Финансы и финансовая система

Финансовую систему государства можно рассматривать как совокупность финансовых учреждении и как совокупность денежных отношений, функционирующих в государстве.

Финансовая система Российской Федерации включает два основных звена:

• государственные финансы: государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит, фонды страхования;

• финансы хозяйствующих субъектов,

Задачей государственных финансов является концентрация финансовых ресурсов в распоряжении государства и направление их на финансирование общегосударственных нужд. Они формируются за счет налогов, сборов, госпошлины и т. п.

Задачей финансов хозяйствующего объекта является формирование этим субъектом своих денежных доходов и использование их в целях осуществления своей производственно-финансовой деятельности, получения прибыли, обеспечения финансовой устойчивости.

Финансы и финансоваясистема проявляют свое действие на финансовом рынке.

На финансовом рынке присутствует особый товар - деньги, представляемые в пользование: на время, в форме займов под обязательства, или навсегда - под акции. По состоянию финансового рынка можно судить о «здоровье экономики»; воздействуя на финансовый рынок, можно управлять экономикой.

Банки - это институты, аккумулирующие денежные средства и накопления, предоставляющие кредит, осуществляющие денежные расчеты, выпуск денег в обращение, операции с ценными бумагами и др.

В России сложилась двухуровневая система банков: на первом уровне находится Центральный Банк Российской Федерации и его институты, а на втором - коммерческие банки и кредитные учреждения.

В условиях рыночных отношений любой хозяйствующий субъект должен так организовать свою деятельность, чтобы заработанных средств было достаточно не только для возмещения производственных затрат, но и для финансирования расширения производства и решения социальных задач.

Финансовые источники

Финансовые источники для расширения производства подразделяются на собственные (внутренние) и заемные (внешние).

Собственные источники:

1. собственные финансовые средства, формирую­щиеся в результате начисления амортизации на действующий основной капитал, отчислений от прибыли, сумм, выплаченных страховыми компаниями и учреждениями в виде возмещения ущерба от стихийных и других бедствий;

2. иные виды активов (основные фонды, земельные участки, промышленная собственность в виде па­тентов, программных продуктов, торговых марок);

3. привлеченные средства в результате выпуска предприятием акций и их продажи;

4. средства, выделяемые вышестоящими холдинговы­ми и акционерными компаниями, промышленно-финансовыми группами на безвозвратной основе;

5. благотворительные и другие аналогичные взносы.

Однако финансирование может осуществляться и путем привлечения средств рынка ссудных капиталов, к которым относятся:

1. ассигнования из федерального, региональных и местных бюджетов, различных фондов поддерж­ки предпринимательства, предоставляемые на безвозмездной основе;

2. иностранные инвестиции, предоставляемые в форме финансового или иного материального и нематериального участия в уставном капитале совместных предприятий, а также в форме пря­мых вложении (в денежной форме) международ­ных организаций и финансовых институтов, госу­дарств, предприятий (организаций) различных форм собственности и частных лиц;

3. различные формы заемных средств, в т.ч. креди­ты, предоставляемые государством и фондами поддержки предпринимательства на возвратной основе, кредиты банков и других институциональ­ных инвесторов, других предприятий, векселя и иные средства.

Причины использования заемных средств: привлечение заемных средств позволяет предприя­тию ускорять оборачиваемость оборотных средств, увеличивать объемы совершаемых хозяйственных операций, сокращать незавершенное производство. Однако использование данного источника приводит к возникновению определенных проблем, связанных с необходимостью последующего обслуживания взя­тых на себя долговых обязательств. До тех пор пока размер дополнительного дохода, обеспеченного при­влечением заемных ресурсов, перекрывает затраты по обслуживанию кредита, финансовое положение предприятия остается устойчивым.

Структура финансовых ресурсов влияет на финансовое состояние предприятия.Высокий удельный вес заемных средств «утяжеляет» финан­совую деятельность предприятия дополнительны­ми затратами на уплату высоких процентов по кре­дитам коммерческих банков, дивидендов по акциям и облигациям и ухудшает ликвидность балансапред­приятия. Поэтому на предприятии всегда должны тщательно просчитывать целесообразность ис­пользования заемных финансовых ресурсов в каж­дом конкретном случае.

Значение финансовых ресурсов. Финансо­вые ресурсы используются предприятиями в про­цессе производственной, инвестиционной и финан­совой деятельности. Они постоянно находятся в движении и в денежной форме пребывают лишь в виде остатков денежных средств на расчетных сче­тах в банках и в кассе предприятия. От величины фи­нансовых ресурсов, инвестируемых в сферу производ­ства, зависят рост объема производства и степень его эффективности.

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное их использование во мно­гом предопределяют финансовое благополучие предприятия

Соотношение собственных и заемных средств определяет финансовую устойчивость предприятия.

Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятия является формирование и использование различных денежных фондов.

При организации предприятие должно иметь уставный фонд, или уставный капитал, за счет которого формируются основные фонды и оборотные средства.

Резервный капитал - это денежный фонд предприятия, образуемый за счет отчислений и от прибыли. Предназначен для покрытия убытков, а в акционерных обществах также для погашения облигаций общества и выкупа его - акций.

Фонд накопления - это средства, отчисляемые из чистой прибыли предприятия и направляемые на развитие производства.

Одной чистой прибыли не всегда хватает для финансирования программы развития производства.

В этом случае предприятие образует инвестиционный фонд, концентрирующий все средства, направляемые на развитие производства: чистую прибыль, амортизационный фонд, привлеченные и заёмные средства.

Фонд потребления создается за счет отчислений от чистой прибыли и направляется на выплату дивидендов (в акционерных обществах), единовременных поощрений, материальной помощи, на оплату дополнительных отпусков, питания и другие цели.

Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций и покупающих валюту для импортных операций.

Кроме рассмотренных выше постоянных денежных фондов, предприятия создают оперативные денежные фонды, фонд заработной платы, фонд для платежей в бюджет различных налогов, а также фонды денежных средств для погашения кредитов банков, освоения новой техники, научно-исследовательских работ, отчислений вышестоящей организации.

Кредит - ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности и обычно с уплатой процента.

Механизм управления денежными фондами и средствами — это система управления финансами предприятия в целях достижения максимальной прибыли.

Управление финансами осуществляется в соответствии с тремя функциями финансов. Таковыми являются:

• накопительная функция - образование доходов;

• распределительная функция - осуществление расходов;

• контрольная функция - контроль за эффективностью работы предприятия.

Баланс доходов и расходов предприятия является его финансовым планом, отражающим с одной стороны, доходы и поступления, с другой – расходы и отчисления, прогнозируемые на определенный период. Все это составляет бюджет предприятия или его бизнес-план и является впоследствии информационной базой для анализа отклонений и внесения соответствующих корректировок. Своевременное выявление и анализ отклонений фактических показателей от запланированных называется бюджетным контролем. Бюджетный контроль помогает уже в текущем периоде предпринять необходимые меры: изменить способ выполнения планов или ревизовать положения, на которых основан бюджет.

Бюджеты предприятия могут составляться как общие, так и локальные. При составлении общих бюджетов учитываются все факторы и вероятностные характеристики, связанные с процессом разноплановой деятельности предприятия.

При составлении локальных бюджетов во внимание берутся только прогнозы, связанные с определенным заданием (операционный бюджет) или узконаправленным проектом (функциональный бюджет). К последним относится планирование в области привлечения капитала (получение кредитов, увеличение акционерного капитала) и определение объема капитальных инвестиций. Операционный (производственный) бюджет представляет собой выраженную в стоимостных показателях программу действий в сфере производства, закупок и реализации.

Баланс доходов и расходов (бюджет) предприятия состоит из четырех разделов:

· Доходы и поступления, куда включаются все финансовые ресурсы предприятия, кроме полученных от банков, государства (бюджетных и внебюджетных фондов):

o прибыль от основной деятельности

o прибыль от внешних инвестиций (пассивные доходы)

o амортизационные отчисления

o прибыль от реализации выбывшего имущества

o прирост устойчивых пассивов.

· Расходы и отчисления, в котором указываются направления использования финансовых ресурсов на расширение производства, стимулирование результатов деятельности, и другие пути использования ожидаемой прибыли. Поскольку расходы, связанные с производством и реализацией продукции, не требуют привлечения дополнительных ресурсов сверх авансированных ранее, они в финансовый план не включаются.

· Банковские кредиты, их возврат и проценты за пользование. Этот раздел состоит из двух частей: доходной, где отражаются суммы запланированных к получению кредитов, и расходной, где отражается их погашение и уплата процентов. Потребность в кредитах определяется на основании прогнозируемого дефицита денежных средств.

· Финансирование из бюджета и поступления из внебюджетных источников. Этот раздел, по аналогии с предыдущим, состоит из двух частей: доходной, где отражаются суммы ожидаемых ассигнований, и расходной, где отражаются суммы налогов и других обязательных платежей, запланированных к уплате в связи с ожидаемыми доходами.

Раздел 4 – особенный, так как он вместе с разделом 3 является балансирующим: превышение налогов и обязательных платежей над получаемыми ассигнованиями должно точно соответствовать разнице между доходами (итог раздела 1) и расходами (итог раздела 2) с учетом сальдо кредитных взаимоотношений (раздел 3).

Иногда бюджет предприятия представляют одновременно тремя формами:

· план по бухгалтерскому балансу (для управления структурой активов и обязательств)

· план по финансовым результатам (для управления рентабельностью)

· план денежных потоков (для управления платежеспособностью).