Понятие неопределенности и риска

Существуют два подхода к трактовке риска:

1) риск - это любая неопределенность в будущем состоянии внешней и внутренней среды. Такая широкая трактовка связана с математическими описаниями уровня риска как широты воз­можного разброса значений экономических показателей вокруг ожидаемой (желаемой или нор­мальной) величины;

2) к рисковым относятся те ситуации, которые связанные не с неопределенностью вообще, а только с возможностью наступления неблагоприятного исхода. Это трактовка риска получила наибольшее распространение.

Причем, неблагоприятным исходом является не только возможность получения прямых убытков или потерь. Следует оценивать и такие неблагоприятные события, как:

- возможность недополучения дохода или упущенную выгоду;

- получение дохода или прибыли ниже запланированного уровня;

- создание ситуации, которая может привести к убыткам или недополучению доходов в будущем.

Необходимо различать понятия «риск» и «неопределенность». По отношению к инвестици­онным проектам применяют следующие определения.

Неопределенность предполагает наличие факторов, при которых результаты действий не являются детерминированными, а степень возможного влияния этих факторов на результаты не­известна; это неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта. Факторы неопределенности подразделяются на внешние и внутренние. Внешние факторы — законода­тельство, реакция рынка на выпускаемую продукцию, действия конкурентов; внутренние — компетентность персонала фирмы, ошибочность определения характеристик проекта и т. д.

Риск проекта — это степень опасности для успешного осуществления проекта. Поняти­ем риска характеризуется неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций, следствием которых является понесение убытков или снижение эффективности проекта, при этом выделяются случаи объективных и субъ­ективных вероятностей.

Таблица - Общая классификация рисков