. Собственный капитал по балансу представляет сумму номинального собственного капитала, резервных фондов и перенесения прибылей и убытков текущего периода на результаты деятельности предыдущего или последующего периодов

 

,                                                                                      (24.3.9)

 

,                                                                             (24.3.10)

 

где Р_СКа – рентабельность собственного капитала в абсолютных значениях, ден. ед.;

Р_СКо – рентабельность собственного капитала в относительных значениях;

СК – собственный капитал по балансу, ден. ед.

 

4) рентабельность суммарной величины капитала по балансу. Суммарная величина капитала включает собственный капитал по балансу и заемный капитал

 

,                                                                             (24.3.11)

 

,                                                                       (24.3.12)

 

где Р_Кба – рентабельность капитала по балансу в абсолютных значениях, ден. ед.;

Р_Кбо – рентабельность капитала по балансу в относительных значениях;

ЗК – заемный капитал, ден. ед.

5) показатель рентабельности текущих затрат получил название рентабельности продукции

 

,                                                                                      (24.3.13)

 

,                                                                                (24.3.14)

 

где Р_Та – рентабельность текущих затрат в абсолютных значениях, ден. ед.;

Р_То – рентабельность капитала по балансу в относительных значениях;

ТЗ – полезная себестоимость продукции (текущие затраты).

 

6) показатель рентабельности оборота характеризует отношение прибыли к доходу предприятия от реализации продукции на товарном рынке по отпускным ценам предприятия

 

,                                                                                       (24.3.15)

 

,                                                                                (24.3.16)

 

где Р_Оа – рентабельность оборота в абсолютных значениях, ден. ед.;

Р_Оо – рентабельность оборота в относительных значениях;

О – общая сумма оборота (доход от реализации продукции).

 

Между рентабельностью капитала и рентабельностью оборота существует количественная взаимосвязь

 

,                                                                                   (24.3.17)

 

где Р_к – рентабельность капитала.;

Р_о – рентабельность оборота;

К – число оборотов капитала.

 

Для оценки целесообразности инвестирования средств в развитие производства, рассчитывается показатель рентабельности реальных инвестиций (капитальных вложений). Он рассчитывается отношением прироста прибыли или снижения издержек производства к сумме капитальных вложений, обеспечивающей этот прирост:

 

,                                                                                    (24.3.18)

 

,                                                                             (24.3.19)

 

где Р_Иа – рентабельность инвестиций в абсолютных значениях, ден. ед.;

Р_Ио – рентабельность инвестиций в относительных значениях;

∆ П – прирост прибыли (снижение издержек производства) за счет реализации реальных инвестиций, ден. ед.

Инв – реальные инвестиции в развитие производства, ден. ед.

 

Весьма важное значение имеет расчет уровня рентабельности по чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Такой вид рентабельности получил название расчетной

 

,                                                                                (24.3.20)

 

где Р_Р – расчетная рентабельность;

П_о – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия.

 

Если расчетная рентабельность будет меньше банковского процента по депозитам, то целесообразно прекратить деятельность, а деньги положить в банк на депозит.

 

Методы расчета прибыли

 

1. Метод прямого счета. При этом методе, наибольшее распространение в промышленности получила нормативная прибыль, которая рассчитывается следующим образом

 

,                                                                                 (24.4.1)

 

где П_норм – нормативная прибыль, ден. ед.;

Вр – выручка от реализации продукции за вычетом налогов на выручку, ден. ед.;

С – себестоимость продукции, ден. ед.

 

Выручка от реализации определяется по каждому виду изделий или по укрупненной номенклатуре, а затем суммируется по всему предприятию в целом.

Исчисление прибыли от прочей реализации осуществляется также методом прямого счета. Лишь в исключительных случаях (когда доля прочей продукции невелика) прибыль от реализации может исчисляться исходя из запланированного уровня рентабельности:

 

,                                                                                     (24.4.2)

 

где Р – плановый уровень рентабельности;

С – себестоимость продукции прочей реализации.

