Аналіз та розрахунок ступеня ризику нової стратегії розвитку

 

Кожен новий інвестиційний проект вимагає особливої уваги, щодо його реалізації. В основі кожного проекту покладена значна ступінь ризику, або невизначеності, що можуть негативно вплинути на реалізацію цього проекту.

Невизначеність пов’язана з можливістю виникнення в ході реалізації проекту несприятливих умов, ситуацій та наслідків називається ризиком.

При проведенні аналізу ступеня ризикованості проекту застосовують безліч способів і методик. Ми розглянемо деякі з них.

Метод експертних оцінок. Передбачає створення експертної групи (комісії) по визначенню най загрозливіших ризиків для проекту. Експертна група може складатися як із спеціалістів підприємства (фірми), так і з залучених зі сторони людей.

Керівництвом підприємства була проведена така експертна оцінка. Експертна група складалася зі спеціалістів підприємства (генеральний директор, комерційний директор, економіст по плануванню) та із залучених спеціалістів районного відділу статистики. Визначення ризиків проекту проводилося методом „Дельфи”, коли експерти незалежно один від одного проводили оцінку існуючих і ймовірних ризиків, а потім розглядувалися її результати у сукупності.

Експерти постановили, що у проекті мають місце такі ризики:

1. Збільшення цін на сировину та матеріали, послуги і т.п.;

2. Недостатній попит на продукцію;

3. Вихід із строю обладнання внаслідок пожежі;

4. Зниження цін конкурентами;

5. Неплатоспроможність споживачів продукції;

6. Недостатній рівень заробітної плати;

Експертами була проведена оцінка вищевказаних ризиків, результати наведені у наступних таблицях 3.4, 3.5.

Таблиця 3.4

Імовірність та пріоритет ризиків

Ризик	Імовірність	Пріоритет
Збільшення цін на сировину та матеріали, послуги і т.п.	0,3	1
Недостатній попит на продукцію	0,2	1
Вихід із строю обладнання внаслідок пожежі	0,1	1
Зниження цін конкурентами	0,5	2
Неплатоспроможність споживачів продукції	0,3	2
Недостатній рівень заробітної плати	0,2	2

 

Відношення ваги першого пріоритету до другого f=3

Вага груп:

W2=2/K*(f+1) =0.25 (где К - № приоритета = 2) (ф.3.1)

W1=(W2*(K-1) *f+1-1) /K-1=0.75 (ф.3.2)

Вага простих ризиків в першій приоритетній групі дорівнює 0.75/3=0.25

У другій групі: 0.25/6=0.042.

Таблиця 3.5

Вага та бали оцінки ризиків

Ризик	Імовірність	Вага	Бал
1	2	3	4=2*3
Збільшення цін на сировину та матеріали, послуги і т.п.	0,3	0,25	0,075
Недостатній попит на продукцію	0,2	0,25	0,05
Вихід із строю обладнання внаслідок пожежі	0,1	0,25	0,025
Зниження цін конкурентами	0,5	0,042	0,021
Неплатоспроможність споживачів	0,3	0,042	0,0126
Недостатній рівень заробітної плати	0,2	0,042	0,0084
Разом	-	-	0, 192

 

Приймаємо показник „Разом” за 100 балів, значення ризиків у балах.

Таблиця 3.6

Значення ризиків в балах та їх ранжування

Ризик	Значення в балах	Ранжування
Збільшення цін на сировину та матеріали, послуги і т.п.	39,1	1
Недостатній попит на продукцію	26	2
Вихід із строю обладнання внаслідок пожежі	13	3
Зниження цін конкурентами	10,9	4
Неплатоспроможність споживачів продукції	6,6	5
Недостатній рівень заробітної плати	4,4	6

 

З результатів видно, що найбільшу небезпеку становлять слідуючи ризики:

1. Збільшення цін на сировину та матеріали, послуги і т.п.

2. Недостатній попит на продукцію 3. Вихід із строю обладнання внаслідок пожежі

Дієвим засобом боротьби проти першого ризику є здійснення запасів ресурсів (по можливості) – закупка сировини і матеріалів, палива та ін. З метою створення запасів.

