Класифікація відносних показників ефективності діяльності:

Відносні показники ефективності:

Витратні:

- рентабельність продукції;  

- рентабельність інвестиційних проектів;

- рентабельність окремих видів діяльності;

- коефіцієнт покриття (окупності) понесених витрат.

Ресурсні:

- рентабельність підприємства;

- рентабельність оборотних (необоротних) активів;

- рентабельність власного (залученого) капіталу;

- коефіцієнт покриття (окупності) активів (власного капіталу).

Доходні:

- валова рентабельність продажу продукції (товарів, робіт, послуг.);

- чиста рентабельність продажу продукції (товарів, робіт, послуг.);

- рентабельність, доходу від операційної діяльності.

Витратні показники рентабельності характеризують доходність понесених витрат (виробничих, комерційних, інвестиційних тощо) у процесі діяльності.

 Для їх розрахунку використовуються показники чистого прибутку, загального прибутку, а також прибутку від реалізації продукції, які співвідносяться із загальною сумою витрат на виробництво та реалізацію, собівартістю виробленої (реалізованої) продукції тощо. Загальна формула витратних показників рентабельності має наступний вигляд:

- , де P - рентабельність, П- прибуток, В-витрати.

Основним джерелом інформації для аналізу рентабельності є форма №2 «Звіт про фінансові результати» (Звіт про сукупний дохід), додатковими – форма №1 «Баланс», фінансовий план підприємства тощо.

Порядок розрахунку основних показників рентабельності відповідно до П(С)БО:

1. Рентабельність продукції (товарів, послуг, робіт). Розраховується як відношення валового прибутку від продажу (ф.2р.2090) до собівартості реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)(ф.2р.2050), показує скільки отримано валового прибутку з 1грн. понесених витрат.

2. Рентабельність операційної діяльності. Розраховується як відношення фінансового результату від операційної діяльності (ф.2р.2190) до операційних витрат [ф.2(р.2050/2130+р.2150+р.2180)], показує скільки отримано прибутку від операційної діяльності з 1грн. операційних витрат.

3. Рентабельність звичайної діяльності. Розраховується як відношення фінансового результату від звичайної діяльності (ф.2р.2290) до витрат від звичайної діяльності [ф.2(р.2050+р.2130+р.2150+р.2180+р.2250+р.2255+р.2270)], показує скільки отримано прибутку від звичайної діяльності з 1грн. звичайних витрат.

4. Коефіцієнт покриття виробничих витрат. Розраховується як відношення чистого доходу (виручки) (ф.2 р.2000) до собівартості реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) (ф.2 р.2050), Показує на яку величину 1 грн. чистого доходу покриває виробничі витрати.

5. Коефіцієнт окупності виробничих витрат. Розраховується як відношення собівартості реалізованої продукції(товарів, робіт, послуг) (ф.2 р.2050) до чистого доходу (ф.2 р.2000), показує величину виробничих витрат, яка здійснюється для того, щоб отримати 1 грн. чистого доходу.

6. Рентабельність підприємства (активів виробництва, виробничого капіталу, загальна рентабельність економічна). Розраховується як відношення чистого прибутку підприємства (ф.2 р.2350) до середньорічної вартості активів підприємства (ф.1 р. 1300), показує величину чистого прибутку, яка припадає на 1 грн. активів.

7. Рентабельність власного капіталу. Розраховується як відношення прибутку до оподаткування (ф.2 р.2290) до середньорічної вартості капіталу (ф.1 р.1495), Показує величину прибутку, яка припадає на 1 грн. власного капіталу.

8. Рентабельність залученого капіталу. Розраховується як відношення прибутку до оподаткування (ф.2 р. 2290) до середньорічної вартості залученого капіталу [(ф.1 р.1595 + р.1695)], показує величину прибутку, яка припадає на 1 грн. залученого капіталу.

9. Рентабельність перманентного капіталу. Розраховується як відношення прибутку до оподаткування (ф.2 р. 2290) до середньорічної вартості власного капіталу та довгострокових зобов’язань [(ф.1 р.1495 + р.1595)], показує величину прибутку, яка припадає на 1 грн. власного капіталу та довгострокового зобов’язання.

10. Рентабельність необоротних активів (фондорентабельність). Розраховується як відношення прибутку до оподаткування (ф.2 р.2290) до середньорічної вартості необоротних активів (ф.1 р.1095), показує величину прибутку, яка припадає на 1 грн. необоротних активів.

11. Рентабельність оборотних активів. Розраховується як відношення прибутку до оподаткування (ф.2 р. 2290) до середньорічної вартості оборотних активів (ф.1 р1195), показує величину прибутку, яка припадає на 1 грн. оборотних активів.

12. Коефіцієнт покриття активів. Розраховується як відношення чистого доходу (ф.2 р.2000) до середньорічної вартості активів підприємства (ф.1 р.1300), показує на яку величину 1 грн. чистого доходу покриває активи підприємства.

13. Коефіцієнт окупності активів. Розраховується як відношення середньорічної вартості (ф.1 р.1300) до чистого доходу (ф.2 р.2000), показує величину активів, яка припадає на 1 грн. чистого доходу.

14. Коефіцієнт покриття власного капіталу. Розраховується як відношення чистого доходу (ф.2 р.2000) до середньорічної вартості власного капіталу підприємства (ф.1 р.1495), показує на яку величину 1 грн. чистого доходу покриває власний капітал.

15. Коефіцієнт окупності власного капіталу. Розраховується як відношення середньорічної вартості власного капіталу (ф.1 р.1495) до чистого доходу (ф.2 р.2000), показує величину власного капіталу, яка припадає на 1 грн. чистого доходу.

