Закон денежного обращения и финансовые рынки

 Денежный оборот - это непрерывное движение денег в процессе производства, распределения, обмена и потребления национального продукта, который осуществляется путем безналичных расчетов и через обращение наличных денег.

Рынки продуктов - это рынки, на которых население, предприятия покупают производимые другими предприятиями товары и услуги.

 Рынки ресурсов - это рынки, на которых население, предприятия покупают ресурсы, необходимые для производства - рабочую силу, капитал, природные ресурсы.

 Денежный поток - это совокупность платежей, которые обслуживают отдельный этап процесса расширенного воспроизводства.

Количественным измерителем товарных потоков есть деньги. Количество денег в обращении можно определить, исходя из следующей зависимости:

                                 МV = РQ,                                                (2.1)

где: М - количество денег (денежная масса);

 V - скорость обращения денег;

 Р - уровень цен;

 Q - реальный национальный продукт.

Закон денежного обращения - это экономический закон, который позволяет установить количество денег, необходимых для обращения.

 Закон стоимости и форма его проявления в сфере обращения (закон денежного обращения) характерны для всех общественных формаций, в которых существуют товарно-денежные отношения. Анализируя развитие форм стоимости, К. Маркс вывел закон денежного обращения, сущность которого выражается в том, что количество денег, необходимых для выполнения функций средства обращения, должно равняться сумме цен реализуемых товаров, которая разделена на число оборотов (скорость оборота) одноименных единиц.

 Закон денежного обращения с учетом функции денег как средства платежа (формула К. Маркса) имеет следующий вид:

                                                            ,                       (2.2)

 

где P*Q - стоимость национального продукта;

К - стоимость товаров, которые были проданы в кредит;

П - сумма платежей по обязательствам;

ВП - взаимно оплачиваемые платежи;

V - среднее количество оборотов денег как средства обращения и средства платежа.

Финансовые рынки состоят из большого количества "каналов".

 К первой группе таких каналов относятся каналы прямого финансирования, по которым средства перемещаются непосредственно от владельцев сбережений к заемщикам путем реализации акций, облигаций и других ценных бумаг.

 Ко второй группе относят каналы косвенного финансирования, по которым потоки денежных средств от собственников сбережений к заемщикам проходят через финансовых посредников, таких, как банки, страховые компании и другие кредитно-сберегательные учреждения.

 Задача финансовых посредников заключается в том, чтобы направлять сбережения от тех участников экономических отношений, которые зарабатывают больше, чем тратят, тем, которые тратят больше, чем зарабатывают. Наиболее важными финансовыми институтами являются банки.

Значительную роль в круговороте продуктов и доходов играет государственный сектор в двух направлениях. Первый - связь через так называемые чистые налоги, которые движутся от семейных хозяйств к правительству. Второй - государственные закупки, в результате которых средства перемещаются от правительства на рынки продуктов. Если государственные закупки превышают по величине чистые налоги (т.е. возникает бюджетный дефицит), то правительство вынуждено брать займы  

на финансовых рынках.   

      Выполняя функции средств обращения и платежа, деньги непрерывно перемещаются от одного экономического субъекта к другому. Такой характер движения денег, обслуживающий сферу обмена, называют денежным обращением.

 Поскольку эмиссионным центром страны является центральный банк, то он с помощью своих нормативных документов регулирует движение наличных денег в стране, а коммерческие банки выступают в роли уполномоченных агентов по налично-денежному (кассовому) обслуживанию хозяйствующих субъектов (рис. 2.2).

Внесение наличных денег в банк происходит с оформлением объявления на взнос наличными. Одновременно заполняется квитанция, которая предназначена для отчетности банка.

 В современных условиях страны с развитой рыночной экономикой стремятся к сокращению наличных денег в обороте.

 Значительную часть денежного оборота составляют платежи предприятий за товары, работы, услуги, которые осуществляются безналичным путем. Совокупность этих платежей, осуществляемых без использования наличных денег, составляет безналичный денежный оборот (рис. 1).

 

Структура денежного оборота по экономическому содержанию

Сектор денежного обращения

Финансово-кредитный сектор

Фискально-бюджетный оборот

Кредитный оборот

 

Рис. 1 Формы денежного обращения

 

Безналичные расчеты между предприятиями, организациями, учреждениями могут классифицироваться по ряду признаков:

 • по объекту расчетов или в зависимости от назначения платежа (платежи в бюджет, по расчетам с фондом социальной защиты населения и т.п.);

 • по месту проведения расчетов или по характеру экономических связей - внутригосударственные или межгосударственные (когда расчеты осуществляются с контрагентами, которые находятся на территории других государств);

 • по способу платежа;

 •гарантированные (обеспечивающие гарантию платежа за счет депонированных средств) и негарантированные (не имеют гарантии платежа)

 • путем списания средств со счета, или путем зачета взаимных требований;

 • с отсрочкой;

 • по способу реализации продукции, товаров, работ, услуг - прямые расчёты (непосредственно между поставщиком и покупателями) и транзитные (с учетом промежуточных звеньев).

