Глава 11. Финансовое состояние коммерческой организации и методы его анализа

11. 1. Управление финансовым состоянием коммерческой организации: цели и содержание.

11.2. Общая оценка структуры и динамики статей бухгалтерского баланса

11.3. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости организации.

11.4. Анализ ликвидности и платежеспособности по данным бухгалтерского

баланса.

11. 5.Анализ движения денежных средств

11. 6. Методика анализа финансового состояния с использованием финансовых коэффициентов.

11.7.Оценка вероятности банкротства.

11.8.Анализ кредитоспособности организации.

11.9.Особенности методики анализа финансового состояния неплатежеспособных организаций.

 

 

11.1.Управление финансовым состоянием коммерческой организации: цели и содержание.

Финансовое состояние организации это степень ее обеспеченности финансовыми ресурсами для осуществления текущей хозяйственной деятельности, а также дальнейшего производственного и социального развития. Таким образом, финансовое состояние как экономическая категория выражается:

* оптимальной или удовлетворительной структурой баланса, т.е. структурой собственного и заемного капитала, структурой его размещения между различными видами активов;

* соответствием или несоответствием основных показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости нормативам;

* рациональностью и эффективностью использования средств в хозяйственном обороте.

Сущность финансового состояния заключается в сбаласированности денежного оборота, в способности своевременно рассчитываться по своим обязательствам, в положительных финансовых результатах [11].

Анализ финансового состояния может проводиться по программе экспресс-анализа и по программе комплексного анализа финансового состояния.

Экспресс- анализ – это отбор наиболее существенных показателей финансового состояния. Экспресс-анализ начинается с выявления «больных» статей – это убытки (форма № 1, форма № 2), просроченные кредиторская и дебиторская задолженности, просроченные векселя, ссуды и займы, не погашенные в срок. Наличие ненулевых величин по этим статьям свидетельствует о неплатежеспособности организации.

Комплексный анализ финансового состояния организации требует рассмотрения следующих вопросов: анализ имущественного положения, анализ ликвидности и платежеспособности, анализ финансовой устойчивости, анализ дебиторской и кредиторской задолженности, анализ кредитоспособности, анализ вероятности банкротства.

Основными задачами анализа финансового состояния являются:

- объективная оценка текущего финансового состояния организации;

- выявление внутрихозяйственных резервов повышения финансовой устойчивости организации;

- стратегический прогноз потребности в финансовых ресурсах;

- выявление возможных источников финансовых ресурсов и способность их мобилизации.

Достоверная и объективная оценка финансового состояния необходима как собственникам и руководству организации, так и внешним пользователям (банкам, инвесторам, поставщикам, налоговым органам и т.п.). Финансовое состояние оказывает непосредственное влияние на производственную и коммерческую деятельность, обеспеченность организации материальными и финансовыми ресурсами. Неудовлетворительное финансовое состояние приводит к несвоевременным расчетам с работниками организации, бюджетом и внебюджетными фондами, поставщиками, банками и другими займодавцами, что в итоге может привести к банкротству организации. От финансового состояния зависит инвестиционная деятельность организации [26]. Недостаток финансовых ресурсов не позволяет обновлять основные производственные фонды, осуществлять затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, применять новые технологии, что может отрицательно сказаться на конкурентоспособности выпускаемой продукции. В свою очередь финансовое состояние зависит от результатов производственной и коммерческой деятельности. Так, при сбоях в производстве и продажах сокращается приток денежных средств и, как следствие, снижается финансовая устойчивость организации.