Условия предоставления займов

- Процент годовых по краткосрочным кредитам на срок до 12 месяцев – в рублях и в $.

2. Процент годовых по долгосрочным кредитам на срок более 12 месяцев в рублях и в $.

Уровень процентных ставок должен отражать условия предоставления займов на начало проекта (как правило, на текущую дату) и соответствовать реальным возможностям инвесторов или авторов проекта в получении займов на указанных условиях.

Инвестиционный план

Обычно инвестиционный проект рассматривают как состоящий из трех основных стадий: предварительной (feasibility), подготовительной или строительной (construction) и производственной (production). |

На предварительной стадии разрабатывается технико-экономическое обоснование проекта (business plan). Работы по созданию бизнес-плана проекта включают в себя сбор и обработку информации, а так же предварительное исследование рынка, анализ данных, предварительный расчет эффективности проекта. В то же время, на предварительной стадии выполняется разработка технических заданий на проектно-исследовательские работы, осуществляется подбор потенциальных подрядчиков (исследовательских, проектных, строительно-монтажных и др. организаций), производится поиск потенциальных источников и согласование условий финансирования проекта, проводится согласование проекта с заинтересованными общественными, правительственными и другими организациями. При этом согласованные с потенциальными подрядчиками затраты на выполнение работ, а также согласованные с потенциальными инвесторами условия привлечения капитала используются в качестве данных для бизнес-плана проекта.

Подготовительная стадия включает работы по подготовке производства, которые иногда называют инициативными инвестициями и к которым обычно относят:

- организационные издержки по государственной регистрации и созданию предприятия;

- проведение научно-исследовательских работ;

- разработка проектной, конструкторской и технологической документации;

- разработка, изготовление и испытание образцов продукции,

- проведение строительных работ;

- приобретение, изготовление и монтаж технологического и другого оборудования;

- разработка и изготовление производственной оснастки и специнструмента; мероприятия по подготовке рынка к выходу продукта (например, реклама, формирование дистрибьюторской сети и т.п.).

Производственная стадия проекта начинается с момента, когда предприятие приступило к производству и сбыту продукции (услуг). В случае диверсифицированного производства началом производственной стадии будет считаться дата начала производства и сбыта даже одного вида продукции (услуг), одновременно могут продолжаться работы в соответствии с инвестиционным планом, направленные на подготовку производства и сбыта других видов продукции (услуг).

Примерный перечень задач (издержек) на стадии проектирования и строительства («Руководство по оценке эффективности инвестиций» UNIDO).

Участок:

покупка земли, включая все расходы на покупку;

исследование почвы;

- исследование особых опасностей, таких как землетрясения, наводнения и аномальные метеорологические условия.

Подготовка и освоение участка:

- размещение и перемещение конструкций, труб, кабелей, линий электропередачи, дорог;

- разрушение и удаление существующих конструкций и фундаментов,

снос здания или земляные работы;

- выравнивание участка, срезание грунта и обработка поверхности с целью создания одного уровня для планируемых работ (но не тщательное выравнивание);

отвод потоков и т. д.;

- улучшение и перенос автомобильных дорог;

- железнодорожные ветки и их улучшение;

- траншеи для труб;

- строительство или восстановление доков и причалов;

- обеспечение водоснабжения;

- обеспечение эл. Энергии (высокого и низкого напряжения);

- сооружения для удаления сточных вод и отходов;

- средства связи (телефон, телефакс, эл. Почта);

- временные работы по строительству предприятия, если они не включены в расходы на строительство (накладные расходы по участку);,

- работы по оформлению ландшафта, включая посадку растений, травы, укладку дерна, устройство водных бассейнов и т. п.

Строительство – наружные работы, сооружения:

- фундаменты, свайные основания, стенки котлована для цементного раствора, перегородки, укрепление почвы;

- дренаж, снижение уровня грунтовых вод;

- штабелирование стального листа, пандусы;

- фундаменты для всех видов тяжелого оборудования.

Строительство – здания:

- главные здания предприятия;

- стальные конструкции предприятия;

- дымовые трубы и дымоходы;

- здания для вспомогательного оборудования;

- склады, складские помещения, хранилища;

- лаборатории, мастерские, офисы;

- медпункты и пункты первой помощи, пожарная служба;

- столовая, раздевалки, туалеты;

- обеспечение безопасности участка, ограждения, ворота, системы сигнализации;

- освещение дорог, уличные фонари;

- гаражи, стоянки автомобилей;

- таможни и акцизные конторы, весы-платформы;

- дренаж, система для сточных вод;

- трубопроводы, кабелепроводы;

- восстановление земли, формирование ландшафта,

- железнодорожные пути и подъезды;

- жилые здания.