 В основе организации безналичных расчетов лежат следующие принципы:

 1) денежные средства хозяйствующих субъектов подлежат обязательному хранению на расчетных, текущих и других счетах в учреждениях банков;

 2) денежные расчеты и платежи предприятия осуществляются, главным образом, через учреждения банков или другие кредитные учреждения в безналичном порядке по документам, предусмотренным правилами расчетов;

 3) расчеты с покупателями за товарно-материальные ценности и услуги выполняются после отгрузки товаров или оказания услуг, одновременно с ними или же в порядке предварительной оплаты. Платежи осуществляются в порядке, предусмотренном условиями реализации таких товаров;

 4) расчеты за товары и услуги выполняются, как правило, с согласия плательщика после проверки выполнения поставщиком договорных условий;

 5) платежи осуществляются только при наличии достаточного количества средств на счетах плательщика; при определенных условиях банк может предоставить кредит на оплату счетов поставщиков или взять на себя функцию плательщика-гаранта (поручителя) на коммерческой основе (по просьбе кредитоспособного клиента);

Структура денежного оборота по форме платежных средств

Наличный Деньги двигаются вне банков, непосредственно обслуживая отношения экономических субъектов, поэтому на их оборот могут влиять только его прямые субъекты.

Безналичный Деньги движутся по счетам в банках, не выходя за пределы банковской системы, что создает возможность контролировать денежный оборот, а также влиять на отношения экономических субъектов не только им самим, но и банкам и органам государственного управления

 6) зачисление средств на счет получателя производится, как правило, после списания соответствующих сумм со счета плательщика.

Рис. 2  Структура денежного обращения по форме платежных средств

 

 Преимущества безналичных расчетов заключаются в следующем:

 во-первых, уменьшаются затраты труда и проценты, связанные с использованием наличных денег (чеканка, печать, перевозки, хранения, сортировки);

 во-вторых, способствует непрерывному кругообороту средств. Между налично-денежным и безналичным оборотом существует тесная взаимозависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы в другую, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке, и наоборот. Поэтому безналичный платежный оборот неотделим от обращения наличных денег и создает вместе с ними единый денежный оборот страны.

 Согласно существующей в нашей стране практике установлены следующие формы безналичных расчетов: платежными требованиями, платежными поручениями, платежными требованиями-поручениями, аккредитивами, чеками, векселями.

 Платежное требование - это документ, который содержит требование получателя средств  плательщику об уплате определенной суммы денег через банк.

 Платежное поручение - это документ, который содержит приказ плательщика банку о списании с его счета определенной суммы и перечислении ее на счет получателя.

 Платежные поручения удобны при авансовой оплате за товары, при выполнении платежей в бюджет и тому подобное.

 Платежное требование-поручение - это комбинированный расчетный документ, объединяющий платежное требование и платежное поручение. Часть документа "платежное требование" заполняет получатель, а вторую часть - "поручение" - заполняет плательщик при согласии на оплату.

 Аккредитив - это расчетный документ, содержащий поручение банка плательщика банку получателя оплатить товар (услуги) только при выполнении получателем условий, указанных в аккредитиве. Аккредитив выгодно использовать в отношениях с неаккуратными плательщиками.

 Расчетный чек - документ, содержащий поручение чекодателя (плательщика) банку о перечислении с его счета определенной суммы денег на счет чекодержателя (получателя) при сдаче им чека в банк.

 Вексель представляет собой ценную бумагу, содержащую обязательство - ничем не обусловленное обещание векселедателя уплатить определенную сумму денег в установленный срок. Различают простой - "соло-вексель" и переводной - "тратта".

 Вексель является формой оформления коммерческого кредита, который предоставляется в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки уплаты долга за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги.

 При выдаче простого векселя векселедатель обязан уплатить непосредственно векселедержателю определенную сумму. При этом векселедержатель принимает на себя обязательства перед другой стороной - векселедержателем выплатить определенную сумму денег после наступления определенного срока.

 Переводной вексель (тратта) представляет собой письменное предложение векселедателя, обращенное к плательщику, уплатить определенную сумму векселедержателю. Переводной вексель может быть продан с помощью индоссамента (передаточной надписи). Срок платежа определяется либо датой акцепта, либо датой протеста.

 Одним из методов расчета, который обеспечивает поставщику гарантию платежа, является факторинг.

 Факторинг - разновидность торгово-комиссионных операций, которые сочетаются с кредитованием оборотного капитала клиента. Факторинг связан с переуступкой поставщиком банку-фактору права на получение денег за товары, работы, услуги.