Оценка организации процесса управления денежными потоками ПАО «Ростелеком»

Правильно организованный процесс управления денежными потоками предприятия позволяет их оптимизировать в наиболее короткие сроки. Это предполагает выбор оптимальных форм организации денежных потоков, которые учитывают особенности ведения хозяйственной деятельности [11, с.212].

Главной задачей в процессе управления денежными потоками является поиск решений, позволяющих повысить финансовую независимость компании, то есть компания не должна зависеть от внешних источников финансирования, таких как заемный капитал и увеличение уставного капитала [9].

ПАО «Ростелеком» в процессе управления денежными потоками использует следующие методы оптимизации и сбалансированности дефицитного денежного потока (рисунок 2).

Величина отрицательного денежного потока может быть снижена за счет временного замораживания финансовых инвестиций предприятия.

Оптимизация денежного потока избыточного характера может быть достигнута за счет более активной деятельности предприятия по инвестированию средств, погашению долгосрочных обязательств, в том числе кредитов и займов [20].

Процесс синхронизации денежных потоков в ПАО «Ростелеком» заключается в основном в нивелировании циклической и сезонной разницы в создании положительных и отрицательных денежных потоков и оптимизации остатков денежной наличности.

 

Рисунок 2  – Органиация управления дефицитными денежными потоками ПАО «Ростелеком» [36]

Результаты мер по повышению эффективности и оптимизации денежных потоков ПАО «Ростелеком» отражаются в финансовом плане на год с детализацией на более короткий срок (месяц или квартал). Главной целью составления финансового плана, включающего суммы поступления и платежей, является планирование движения денежных потоков по всем видам деятельности (операционной, инвестиционной и финансовой) для обеспечения платежеспособности компании. С этой целью рассматриваемое предприятие составляет систему платежных календарей (рисунок 3).

 

Рисунок 3 –  Система платежных календарей ПАО «Ростелеком» [36]

Решение о привлечении кредита является взвешенным, если учтены все варианты привлечения средств из других источников, и они оказались невозможными. Существует множество видов кредитных продуктов, которыми может воспользоваться предприятие. банковские гарантии, кредиты с различным сроком погашения, овердрафт, аккредитивы и др. Так, например, для краткосрочного финансирования дефицита денежного потока предприятие может использовать овердрафт, а для выбора продукта долгосрочного характера необходимо оценивать финансовое состояние предприятия в целом.

Таким образом, система управления денежными потоками для достижения их сбалансированности составляет целое направление политики предприятия и частью финансовой стратегии компании.