Основное производство:

- машины и оборудование для основного производства;

- издержки на специальные виды монтажа оборудования;

- специальные материалы, такие как катализаторы, если они влекут за собой инвестиционные издержки;

- осмотры оборудования и испытания;

- оборудование безопасности и противопожарное;

- вентиляция, кондиционирование воздуха (для удаления токсичных газов, паров и т.д.);

- оборудование для обработки сточных вод;

- контрольно-измерительные приборы, устройства и системы управления;

- системы трубопроводов и клапаны;

- изолирование и окраска;

- расходы на разработку технологического процесса и испытание опытных образцов;

- резервное оборудование.

Вспомогательное производство и оборудование:

- парогенераторная установка и вспомогательное оборудование;

- энергетическая установка и вспомогательное оборудование;

- расходы на подсоединение к электросети;

- трансформаторы и переключатели;

- каблирование;

- стартеры;

- резервные источники энергии;

- оборудование и система трубопроводов для хранения, обработки и распределения воды;

- водоснабжение технологического процесса, охлаждение и очистка для питья;

- обработка и удаление выбросов;

- сепараторы для жидкого и густого масла;

- насосные станции и шнековые конвейеры;

- контейнеры для отходов;

- установки для сжигания мусора и т. д.;

- внутренний транспорт, конвейерное транспортирование и хранение материалов;

- хранилища и склады для вспомогательных материалов, топлива, и готовых продуктов;

- подъемники, краны и т. д.;

- услуги по отоплению и освещению;

- холодильное оборудование;

- подача сжатого воздуха, инертного газа;

- оборудование для технического обслуживания и ремонта;

- запчасти, если на них предусмотрены инвестиционные издержки;

- руководство по эксплуатации и техническому обслуживанию, инструкции, чертежи;^\

испытательное оборудование;

- защита от молнии;'

- оборудование и устройства связи;\

- информационные системы и технологии.\

Издержки на проектно-конструкторские работы:

- расчеты по технологическому процессу и оборудованию, основное проектирование;

- детальное проектирование, если оно не включено в статьи «строительство» или «машины и оборудование»;

- затраты на инспекции, консультантов и специалистов, включая командировочные расходы;

- затраты на модели, проектирование прототипов.

Временные сооружения, требуемые для строительства:

- помещение для инженера участка: офис и т. д.;

- временные средства энергоснабжения, водоснабжения и т. д;

- временные сооружения для подъезда, хранения, обеспечения безопасности участка,

- строительные мастерские;

- строительный мастерские;

- строительный лагерь, столовая.

Прочие издержки на осуществление проекта:

- подготовка и издание документов с предложениями на сооружение объектов строительства и других устройств соответствии с сетевым графиком проекта;

- оценка предложений, переговоры и закупка;

- инспекция, сдача в эксплуатацию, включая командировочные расходы);

- надзор за строительством и пуском;

- труд производственных рабочих, рабочих по контракту, включая сверхурочную работу;

- расходы на транспорт, оплата погрузочно – разгрузочных работ.

Предпроизводственные расходы:

- плата за технологию или патент, гонорары агенту;

- гербовые и страховые сборы;

- гонорары консультантам;

- расходы на НИОКР;

- расходы на центральную администрацию;

- издержки на предпроизводственный маркетинг;

- расходы на обучение;

- различные налоги и пошлины;

- расходы на сдачу в эксплуатацию и пуск.

Оборотный капитал:

- товарно-материальные запасы, созданные в течении периода строительства;

- сырье и материалы;

- вспомогательные производственные материалы;

- запасные части,

- продукты.

Степень детализации инвестиционного плана определяется разработчиком. Если Вам необходимо продемонстрировать только идею и экономическую эффективность проекта – достаточно в бизнес-плане указать стадии проекта в укрупненном виде. С другой стороны, если Вы разрабатываете детальный инвестиционный проект, как руководство к действию – имеет смысл описать все стадии и издержки инвестиционного периода более подробно.

Ниже приведен пример инвестиционного плана. Для удобства представления данных инвестиционные мероприятия представлены в виде четырех таблиц:

1. Организационные и другие издержки подготовительного периода.

2. Приобретение участков земли.

3. Приобретение (строительство) зданий и сооружений.

4. Приобретение (изготовление) оборудования.

- Организационные и другие издержки подготовительного периода

№ этапа	Наименование этапа работ	Дата начала	Длитель-ность, дн.	Курс руб./$	Стоимость работ,
					руб	$
'	Регистрация предприятия	01.01.96	30	4640	5000000
2	Исследование рынка	31.01.96	60	4732	75000000	15000
3	Разработка техпроекта	31.01.96	120	4732	300000000	20000
4	Переговоры с поставщиками	31.01.96	45	4732	50000000	10000
				Итого	8600000	$45000

Под организационными и другими издержками подготовительного периода понимаются все издержки до момента, когда предприятие приступит к производству и сбыту продукции или услуг, за исключением таких, как приобретение или создание активов (участков земли, зданий и сооружений) и приобретение оборудования.

Приобретение участков земли