Для полегшення оцінки фінансового стану підприємства нижче наведено приклад розрахунку основних показників фінансово-економічної діяльності підприємства (дані для розрахунку наведені в Додатку Б):
Перша група показників - показники ліквідності.
1. Коефіцієнт загальної ліквідності (Кзл) характеризує, наскільки обсяг поточних зобов’язань з кредитів і розрахунків можна погасити за рахунок усіх мобілізованих оборотних активів. Визначається за формулою
Розд. ІІ акт.
Кзл = –––––––––––––;
Розд. І V пас. Теоретичне значення Кзл – не менше 2,0.
Кзл (п.п.) = 43165,8 / 8159,4 = 5,3; Кзл (к.п.) = 51052,6 / 15516,0 = 3,3.
В нашому випадку цей показник, як на початок, так і на кінець періоду знаходився в межах норми, що є позитивно.
2. Коефіцієнт ліквідності (Клік) показує, в якій кратності оборотні активи покривають зобов’язання, і характеризує, наскільки зобов’язання можуть бути погашені швидколіквідними грошовими коштами, цінними паперами та реальною дебіторською заборгованістю. Визначається за формулою
Сукуп. сума грош. кошт., фін.вкл., деб.заборг.
Клік = ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––;
Розд. І V пас.
Теоретичне значення Клік - не менше 0,3.
Клік (п.п) = 7803,1+116,7+0 + (43165,8 – 16496,3 – 0 – 1464,9 – 7688,0 – 242,3) / 8159,4 =3,1.
Клік (к.п.) = 6285,6+307,9+0 + (51052,6 – 14690,1 – 0 – 1693,9 – 10678,5 – 203,8)/ 15516,0 = 1,96.
|
|
В нашому випадку цей показник, як на початок, так і на кінець періоду, знаходився в межах норми, а, отже, зобов’язання можуть бути повністю погашені швидколіквідними грошовими коштами, ЦП та реальною дебіторською заборгованістю.
3. Коефіцієнт абсолютної (термінової) ліквідності (Кал) - характеризує, наскільки короткострокові зобов’язання можуть бути негайно погашені швидколіквідними грошовими коштами та цінними паперами. Визначається за формулою
Каса+Пот. рах.+Інші рах.+Корот. вкл.
Кал = –––––––––––––––––––––––––––––––––––––
Розділ І V пас.
Теоретичне значення Кал - не менше 0,2.
Кал (п.п) = (7803,1+116,7+0) / 8159,4 =0,97; Кал (к.п.) = (6285,6+307,9+0) / 15516,0 = 0,42.
В нашому випадку цей показник, як на початок, так і на кінець періоду, знаходився в межах норми, а, отже, короткострокові зобов’язання можуть бути негайно погашені швидколіквідними грошовими коштами та ЦП.
Друга група показників – показники фінансової стійкості.
1. Коефіцієнт фінансової стійкості (Кфс) - показує питому вагу всіх джерел власних та залучених на довгий термін коштів у загальних витратах підприємства, які можна використати в своїй поточній діяльності без втрат для кредиторів. Визначається за формулою
Джер. власн. коштів + Довгост. позич. кошт.
Кфс = –––––––––––––––––––––––––––––––––––––––.
Валюта балансу
Теоретичне значення - не менше 0,6.
Кфс (п.п.) = (0 + 8159,4 + 34,3 + 0) / 110390,8 = 0,07.
Кфс (к.п.) = (0 + 15516,0 + 37,9 + 0) / 119312,6 = 0,13.
У нашому випадку цей показник був нижчим від допустимого значення, як на початок, так і на кінець періоду, що можна оцінити негативно.
2. Коефіцієнт співвідношення джерел власних і залучених коштів (Кс) - показує частку залучених коштів на 1 грн. власних коштів позичальника:
Власний капітал
Кс = ––––––––––––––––––––.
Розділ І V пас.
Теоретичне значення - 1.
|
|
Кс (п.п.) = 101898,8 / 8159,4 = 12,5; Кс (к.п.) = 103443,5 / 15516,0 = 6,7.
В нашому випадку, як на початок, так і на кінець періоду, розмір власного капіталу значно перевищує суму залучених коштів, що можна оцінити позитивно.
3. Коефіцієнт ділової активності (Ка) показує обсяг реалізованої продукції на 1 грн. загальних витрат:
Виручка від реалізації
Ка = ––––––––––––––––––––.
Валюта балансу
Теоретичне значення - не менш 0,7.
Ка (п.п.) = 86456,9 / 110390,8 = 0,78; Ка (к.п.) = 80544,1 / 119312,6 = 0,68.
В нашому випадку на початок періоду цей показник знаходився у межах норми, а на кінець періоду був трошки нижчим від оптимального значення, що є дещо негативним, адже обсяг реалізованої продукції на 1 грн. загальних витрат був нижчим від допустимого.
4. Коефіцієнт маневрування власних коштів (Км) характеризує ступінь мобільності використання власних коштів:
Сума власних обігових коштів
Км = ––––––––––––––––––––––––––.
Власний капітал
Теоретичне значення - не менше 0,5.
Км (п.п.) = (101898,8 – 67225,0) / 101898,8 = 0,34.
Км (к.п.) = (103443,5 – 68260,0) / 103443,5 = 0,34.
В нашому випадку, як на початок, так і на кінець періоду цей показник був значно нижчим від оптимального значення. Це свідчить про те, що власні кошти використовуються немобільно.
5. Коефіцієнт співвідношення статутного фонду позичальника до суми кредиту (Кск):
Статутний капітал
Кск = –––––––––––––––.
Сума кредиту
Теоретичне значення - не менше 0,25.
Кск (п.п.) = 355,3 / 750 = 0,47; Кск (к.п.) = 355,3 / 750 = 0,47.
В нашому випадку цей показник відповідає оптимальному значенню. Статутний капітал підприємства покриває суму кредити майже наполовину.
6. Коефіцієнт переливу капіталу (Кпк) показує, яку частину свого прибутку позичальник вклав у інші підприємства:
Зовнішні фінансові вкладення
Кпк = –––––––––––––––––––––––––––.
Чистий прибуток
Теоретичне значення - не менше 0,1.
Кпк (п.п.) =0 / 3753,3 = 0; Кпк (к.п.) = 0 / 3629,4 = 0.
У нашому випадку, підприємство не вкладало свого прибутку у інші підприємства.
Третя група показників - показники "солідності" підприємства.
1. Коефіцієнт рентабельності реалізації продукції (Крп) - характеризує розмір прибутку на одиницю реалізованої продукції:
Чистий прибуток
Крп = –––––––––––––––––––.
Обсяг реалізації
Теоретичне значення - не менше 0,1.
Крп (п.п.) = 3753,3 / 55448,6 = 0,1; Крп (к.п.) = 3629,4 / 52981,4 = 0,1.
Після проведених розрахунків не забудьте зробити висновки про рівень ліквідності, платоспроможності та активності ділової позиції підприємства!!!!