16.  Валова рентабельність продажу продукції (товарів, робіт, послуг). Розраховується як відношення валового прибутку (ф.2 р.2090) до чистого доходу (ф.2 р.2000), показує розмір валового прибутку, що отримується з 1 грн. доходу від продажу продукції (робіт, послуг товарів).

17. Чиста рентабельність продажу продукції (товарів, робіт, послуг). Розраховується як відношення чистого прибутку (ф.2 р.2350) до чистого доходу (ф.2 р.2000), показує розмір чистого прибутку, що отримується з 1 грн. чистого доходу від реалізації продукції (робіт, послуг товарів).

19. Рентабельність доходу від операційної діяльності. Розраховується як відношення фінансового результату від операційної діяльності (ф. 2 р.2190) до доходів від операційної діяльності (ф.2 р.2000 + р.2120), показує розмір прибутку, з 1 грн. доходу від операційної діяльності.

Показники рентабельності доцільно розраховувати як в цілому по підприємству, так і за його структурними підрозділами, окремими напрямами діяльності (основна, інвестиційна, фінансова тощо) та видами продукції. Показники рентабельності використовують для оцінки результатів діяльності підприємства, його структурних підрозділів, у ціноутворенні, інвестиційній політиці, для порівняльного аналізу споріднених підприємств, що виробляють таку саму продукцію, для вибору варіантів формування асортименту і структури продукції, аналізу раціональності виробництва продукції.

У процесі аналізу рентабельності оцінюється рівень виконання прийнятих параметрів (плану, прогнозу, тощо), вивчається динаміка показників, фактори змін їх рівня, здійснюється порівняльний багатоваріантний аналіз, визначаються резерви зростання рентабельності. Послідовність аналізу визначається його метою. Наприклад, при виборі варіантів рішень, щодо виробництва окремих видів продукції з погляду попиту на них, доцільність їх випуску вивчається рентабельність окремих виробів і фактори її зміни; при оцінці результатів діяльності – рентабельність реалізованої продукції тощо.

Заходи за допомогою яких можна уникнути впливу негативних тенденцій, виявлених у ході аналізу показників ефективності діяльності:

Зниження рентабельності продукції (продажу):

   а) при збільшенні собівартості:

· вивчення найбільш вагомих статей собівартості та їх впливу на зміну загального показника;

· розрахунок точки беззбитковості на основі розподілу витрат на постійні і змінні;

· аналіз прибутковості окремих видів продукції і можливостей вдосконалення номенклатури.

б ) при зниженні обсягів реалізації:

· розробка ефективних заходів маркетингової політики;

· удосконалення асортиментної політики;

· перегляд політики ціноутворення.

Зниження рентабельності активів:

а) при зниженні оборотності активів:

· продаж або списання непотрібних основних виробничих засобів;

· зниження дебіторської заборгованості;

б) при нераціональним використанням оборотних активів:

· зниження запасів сировини, матеріалів, палива тощо;

· контроль поточних активів і зобов’язань;

· удосконалення кредитної політики у розрізі контролю за дебіторською            заборгованістю.

Таблиця 9.4 - Аналіз рентабельності фондів

Показники	За планом	Фактично	Відхилення від плану, +,-
Чистий прибуток	583,00	650,00	+67,00
Середньорічна вартість основних виробничих фондів і оборотних засобів	9202,00	8997,00	-205,00
Повна собівартість реалізованої продукції	5337,00	5338,00	+1,00
Рентабельність: - фондів (1/2)´100;   - загальна 1/3´100.	6,33   11,0	7,22   12,2	+0,89   +1,2

Загальна рентабельність підприємства зросла на 1,2 п.в.

 

Таблиця 9.5 - Розрахунок впливу факторів на рентабельність

Під-становка	Чистий прибуток	Повна собівартість реалізованої продукції	Рентабель-ність, %	Вплив факторів
				назва показника	розрахунок
1.	583	5337	11,0	-	-
2.	650	5337	12,2	Чистого прибутку	12,2-11,0 =+1,2
3.	650	5338	12,2	Повна собівартість реалізованої продукції	12,2-12,2=0,0

Баланс факторів: + 1,2+0,0=+1,2

Рентабельність підприємства підвищилася на 1,4 п.в. За рахунок збільшення чистого прибутку рентабельність зросла на 1.3 п.в., а незначне позитивне відхилення повної собівартості реалізованої

продукції не вплинуло на зміну рентабельності підприємства.

                   Рентабельність окремих видів продукції обчислюється за формулою:

        R і = Ц і - С і  х 100,

                            С і

де R і – рентабельність і-го  виду продукції (виробу);

Ц і – ціна реалізації одиниці продукції (грн..)

С і – собівартість одиниці проданої продукції (грн..)

                                                                                                                                                  

Таблиця 9.6 - Аналіз рентабельності продукції

Показники	За планом	Фактично	Відхилення від плану, +,-
Ціна реалізації од.продукції, грн..	100	120	+20
Повна собівартість од.реалізованої продукції, грн..	75	100	+25
Рентабельність, %	33,3	20	-13,3

 

 

Таблиця 9.7 - Розрахунок впливу факторів на рентабельність продукції

Під-становка	Ціна реалізації 1 ц, грн..	Повна собівартість1 ц реалізованої продукції, грн..	Рентабельність, %	Вплив факторів
				назва показника	Розраху нок
1.	100	75	33,3
2.	120	75	60,0	Ціна реалізації	60,0 – 33,3= +26,7
3.	120	100	20,0	Собівартість	20,0 – 60,0= -40,0

 

Баланс факторів: + 20 – 33,3= - 13,3 = +26,7 -40,0

       Таким чином, зниження рентабельності продукції на 40 п.в. обумовлено зростанням його собівартості, а підвищення ціни реалізації сприяло росту рентабельності на 26,7 п.в.