Методика оценки вероятности банкротства п/пр.

Признаки банкротства в соот-вии с рекомн-ями Комитета по обобщению практики аудирования (Великобритания) дел на 2 гр:

К перв гр отн пок-ли,свид-е о возможных фин-х зат-ях и вер-ти банкротства в недалеком будущем:-повторяющиеся сущ-ные потери а осн деят-ти.;-наличие хронически просрочен кред дебит зад-ти;-низкие зн-я к-тов ликв-ти и тенденции их к снижению;-увеличение до опасных пределов доли заемного к-ла в общей его сумме;-дефицит собст обор к-ла;-неблапр измен в портфеле заказов;-падение рын ст-ти акций п/пр. и т.д.

Во вторую гр входят пок-ли, неблагопр значения кот не дают основания рассмат тек-е фин сост.как критическое, но сигнализирует о возм-ти резкого его ухуд-я в буд-ем при непринятии действ-х мер.

 

К ним отн-ся:-потеря ключевых контрагентов;-недооценка обновления техники и технологии;-потеря опытных сотруд-в аппарата упр-я;-вынужденные простои, неритмичная работа; и т.д. К дост-м этой системы индикаторов аозможного банк-ва можно отнести системный и комплексн подхрды, а к недостат- более высокую степень сложности принития решения, информативный хар-р пок-й, субъективность прогн-го решения.

Ктек.лик-ти= Обор-е акт-Расх буд пер./Краткоср обяз-ва-дох буд пер-Резервы перстоящих расх и платежей.(≥2)

К- обесп-ти собст обор-ми ср-ми=собст обор ср-ва/обор акт (≥1)

К восст платежеспос=Кт.л.+(пер восстан платежей 6 мес (У)/период 12 мес(Т))/2

 

 

Пятая группа –неликвдные активы (безнадежная дебит-я зад-ть, неходовые, залежалые мат ценности, расх буд пер.) Соот-но на пять групп разбиваются обяз-ва п/пр:

П1-наиболее срочные обяз-ва(кред зад-ть и кредиты банка, сроки возврата кот-х наступили);

П2-среднеср-е обяз-ва(краткоср. Кредиты банка)

П3-долгоср кредиты банка и займы;

П4- собственный(акцианер к-л), нах-ся пост-но в распор-нии п/пр.

П5- дох-ды буд-х пер., кот предпол-ся получить в будущем.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4; А5≤П5.Изучение соот-я этих групп А и П за неск-ко пер-в позв-т уст-ть тенденции изменения в стр-ре баланса и его ликв-ти.

 

К-т быстрой (срочной) лик-ти-это отн-е денеж-х ср-в, краткороч.фин-х вложений и краткосрочн дебит-й зад-ти, платежи по кот ожид-ся в теч 12 мес после отчетной даты, к сумме краткорср фин обяз-в.

К-т текущей лик-ти (общ к-т покрытия долгов)- отношение все суммы обор-х активов, вкл-я запасы и НЗП, к общ сумме краткоср обяз-в. Он пок-ет степень, в кот обор-е активы пок-ют обор-е пассивы.

Кт.л.=Обор-е акт-Расх буд пер./Краткоср обяз-ва-дох буд пер-Резервы перстоящих расх и платежей.

 

Пок-ли обобщ-е: к-т обор-ти и скорости оборота запасов, к-т закрепления, к-т загрузки, уд-й вес мат-х запасов в с/с пр-ции, прибыль на рубль МЗ, МЕ, МО.

Частные пок-ли:исп-я для хар-ки эфф-ти потреб-я отд-х элементов МРес, а также для оценки МЕ отд-х изделий:сырье-емкость, топливо-емкость.

Кобор=Выр/среднгод ст-ть обор активов

Прод-ть одного оборота+Т(период времени)/Кобн.

Кзакрепления =среднегод ст-ть обор акт/Выр – пок-ет величину ОАнеоб-й для получения данной величины Выр от реал-ции.

Чем быстрее обор-ть, тем меньше потреб-ть п/пр в обор ср-х. Высокая ск-ть оборач-ти свид-ет о наличии спроса на пр-цию п/п.Сокращение обор-ти запасов говорит о замораживании ср-в в излишних произв запасах=ув-е расх на хранение=трудоемкость сбыта.

