Аудит эффективности инвестиционной деятельности

 

Особую актуальность в настоящее время приобретает проведение аудита эффективности инвестиционной деятельности в качестве самостоятельного вида аудита или одного из этапов аудита инвестиционной деятельности.

Немаловажную роль в развитии и успешном функционировании любой коммерческой организации является эффективная инвестиционная деятельность, способная приносить в будущем значительные экономические выгоды. Как правило, для её осуществления используются значительные собственные и (или) заемные средства. Результативность и эффективность инвестиционной деятельности во многом обеспечивается грамотным руководством в области инвестиций.

По мнению автора, под аудитом эффективности инвестиционной деятельности следует понимать процесс получения и экспертно-аналитической оценки объективных данных о результативности и эффективности инвестиционной деятельности аудируемого лица и выработки рекомендаций по повышению эффективности управления этой деятельностью [47].

Целью аудита является выражение мнения об эффективности инвестиционной деятельности организации по заранее определенным оценочным критериям и установление её соответствия стратегическим целям деятельности организации.

Задачами аудита эффективности инвестиционной деятельности являются:

- установление основных объектов инвестиционной деятельности и видов инвестиций;

- оценка эффективности внутреннего контроля над инвестиционной деятельностью;

- выработка критериев оценки эффективности инвестиционной деятельности по каждому виду инвестиций;

- проверка достоверности данных об инвестиционной деятельности, отраженных в системе бухгалтерского учета и отчетности;

- определение целесообразности и эффективности инвестиций в основные фонды и НИОКР;

- анализ эффективности долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений организации;

- выявление резервов повышения эффективности инвестиций в зависимости от объекта инвестирования;

- выработка рекомендаций по повышению эффективности управления инвестиционной деятельностью.

Источниками объективных данных для проведения аудита эффективности инвестиционной деятельности выступают: распорядительные документы организации; данные бухгалтерского финансового учета; информация, сформированная в системе управленческого и (или) стратегического учета; сведения, полученные из открытых официальных источников; данные, полученные от контрагентов и др.

На начальном этапе аудита эффективности инвестиционной деятельности аудитор должен ознакомиться с деятельностью организации-клиента, получить информацию о его организационной структуре, внутренних и внешних факторах, влияющих на деятельность клиента. Необходимо установить основные направления инвестицонной деятельности организации.

На данном этапе осуществляется также подготовка и определение оценочных критериев эффективности инвестиционной деятельности предприятия. Выработка критериев по каждому виду инвестиций может основываться на общепринятых методах оценки реальных и портфельных инвестиций. Сегодня существует достаточно много методик анализа эффективности инвестиционного проекта. В отечественной и зарубежной практике для оценки эффективности инвестиционных проектов используются следующие методы: методы, основанные на дисконтировании; методы, основанные на учетных оценках.

 

Затем дается оценка эффективности системы внутреннего контроля (СВК) над инвестиционной деятельностью. Организация СВК является обязанностью хозяйствующих субъектов, гарантирующей соблюдение законодательства, эффективность инвестиционной деятельности, снижение рисков и достижение целей, поставленных организацией.

Наличие эффективного внутреннего контроля над инвестиционной деятельностью в организации создает реальные предпосылки её успешного развития, поскольку повышается прозрачность в части осуществления инвестиционных затрат и результатов, а значит появляются дополнительные возможности на выгодных условиях привлекать новые средства для осуществления будущих инвестиции.

СВК должна функционировать на основе четкого взаимодействия различных структурных подразделений, вовлеченных в инвестиционную деятельность организации. Подобное взаимодействие возможно при наличии комплекса нормативных документов, регламентирующих контрольную деятельность структурных подразделений и административно-управленческого персонала.

Оценка эффективности СВК предшествует составлению непосредственно плана и программы аудита.

На втором этапе (этап контроля и эксперно-аналитической оценки) аудитор должен собрать достаточное количество надлежащих аудиторских доказательств для того, чтобы провести оценку эффективности инвестиционной деятельности. На этом этапе применяются процедуры инспектирования, пересчета, наблюдения, запроса, подтверждения и др. На основе фактических данных, собранных аудитором осуществляется оценка рисков инвестиционной деятельности и проводится анализ результатов инвестиционной деятельности, выявляются факторы, оказавшие на неё влияние. В ходе аудита эффективности могут использоваться методы компьютерного моделирования.

На заключительном этапе аудиторы осуществляют обобщение результатов аудита эффективности инвестиционной деятельности и готовят письменную информацию (отчет) о результатах инвестиционной деятельности руководству предприятия. Кроме того, результатом аудита эффективности должны стать подготовленные руководству рекомендации по повышению эффективности инвестиционной деятельности предприятия.

Развитие аудита эффективности инвестиционной деятельности обосновано желанием руководства коммерческих предприятий контролировать инвестиционные затраты, более эффективно управлять финансовыми потоками, возникающими в процессе этой деятельности, а также постоянно повышающейся потребностью в достоверной финансовой информации среди инвесторов и кредиторов.