Модели дифференциации в реструктуризации промышленных предприятий.

Современное крупное предприятие характеризуется сложной организационной структурой, в которой можно различить ядро (центр) предприятия и его периферию. В качестве ядра предусматривается материнская компания с управленческим штабом. К периферии относятся структурные подразделения - дочерние предприятия и аппарат их управления.

 Ведущие предприятия промышленности являются открытыми акционерными обществами. Для деятельности таких предприятий характерна ориентация на внутренний потенциал и собственные финансовые ресурсы.

 На всех предприятиях при создании акционерных обществ были изменены структурные схемы управления предприятием. В принципах построения и структуре управления предприятиями много общего, а принципиальные различия определяются тем, кто является собственником капитала предприятия. Для акционерных обществ высшим органом управления является собрание акционеров, которое утверждает состав совета директоров. Основной целью деятельности предприятий является объединение материальных, финансовых и трудовых ресурсов для получения прибыли, обеспечение конкурентоспособности на внутреннем и особенно на внешнем рынках. Деятельность предприятий регламентируется законодательными актами Украины и нормативными актами, издаваемыми на предприятии.

 Совет самостоятельно принимает решения по крупным инвестиционным проектам, по распределению прибыли для выплаты дивидендов акционерам и на развитие. Все текущие вопросы руководства деятельностью предприятий осуществляют правления. Правление предприятия представляет собой обособленный аппарат управления, в котором сосредоточены функциональные службы (финансов, кадров, сбыта, технические, производственные, коммерческие, учета и другие), через которые осуществляется управление производственно-хозяйственной деятельностью предприятия.

Изучение рынка является отправной точкой в деятельности всех уровней управления. Формирование текущего портфеля заказов и инвестиционных программ развития подчиняется требованиям рынка.

 На всех предприятиях деятельность всех структурных подразделений и их работников регламентируется нормативными документами (положениями, должностными и рабочими инструкциями), в которых определены статус подразделений в общей структуре предприятия.

Необходимыми радикальными изменениями на предприятиях является децентрализация управления, перенос ответственности на нижние этажи управления. Передача «вниз» и распределение основных функций по технологическим переделам в условиях рыночной экономики позволят повысить гибкость, приспосабливаем ость, ликвидировать «общий котел» предприятия. 

В процессе децентрализации управления, а именно выделения дочерних предприятиях, действующих на основе оперативно-хозяйственной самостоятельности, резко усиливается заинтересованность в повышении эффективности своей деятельности, создаются благоприятные условия для адаптации к требованиям рынка.

 Распределение функций между материнским предприятием и дочерними регулируются взаимоответственностью, требованием разделения стратегических и тактических целей, необходимостью формирования полного набора управленческих функций дочерних предприятий. При распределении стратегических и тактических целей “вниз” передаются только функции текущего управления, а функции стратегического характера необходимо оставить за руководством материнской компании.

Функции стратегического характера определяют стратегическое планирование, научные исследования, разработку технической и финансовой политики, контроль, назначение главных специалистов, подготовку и переподготовку персонала, управление стандартами качества, защиту окружающей среды, контроль охраны труда. Децентрализовано осуществляется сбытовая деятельность, производственная, снабженческая.

Согласно Закону Украины “О хозяйственных обществах”, в уставных документах, учредительных договорах и контрактах с руководителями дочерних предприятий необходимо предусмотреть возможность контроля над тем, как используется имущество и средства, внесенные в уставный капитал материнской компанией. Руководствуясь этим подходом, производственные подразделения могут быть преобразованы в дочерние предприятия, которые будут иметь статус юридического лица, при этом ряд функций может осуществляться централизованно на материнском предприятии (холдинге).

В соответствии с этими рекомендациями материнское предприятие при предоставленной свободе действий дочерним предприятиям сохраняет управляемость в части обеспечения достижения общих целей, чем не снижается, а наоборот повышается экономическая результативность в целом.

