Прочие институты коллективного инвестирования

Прочие ИКИ:

- кредитные союзы

- общества взаимного страхования

- страховые компании

Кредитный союз - особый вид потребительских кооперативов, который обеспечивает защиту экономических интересов пайщиков в сфере оказания друг другу финансовых услуг.

Кредитный союз - это некоммерческая организация (НКО), создаваемая как добровольное объединение лиц на основе любой общности (профессии, места жительства и т.д.) с целью сбережения денежных средств своих членов и выдачи им займов.

Кредитный союз создается и управляется самими пайщиками. Кредитный союз выполняет функции, аналогичные банковским Люди приходят за финансовой и консультационной помощи. Максимальный размер доверительного кредита, выданный заемщику не должен превышать 10% от капитала кредитного союза. Свободные денежные средства, остающиеся в распоряжении союза могут быть инвестированы в государственные ценные бумаги в размере, не превышающем 20% от капитала кредитного союза.

Если кредитный союз планирует сделать инвестиции в недвижимость, то он должен согласовать данное решение с ЦБ РФ.

Общество взаимного страхования. Деятельность регулируется законом "Об организации страхового дела в РФ".

Общество взаимного страхования (ОВС) - добровольное объединение граждан и(или) юридических лиц на основе членства с целью страхования их имущественных интересов. Члены общества объединяют свои страховые взносы и за счет этих средств осуществляются страховые выплаты при наступлении определенных событий.

ОВС - самостоятельная организация некоммерческого типа. Общество не вправе осуществлять предпринимательскую деятельность. Число членов общества, устав которого не допускает членства физических лиц не может быть менее 10. Число членов общества, устав которого допускает членство физических лиц, не может быть менее 100.

Члены ОВС имеют право:

- участвовать во взаимном страховании в обществе

- участвовать в управлении обществом и быть избранными в его органы

- получать займы на потребительские и иные нужды в размере, не превышающем страховой взнос

- получать от органов общества любую информацию о деятельности общества

- обращаться за судебной защитой своих прав и пользоваться иными услугами

Страховая компания - финансовый посредник, которая специализируется на предоставлении страховых услуг.

Деятельность страховой компании состоит в формировании на основании договоров с юридическими и физическими лицами специальных денежных фондов через продажу страховых полисов, из которых осуществляются выплаты страхователям денежных средств в определенных случаях.

Функции страховых компаний:

- защитная функций страхования

-предпринимательская функция - страховщик инвестирует в страховой фонд с целью получения дохода

- накопительная - формирование и накопление собственных средств компании как гарантии финансовой устойчивости

 

Содержание, цель и задачи управления портфелем реальных инвестиций

Инвестиционный портфель – набор входящих в него реальных проектов и программ, принятых к рассмотрению на предмет реализации.

Ключевой целью управления портфелем является наиболее эффективная реализация инвестиционной стратегии предприятия на различных этапах его развития.

Формируя портфель, инвестор должен получить ответы на следующие вопросы в рамках выбранной им инвестиционной стратегии, а именно:

- какие конкретные проекты следует принять предприятию

- какой общий объем капитальных вложений необходимо предусмотреть в инвестиционном плане и бюджете

- из каких источников может финансироваться инвестиционный портфель предприятия и т.д.

В процессе достижения ключевой цели инвестиционной деятельности решают ряд задач, а именно:

- повышение темпов экономического развития предприятия

- максимизация прибыли или дохода от инвестиционной деятельности

- минимизация рисков

- обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

- намечаемые к реализации проекты должны быть выполнены как можно быстрее

С учетом перечисленных выше задач определяют программу действий по формированию и реализации портфеля реальных инвестиций.

Она заключается в следующем:

1) Исследование внешней инвестиционной среды и прогнозирование конъюнктуры на рынке инвестиционных товаров

2) Разработка стратегических направлений инвестиционной деятельности предприятия

3) Определение стратегии формирования инвестиционных ресурсов для реализации выбранной программы

4) Формирование инвестиционного портфеля и его анализ по выбранным критериям эффективности

5) Поиск и оценка инвестиционной привлекательности отдельных проектов по критериям доходности, безопасности, ликвидности и окупаемости инвестиций

6) Текущее планирование и оперативное управление процессом реализации проектов (создание календарных графиков, планов и т.д.)