 

Отдельной строкой учитывается прибыль от внереализационных операций. Эта прибыль может быть как положительная, так и отрицательная (убыток).

Планирование штрафов и неустоек не осуществляется. Эти поступления учитываются при составлении баланса и входят в фактическую прибыль предприятия.

2. Аналитический метод расчета прибыли от реализации.

а) на основе затрат на один рубль товарной продукции

 

,                                                                                (24.4.3)

 

где П – прибыль от реализации, ден. ед.;

- средние затраты на один рубль товарной продукции, ден. ед.

 

б) на основе процента базовой рентабельности осуществляется путем распространения процента рентабельности от реализации сравнимой продукции за отчетный год на объем реализации продукции планируемого года и учета факторов, влияющих на величину прибыли.

Прирост прибыли за счет роста производительности труда:

 

,

                                                                                                      (24.4.4)

где I _ЗП – индекс роста средней зарплаты;

I _ПТ – индекс роста производительности труда;

У_З – удельный вес зарплаты в издержках производства, %;

И – издержки производства, руб.

 

Прирост прибыли за счет сокращения материальных затрат:

 

,                                                                 (24.4.5)

где I _н – индекс изменения удельных затрат сырья или материалов;

I _ц – индекс изменения цены единицы сырья и материалов;

У_м – удельный вес расходов на сырье и материалы в издержках производства, %.

 

Рост прибыли за счет изменения административно управленческих расходов:

 

,                                                                 (24.4.6)

 

где I _АУ – индекс изменения административно управленческих расходов;

I _о – индекс роста объема выпуска продукции;

У_м – удельный вес административно управленческих расходов в издержках предприятия, %.

 

Порядок расчета прибыли:

1) определяется объем товарной продукции в плановом году по себестоимости отчетного года;

2) определяется прибыль в плановом году как разница между объемом товарной продукции и себестоимостью, исчисленной по отчетному году;

3) прибыль корректируется на факторы роста, согласно приведенным формулам.

 

Факторы роста прибыли

 

Основными факторами роста прибыли являются:

1) разработка и внедрение нового товара или товара более высокого качества. При этом масса прибыли и рост уровня рентабельности обеспечивается за счет увеличения выпуска продукции с более высокой рентабельностью, а также за счет роста отпускных цен при повышении качества продукции;

2) освоение новых рынков. При этом возможен рост объема продаж;

3) внедрение новых прогрессивных методов производства, освоение новых видов сырья и материалов. Этот фактор тесно связан со снижением себестоимости продукции;

4) внедрение мероприятий по совершенствованию организации производства и управлению. Этот фактор относится к факторам роста производительности труда управленческого персонала;

5) применение рискованных мероприятий. Прибыль рассматривается как вознаграждение за риск;

6) привлечение заемных средств. До тех пор пока процентная ставка по банковским кредитам остается ниже нормы прибыли на вложенный капитал прибыль от привлеченных заемных средств растет и повышается рентабельность собственного капитала.

7) внешние факторы (независящие от предприятия): рост или снижение цен на сырье и материалы и др.;

8) влияние структуры рынка: рыночный спрос, динамика прироста населения, уровень доходов, размер цен и др.

9) факторы воздействия информации;

10) колебания конъюнктуры рынка;

11) признание деятельности предприятия особо полезной для общества.

На каждом предприятии должны предусматриваться плановые мероприятия по увеличению прибыли. В общем плане эти мероприятия могут быть следующего характера:

· увеличение выпуска продукции;

· улучшение качества продукции;

· продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду;

· снижение себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей рабочей силы и рабочего времени;

· диверсификация производства;

· расширение рынка продаж и др.;

Из этого перечня мероприятий вытекает, что они тесно связаны с другими мероприятиями на предприятии, направленными на снижение издержек производства, улучшение качества продукции и использование факторов производства.