Модель 1. Создание на базе структурных подразделений дочерних предприятий. Предлагается следующий вариант объединения дочерних предприятий в блоки:

производственный (предприятия основной деятельности);

коммерческий (внешнеэкономических связей, снабженческие и сбытовые, торговые, транспортные);

вспомогательный - технологического и ремонтного обслуживания (управления главного энергетика, главного механика);

социальный - (культурно-методический центр, детские дошкольные учреждения, жилищно-коммунальный отдел, санаторий-профилакторий);

прочие - (строительно-монтажный трест, управление капстроительства).

С учетом опыта и традиций на каждом конкретном предприятии возможна своя комбинация состава этих блоков. 

 

 

Рис. 2.1. Принципиальная схема реструктуризации предприятия 

Дочерние предприятия могут создаваться либо в форме акционерных обществ, либо в виде обществ с ограниченной ответственностью. При этом материнское предприятие будет располагать контрольным пакетом акций или соответствующей долей в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью. Материнское предприятие получит от 51 до 100 % акций дочернего предприятия. В свою очередь дочернее предприятие может консолидировать (в случае, если у менеджеров и работников дочернего предприятия имеются акции материнского) пакет акций материнской компании и участвовать в ее управлении. Это позволит сохранить производственный комплекс управляемым при помощи рыночных механизмов с одновременным повышением оперативно-хозяйственной самостоятельности.

Оставшийся пакет акций дочернее предприятие продает в порядке, установленном собственниками средств предприятия, т.е. через аукцион или иным способом, предусмотренным законодательством. Однако желательно, чтобы подписка была закрытой и значительная часть оставшихся акций передана работникам выделяющегося подразделения, что усилит функции управления и права собственности у дочернего предприятия.

Таким образом, создается самостоятельное предприятие, которое оперирует основными средствами, оставшимися в собственности материнского предприятия. Очень важным моментом является то, что отношения собственности здесь не меняются. Основные средства вновь создаваемого предприятия учитываются на забалансовом счете. Налог на имущество платит материнское предприятие, но эти затраты компенсируются, как правило, акционерным обществом, созданным в результате реорганизации. Однако возможны и «трансфертные» отношения, когда материнское предприятие не выставляет счетов вновь организованному предприятию.

Дочерняя организация имеет право создания своих, дочерних и сестринских фирм.

Открытые акционерные общества имеют некоторые особенности, которые должны быть учтены при создании самостоятельных юридических лиц на базе структурных подразделений. Предприятие в форме общества с ограниченной ответственностью отвечает по своим обязательствам всем имуществом, а учредители общества рискуют понести потери только в пределах взноса в уставный капитал. В отличие от акционерного общества в обществах с ограниченной ответственностью создается паевой капитал. Поэтому паевые свидетельства, в отличие от акций, не являются ценными бумагами, а соответственно и не обращаются на рынке [103,с.99]. Как правило, публичной подписки в обществе с ограниченной ответственностью не производится. Владельцы паевых свидетельств являются членами обществ с ограниченной ответственностью, однако при заключении сделок с третьими лицами уполномоченными являются управляющие.

Право управления в таких обществах разделено между общим собранием и управляющими. Структура обществ с ограниченной ответственностью является более простой, чем АО: они, например, освобождены от необходимости публикации балансов, отчетов о финансовых результатах, счетов по прибылям и убыткам. К тому же предприятия в форме общества с ограниченной ответственностью в большинстве своем более мобильные и гибкие, чем акционерные общества.

Определенное развитие получили совместные предприятия, созданные в металлургической промышленности на предприятиях, находящихся под полным или частичным государственным контролем. Совместные предприятия создаются либо в виде обществ с ограниченной ответственностью, либо закрытых акционерных обществ. Таким образом, чьим дочерним предприятием становится созданное совместное предприятие, определяет доля процента, которая прибавляется к 50% у одной из сторон учредительного договора. В большинстве случаев этой стороной является инвестор, а не промышленное предприятие. На некоторых крупных предприятиях промышленности Украины на базе имущества отдельных структурных подразделений технологического комплекса были созданы закрытые акционерные общества и дочерние компании.

