Регулирование деятельности финансовых организаций

Деятельность на финансовых рынках Финляндии подлежит лицензированию и контролю со стороны государства. Уполномоченными органами в области контроля и регулирования являются Министерство финансов Финляндии, Банк Финляндии и Ведомство по финансовому контролю (подведомственно Министерству финансов).

Министерство финансов и Ведомство по финансовому контролю уполномочены выдавать разрешения на ведение вышеуказанной деятельности.

Ведомство по финансовому контролю также выдает лицензии кредитным институтам, компаниям по страхованию жизни и иным страховым компаниям, инвестиционным компаниям, компаниям по управлению фондами и организациям, принимающим на хранение денежные средства, филиалам иностранных банков, иностранным страховым компаниям и инвестиционным компаниям.

Министерством финансов Финляндии выдаются лицензии на работу с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами.

Наиболее важным нормативным правовым актом, регулирующим банковский сектор, является Закон о деятельности кредитных организаций (610/2014). Закон регулирует осуществление кредитной деятельности, определяет требования к кредитным организациям, а также регламентирует осуществление контроля за соблюдением этих требований. Под деятельностью кредитной организации в указанном документе понимается коммерческая деятельность, связанная с выдачей кредитов из собственных средств и иным финансированием, а также с возвратом денежных средств.

Одним из наиболее важных элементов в Законе является глава об экономическом положении кредитной организации, которая содержит требования о наличии системы управления рисками, нормы о достаточности капитала, требования к минимальному акционерному капиталу.

В дополнение к вышеописанному нормативному акту действия депозитных банков регулируются Законом о коммерческих банках и других кредитных организациях в форме акционерного общества (1501/2001), Законом о кооперативных банках и других кооперативных кредитных организациях (423/2013), Законом о сберегательных банках (1502/2001). Данные акты содержат положения об учреждении, управлении и прекращении деятельности банков. Закон о деятельности банков, занимающихся ипотечным кредитованием (688/2010), регламентирует деятельность ипотечных банков.

Также нормы, регулирующие деятельность кредитных организаций в Финляндии, содержатся в следующих нормативных правовых актах:

· Закон о надзоре за деятельностью финансовых и страховых конгломератов (699/2004);

· Закон о временной приостановке операций депозитного банка (1509/2001);

· Закон о финансовом надзоре (878/2008);

· Закон об ипотечных обществах (936/1978);

· Закон о противодействии отмыванию денег и финансированию терроризма (444/2017);

· Закон о работе с проблемными кредитными организациями и инвестиционными фирмами (о реструктуризации кредитных организаций и инвестиционных фирм) (1194/2014).

В Финляндии работает Ведомство по финансовой стабильности (Rahoitusvakausvirasto)[15] - независимое агентство, которое действует в качестве национального органа Финляндии по работе с проблемными организациями. Ведомство уполномочено разрабатывать планы работы в проблемных ситуациях (планы реструктуризации) для кредитных организаций и инвестиционных фирм, а также принимать решения, связанные с реорганизацией учреждений, испытывающих финансовые трудности.

Данный орган действует как часть Единого механизма работы с проблемными организациями ЕС (Single Resolution Mechanism), правовую основу которого составляют Директива Европейского Парламента и Совета от 15 мая 2014 года № 2014/59/ЕС «О создании системы восстановления платежеспособности и работы с проблемными кредитными организациями и инвестиционными фирмами» и Регламент (ЕС) от 15 июля 2014 года № 806/2014 «Об установлении унифицированных правил и унифицированных процедур для работы с проблемными кредитными организациями и отдельными инвестиционными фирмами в рамках Единого механизма работы с проблемными организациями и Единого фонда по работе с проблемными организациями и вносящий изменения в Регламент (ЕС) № 1093/2010». Ведомство по финансовой стабильности Финляндии тесно взаимодействует с Единым советом по работе с проблемными организациями ЕС.

Указанное ведомство также является ответственным за схемы гарантирования вкладов, обеспечивает выполнение задач, связанных со схемой гарантирования вкладов, осуществляет сбор взносов на гарантирование вкладов и принимает решения по выплатам из Фонда гарантирования вкладов. Государство обеспечивает возмещение вкладчику (как физическим, так и юридическим лицам) совокупной величины вкладов, размещенных в одной кредитной организации, на общую сумму 100 тыс. евро (так называемые «гарантированные вклады»).

Ведомство осуществляет управление внебюджетным Фондом финансовой стабильности, который состоит из Фонда по работе с проблемными организациями и Фонда гарантирования вкладов, финансируемых за счет отдельных взносов.

Регулирование банковских операций также осуществляется посредством законодательства Финляндии о рынке ценных бумаг.

К основным нормативным актам, регулирующим рынок ценных бумаг, можно отнести следующие акты:

· Закон о рынке ценных бумаг (746/2012);

· Закон об инвестиционных услугах (747/2012);

· Закон о торговле финансовыми инструментами (1070/2017);

· Закон о паевых фондах (213/2019);

· Закон о реструктуризации долгов физических лиц (57/1993);

· Закон о гарантиях и залоге в пользу третьих лиц (361/1999);

· Постановление о реструктуризации долгов физических лиц (58/1993).

 

Закон о рынке ценных бумаг содержит нормы об условиях выпуска, обращения, обмена ценных бумаг, а также торговли ценными бумагами. Закон также регулирует клиринг ценных бумаг. Акт запрещает торговлю ценными бумагами, если такая сопровождается распространением ложной или вводящей в заблуждение информации или с использованием методов, противоречащих деловой практике, а также иными ненадлежащими способами. В соответствии с Законом, компания, владеющая официально зарегистрированными акциями, обязана незамедлительно обнародовать все решения и действия, которые могут существенным образом повлиять на стоимость ее акций. Запрещается использование инсайдерской и другой конфиденциальной информации, которая может существенным образом повлиять на стоимость акций.

Закон о торговле финансовыми инструментами регулирует организацию торговли финансовыми инструментами, а также опубликование информации, связанной с такой торговлей. Закон содержит нормы и в отношении иностранных лиц.

В Финляндии существует такая форма коллективных инвестиций, как паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Они аккумулируют средства корпоративных и частных вкладчиков, и инвестируют с использованием прибыльных инструментов финансовых рынков как Финляндии, так и других стран.

По информации Ассоциации предприятий финансовой сферы Финляндии[16], в последние годы популярность паевых инвестиционных фондов возросла: в стране зарегистрировано более 450 паевых инвестиционных фондов, около миллиона финнов инвестировали в ПИФы.

В 2018 году активы всех зарегистрированных в Финляндии ПИФов достигли 116,8 млрд. долл. В течение отчетного года совокупные активы сократились на 8,4 млрд. долл. США.

Рисунок 57