Обор-ть мат.рес=Выр/среднегод числ-ть;

Обор-ть Ок-ла=Выр/среднегод-ю ст-ть активов.

Все по-ли динимаки нужно рассмат в динамике. Слишком низкая ск-ть =неэфф-ть их исп-я=часть акт бездейст-ет.

 

 

Здесь разрабатываются интегральные показатели оценки эконом. Динамики хозяйствующего субъекта, и ее можно назвать внутренним рейтингованием.

Важную роль в ряду источников информации о хоз.деят-ти п/п, необходимых для решения проблем сравнения, играет бух.отчетность.

 

 

Увелич Vнизкорент-й пр-ции и ее доли приводит к увел-нию суммы прибыли.

Увеличение с/ст приводит к уменьш прибыли. Увеличение цены приводит к увел прибыли. Превышение темпов роста над темпами роста с/ст приводит к увел прибыли.

Далее проводится факторный ан-з прибыли от продаж отдельн видов пр-ции.

Приб от продаж=Вырi-C/ci=(VРПi*Цi)-(VРПi*С/сi)=VРПi*(Цi-C/Ci).

В процессе ан-за необ-мо изучить причины изменения V продаж, цены, с/ст по кажд виду пр-ции.

 

Для опред-я влияния первого фактора необ-мо изменение к-ва по каждому виду ОС умножить на базисн Ур-нь их цены:

∆ОС к=Σ(∆Кi*Цio)

Измен суммы ОС за счет их ст-ти опред умн-ем измен цены i-го вида ОС на их к-во отч пер:

∆ОСц=Σ(Кi1*∆Цi)

Изуч их технич Ур-нь, произ-ть, степень физ-го и мор-го износа.

Для этого расчит.:Кобновл.=ст-ть поступив-х ОС/ст-ть ОС на к.п-да;Срок обновления ОС(Тобн)=ст-сть ОС на н.п-да/ст-ть поступ-х ОС;Квыбытия=ст-ть выбывших ОС/ст-сть ОС на н.п-да;

Кприроста=Сумма прироста ОС/ст-ть их на н.п-да; Кизноса=сумма ОС/первонач ст-ть ОСна соотвю дату;

Кгодности=остат-я ст-сть ОС/первоноч ст-ть ОС.

ФО=ст-ть произвед пр-ции/среднегод ст-ть ОС; ФРент= прибыль от осн деят-ти/среднегод ст-ть ОС; ФЕ=среднегод ст-ть ОПФ-ст-ть произвед пр-ции за отч. Пер.

 

Далее расчит общую Σ

МЗ(общ)=ΣVВП(общ)*Удi*(Удi*Цi)

МЗ (общ)=ΣVВП(общ)*Удi*УМЗi.

Прямые трудовые затраты.

Анализ прямой з/пл.Прямые труд зат-ты оказ-ют влияние на формир.ур-ня с/ст, поятому пров-ся ан-з динамики з/пл на 1руб пр-ции, факторов, опр-щих ее величину, а также ан-з резеввов экономии ср-в по данным статьям.

Σпрям з/пл на 1 ед-цу i-го вида:

УЗП= ТЕi(трудоемкость)*ОТi(Ур-нь опл.тр за 1 ч/ч).

ЗПi=VВПi*ТЕi*ОТi

ЗП(общ)=ΣVВПi*ТЕi*ОТi=ΣVВП(общ)*Удi*ТЕi*ОТi

 

 

Балансовая (общая) прибыль - вкл-ет финан.рез-ты от реал-ции пр-ции, Р.У, до-ды и расх от фин-й и инвест-й деят-ти, внереал.дох и расх.

Налогообл прибыль - разность м/у баланс. Прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход, а также суммы льгот по налогу на прибыль, в соот-вии с законом.

Чистая прибыль - прибыль, остающаяся в распоряжении п/пр после уплаты всех налогов, экономический санкций и отчислений в благот фонды.

Нераспр.прибыль -это чистая прибыль за минусомее использ-й суммы на накопление и потребление.

В процессе ан-за необ-мо изучить состав балансовой прибыли, ее стр-ру, динамику, выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку коррек-ют на средневзвешенный индекс роста цен на пр-цию п/пр в среднем по отрасли, а з-ты по реал-ной пр-ции уменьш на их прирост в рез-те повышения цен на потреб-мые рес-сы за анализ-й период.