Данная модель позволяет сохранить целостность сложившейся производственной системы предприятия за счет регулирования деятельности дочерних предприятий путем управления пакетами их акций, находящихся в собственности материнского предприятия. Повышается оперативно–хозяйственная самостоятельность подразделений, что способствует быстрой адаптации к требованиям рынка, освоению новых, пользующихся спросом видов продукции, диверсификации производства. Это дает возможность снять с основного предприятия бремя финансирования подразделений, не являющихся жизненно важными для производства. Для формирования уставного капитала дочернего предприятия могут быть привлечены средства инвестора, что будет способствовать развитию предприятия в целом.

Недостатки предлагаемой модели связаны с изменением характера сложившихся производственно–технологических взаимоотношений между подразделениями, преобразованными в дочерние предприятия. Одними из них являются неоднократное изымание налога на добавленную стоимость на продукцию в технологическом переделе.

Модель 2. Создание на базе материнской компании акционерных обществ с заключением арендных договоров на право пользования имуществом с поэтапным выкупом.

При реструктуризации материнского предприятия часть имущества, переданного в долгосрочную аренду с правом поэтапного выкупа, учитывается на забалансовом счете «Основные средства, сданные в аренду». Арендованные средства учитываются в активе баланса дочернего предприятия в разделе основные средства по счету «арендованное имущество», а в пассиве балансируются кредиторской задолженностью по статье «прочие кредиторы». Списание кредиторской задолженности происходит по мере выплаты части балансовой стоимости арендованных основных средств материнскому предприятию.

Средства, перечисляемые в счет погашения стоимости арендованного имущества, отражаются на счете «добавочный капитал». Таким образом, в течение оговоренного срока аренды с правом поэтапного выкупа происходит уменьшение кредиторской задолженности и увеличение добавочного капитала на балансе выделенного структурного подразделения.

Необходимо отметить, что средства, перечисляемые за аренду и как выплата за имущество, поступают в полное распоряжение материнского предприятия, тогда как распределение средств (прибыли, амортизации) между структурными подразделениями в составе материнского предприятия затруднено процессом взаимного согласования.

Общие модели реструктуризации могут быть применены ко всем структурным подразделениям со следующими вариантами:

а) все подразделения преобразуются в самостоятельные юридические лица, включая основное производство. В этом случае материнское предприятие не осуществляет производственные функции и выполняет функцию собственника имущества и арендодателя. Этот вариант ставит под угрозу единство производственного цикла и может оказаться целесообразным лишь при более зрелом уровне экономических отношений, чем существующие на большинстве металлургических предприятий в настоящее время;

б) все подразделения преобразуются в самостоятельные юридические лица, непосредственно не связанные с производственным процессом. Этот вариант более приемлем для металлургических предприятий, однако он не учитывает различный уровень адаптации каждого подразделения к условиям рынка, реальную возможность самостоятельно работать в условиях жесткой конкуренции;

в) преобразуются в самостоятельные предприятия лишь те структурные подразделения, у которых созданы реальные предпосылки для определения своего места на рынке.

Что касается организации самих акционерных обществ, то их можно создать как открытые (ОАО), так и закрытые (ЗАО). Уставный капитал в первом случае образуется через открытую подписку на акции, а во втором случае, через распределение акций среди инвесторов. В качестве учредителей, как правило, выступают металлургическое предприятие и физические лица. Закрытое акционерное общество дает возможность ограничить проникновение в капитал и возможность концентрации контрольного или блокирующего пакета акций аутсайдерами.

Рассмотрение именно такой модели обусловлено тем, что, как показывает практика, в таком направлении в большинстве случаев осуществляется выделение структурных подразделений на крупных металлургических предприятиях.

При реализации данной модели все имущество предприятия остается в его собственности. Одновременно на базе структурных подразделений предприятия за счет привлечения средств сторонних организаций или частных лиц создаются независимые предприятия, которые получают право на использование имущества предприятия на основе заключения договора аренды. Данный вариант достаточно прост и его можно реализовать постепенно по мере готовности подразделения или имущественного комплекса к самостоятельной работе.

Однако это не исключает возможности использования и других моделей формирования уставного капитала образуемых обществ (товариществ). Выделяемое подразделение может стать зависимым обществом, если другое (преобладающее) общество (в исследуемой проблеме - это крупное металлургическое предприятие) имеет более 20% голосующих акций первого общества..