Методы оценки потребностей в финансировании инвестиций.

Оценка потребностей в финансировании инвестиций: методы прогнозирования объема капитальных вложений и потребности в стартовом или дополнительном оборотном капитале.(из рабочей программы)

Прогнозы объема капитальных вложений: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.

Методы:

- экстраполяция - это метод, при котором прогнозируемые показатели рассчитываются как продолжение динамического ряда на будущее по выявленной закономерности развития. По сути экстраполяция является переносом закономерностей и тенденций прошлого на будущее на основе взаимосвязей и показателей одного ряда. Метод позволяет найти уровень ряда за его пределами, в будущем. Экстраполяция эффективна для краткосрочных прогнозов.,

- экспертные оценки (метод Делфи, анкетирование, интервьюирование, коллективные методы эксп.оценок),

- нормативный. Сущность нормативного метода заключается в техникоэкономическом обоснованы прогнозов, планов, программ с использованием норм и нормативов Нормы и нормативы применяются для расчета потребности в ресурсах и показателей их использования. С их помощью обосновываются важнейшие пропорции, развитие материального производства и непроизводственной сферы, осуществляется регулирование экономики.,

- моделирования,

- балансовый метод предполагает разработку балансов, представляющих собой систему показателей, в которой одна часть, характеризующая ресурсы по источникам поступления, равна другой части, показывающей распределение (использование) но всем направлениям их расхода.

ОТРАЖЕНИЕ потребностей и их обоснования В ДОКУМЕНТАХ

Технико-экономическое обоснование (ТЭО) (для новых проектов на существующем предприятии) - это изучение экономической выгодности, анализ и расчет экономических показателей создаваемого инвестиционного проекта. В нем приводятся

• Оценка необходимых инвестиций.

• Оценка спроса и прогноз будущих продаж, описание мощностей предприятия.

• Расчет необходимых объемов материальных ресурсов, прогноз и описание поставок ресурсов на предприятие, анализ цен на них.

• Обоснование выбора места и оценка стоимости аренды помещения или участка.

• Оценка расходов на заработную плату.

• Сроки осуществления проекта. План-график проекта, смета расходов и пр.

• Оценка инвестиционных издержек, производственные издержки, финансовая оценка проекта.

Инвестиционный меморандум.

Основная задача - просчитать и выявить тот этап развития, когда предприятию будут необходимы финансовые инвестиции, написание инвестиционного меморандума и привлечь стратегические инвестиции в свой проект.

Сценарии развития событий:

• Пессимистичный сценарий (рассчитываются все возможные последствия недостаточного финансирования и связанные с этим показатели рентабельности и риски для бизнеса).

• Оптимистичный сценарий развития событий -отразжаются экономические показатели при достаточном финансировании.

Бизнес-план.

• Обзор состояния отрасли (производства), к которой относится предприятие.

• Производственный план реализации проекта.

• План маркетинга и сбыта продукции.

• Финансовый план реализации проекта.

- прогноз объемов продаж.

- расчет затрат на реализуемую продукцию и услуги.

- расчет обеспеченности сырьем, энергией, водой (технической и питьевой), запасными частями и эксплуатационными материалами на первые пять лет, а также обеспеченность трудовыми ресурсами.

- прогноз издержек (условно-постоянных, условно-переменных и суммарных) по годам.

- расчет планируемой прибыли.

- анализ точки критического объема реализации.

- описание источников финансирования.

• Оценка экономической эффективности затрат, осуществляемых в ходе реализации проекта.