Фонды обращения – это часть оборотных средств, которая обеспечивает непрерывность процесса производства и реализации продукции.

Оборотные средства

Признак группировки

Оборотные производственные фонды

Фонды обращения

Функциональное назначение

Производственные запасы

Незавершенное производство и расходы будущих периодов

Готовая продукция на складе

Денежные средства ЦБ

Роль в производстве и реализации продукции

Готовая отгруженная продукция

Ненормируемые

Нормируемые

Собственные

Заемные

Приравненные к собственным (устойчивые пассивы)

Принципы организации

Источники формирования

Рис. 3.2. Классификация оборотных средств по различным признакам.

Они обслуживают сферу обращения и включают готовую продукцию на складе предприятия-изготовителя;товары, отгруженные и находящиеся в пути, а также поступившие потребителю, права собственности на которые остались пока у предприятия-изготовителя; для перехода прав собственности необходимо предприятию-потребителю оплатить товары, отгруженные и находящиеся в пути, а также поступившие и использованным им. До момента оплаты все выше перечисленное считается дебиторской задолженностью. Денежные средства в кассах, на расчетных счетах в банках, ценные бумаги (например векселя), краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, акции, облигации и иные ценные бумаги других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы на срок менее одного года.

Оборотные средства классифицируются по разным признакам (рис. 3.2.).

По месту и роли в процессе производства оборотные средства подразделяются на средства, находящиеся в сфере производства и средства, находящиеся в сфере обращения.

К средствам, находящимся в сфере производства, относятся оборотные фонды: производственные запасы, незавершенное производство и расходы будущих периодов. Большая часть оборотных средств (примерно 80 %) занята в сфере производства, так как только в процессе производства создается новая стоимость. Эффективность использования всей совокупности оборотных средств зависит от их доли в сфере производства.

Оборотные средства в сфере обращения поддерживают непрерывность процесса производства и реализации продукции. К ним относятся фонды обращения: готовая продукция на складе предприятия-изготовителя; товары, отгруженные, но не оплаченные покупателем (право собственности на которые осталось у продавца); дебиторская задолженность; денежные средства, ценные бумаги, краткосрочные финансовые вложения.

По источникам образования оборотные средства подразделяются на собственные, приравненные к собственным и заемные. Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия, который остается после приобретения собственных основных средств. Приравненные к собственным оборотные средства образованы за счет устойчивых пассивов, т. е. нормальной задолженности каждого предприятия по зарплате и начислениям на нее. Заемные оборотные средства приобретаются предприятием за счет взятых кредитов и займов.

Для определения величины собственных оборотных средств рассмотрим их формирование на примере баланса предприятия. В экономике предприятия оборотные средства, а по балансу они называются оборотными или текущими активами. На рис. 3.3. показано образование собственных оборотных средств. К собственным средствам предприятия (СС) добавляются долгосрочные обязательства (ДО), взятые на срок больше года (в рамках текущего года их можно рассматривать как собственные средства) и из этой суммы вычитаются собственные основные средства предприятия (СОС). Разность и будут составлять собственные оборотные средства (СО_бС) – это правая часть рис. 3.3., т. е.

СО_бС = СС + ДО – СОС

В то же время, если из текущих активов предприятия (ТА) вычесть текущие обязательства (ТО), то разность также будет представлять собой собственные оборотные средства – это левая часть рис.3.3.,т. е.

СО_бС = ТА – ТО

Собственные оборотные средства

Активы

Внеоборотные средства (СОС)

Капитал и  резервы (СС)

Долгосрочные обязательства (ДО)

Краткосрочные обязательства (КО)

Пассивы

Оборотные активы

КО

ОбАКО

Собственные основные средства

Собственные оборотные средства

Рис. 3.3. Формирование собственных оборотных средств предприятия.

По принципам организации оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Нормирование оборотных средств позволяет определить предприятию сумму денежных средств на приобретение необходимого для эффективной работы количества ресурсов в соответствии с плановым выпуском продукции. Таким образом, общий норматив оборотных средств служит предприятию базой для сравнения фактически затраченных оборотных средств с планируемыми средствами и проведения анализа их перерасхода или экономии.