Правовое регулирование рынка ценных бум аг

Цель: познакомить бакалавров с нормативным регулированием и структурой рынка ценных бумаг.

В результате изучения темы студент должен:

Знать: нормативное регулирование рынка ценных бумаг, понятие и структуру рынка ценных бумаг, статус профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Уметь: применять нормативно-правовые акты и реализовывать нормы материального и процессуального права в профессиональной деятельности, давать квалифицированные юридические заключения и консультации в правоприменительной практике.

Владеть: навыками юридической техники и подготовки юридических документов; навыками юридических консультаций по вопросам предпринимательского права. (ОПК-1; ПК-1, ПК-4)

Актуальность темы обусловлена дискуссионностью ряда вопросов по изучаемой теме, их практической востребованностью и значимостью, объективно существующей потребностью анализа законодательства и научной литературы, наличием противоречий в судебной практике. 

Теоретическая часть

Государственное регулирование рынка ценных бумаг можно определить как воздействие государства через систему его органов на общественные отношения, складывающиеся по поводу эмиссии и обращения ценных бумаг, субъектами которых являются:

а) эмитенты;

б) профессиональные участники ранка ценных бумаг;

в) инвесторы.

Государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путем:

– установления обязательных требований к деятельности эмитентов профессиональных участников рынка ценных бумаг и ее стандартов;

– государственной регистрации выпусков (дополнительных выпуск эмиссионных ценных бумаг и проспектов ценных бумаг и контроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них;

– лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;

– создания системы защиты прав владельцев и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка цене бумаг;

– запрещения и пресечения деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующей лицензии.

Субъектами рынка ценных бумаг являются эмитенты, профессиональные участники рынка ценных бумаг, инвесторы.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг – юридические лица, которые осуществляют следующие виды деятельности:

– брокерскую деятельность;

– дилерскую деятельность;

– деятельность по управлению ценными бумагами;

– клиринг;

– депозитарную деятельность;

– деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

– деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Методические рекомендации. Важность изучения института рынка ценных бумаг в рамках курса «Предпринимательское право» несомненна. Рынок ценных бумаг призван обеспечивать бесперебойное финансирование первичных рынков - товарного, финансового, рынка услуг и других путем предоставления возможностей по получению участниками рынка необходимых финансовых ресурсов для развития производственно-хозяйственной деятельности. Эта тема относится к институтам повышенной сложности, так как опирается на особый понятийный аппарат. Предметом изучения является современный рынок ценных бумаг как часть финансового рынка. Цель занятия - изучение теории и практики рынка ценных бумаг, законодательных основ рынка ценных бумаг в РФ, правовых средств государственного регулирования рынка ценных бумаг.

Студент должен изучить функции, структуру и круг участников рынка ценных бумаг. Федеральный Закон «О рынке ценных бумаг», как один из наиболее юридически сильных нормативно-правовых актов, регламентирующих отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг. Следует обратить также пристальное внимание на особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. Существенное место в теме отводится правовому положению федерального органа исполнительной власти по проведению государственной политики в области рынка ценных бумаг, контролю деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, обеспечению прав инвесторов, акционеров и вкладчиков.

Необходимо также подробно изучить основные подходы к правовому регулированию положения инвесторов на рынке ценных бумаг. Следует внимание студентов и на роль эмитентов на рынке ценных бумаг. Юридико-техническим вопросам эмиссии ценных бумаг.