Для боротьби з другим ризиком необхідно провести рекламу компанію у ЗМІ (у молокозаводу є сайт у мережі Інтернет і можливе покращення його реклами (оформлення) призведе до додаткової зацікавленості зі сторони потенційних постачальників і споживачів). Цим самим засобом можна зменшити імовірність його реалізації, по можливості встановити контакти з потенційними споживачами.

Для боротьби з третім ризиком необхідно перш за все ретельно обстежити устаткування на наявність пошкоджень. В зоні роботи обладнання повинні дотримуватися правила еко-санітарної і пожежної безпеки, що регулярно перевіряється службою охорони праці і виробництва підприємства.

Аналіз сценаріїв. Проведемо аналіз сценаріїв прибутку у першому році. Для цього відберемо поганий, базовий та добрий варіанти реалізації проекту.

Прибуток = 260 * 26+1040* 12.3. * х – 18744,3 * х

Таблиця 3.7

Аналіз сценаріїв прибутку

Сценарій	Імовірність	Прибуток
Поганий	0,25	-8739,2
Базовий	0,5	1057,4
Добрий	0,25	10902,7

 

Знайдемо математичне очікування:

М = - 8739,2 * 0,25 + 1057,4 * 0,5 + 10902,7 * 0,25 = 1069,6

Знайдемо стандартне відхилення:

 

Знайдемо коефіцієнт варіації:

CV = 6944,48 / 1069,6 = 6,49

Знайдемо коефіцієнт ризику – відношення позитивних результатів реалізації проекту до негативних.

Кр = 92 / 58= 1,57

З розрахунків бачимо, що цей проект має деякий ризик.

 

3.3. Виробничий план та оцінка інвестиційного проекту за показниками дисконтованого періоду окупності та індексу прибутковості

 

Обладнання. Підприємством планується придбати обладнання для виробництва цього продукту, яке постачає завод-виробник. Лінія призначена для переробки молока за ДОСТом 13264-88, безпосередньо в КСП, фермерських господарствах і молокопереробних цехах.

Таблиця 3.8

Основне обладнання

№ п/п	Найменування	Ціна, грн.	Кіл-ть, шт.	Загальна сума, грн.
1	Агрегат для сушіння ВРС-75	24 000	1	24 000
2	Апарат для сушіння ВРС-75	6 000	1	6 000
3	Блок нагрів. УРС-50	7 500	1	7 500
4	Корпус на рамі ВРС-75	24 000	1	24 000
5	Бункер ВРС-75-057	6 000	1	6 000
6	Обізвожувач	16 200	1	16 200
7	Устаткування для виробництва казеїну-сирцюУПК 100	45 000	1	45 000
8	Вана ЯВ УПК 100	21 000	1	21 000
9	ВанаЯВУПКЮО	8 400	1	8 400
10	Відокремлювач ЯВ УПК	18 000	1	18 000
11  Відокремлювач УПК 500, 400 3 000 1 3 000 12 Рама ЯВ УПК 100 5 400 1 5 400 13 Рама ЯВ УПК 100,500 3 000 1 3 000 14 Зрівняльний бачок з поплавцем 1 050 1 1 050	Відокремлювач УПК 500, 400	3 000	1	3 000
12	Рама ЯВ УПК 100	5 400	1	5 400
13	Рама ЯВ УПК 100,500	3 000	1	3 000
14	Зрівняльний бачок з поплавцем	1 050	1	1 050

 

Разом: 188550 грн.

ПДВ: 37710 грн.

Всього: 226260 грн.

2. Поставка, монтаж, обробіток випробувальної партії казеїну – 20% від вартості 1п.:

226 260 грн. * 0,2 = 45 252 грн.

Таблиця 3.9

Допоміжне обладнання:

№ п/п	Найменування	Ціна, грн.	Кіл-ть, шт.	Загальна сума, грн.
1	Кран	500,01	6	300,06
2	Кран	440,01	10	4 400,10
3	Кран 3-х хід.	1500,00	8	12 000,00
4	Кран 3-х хід.	585,00	3	1 755,00
5	Муфта	50,01	5	250,05
6	Муфта з’єднув.	165,00	20	3 300,00
7	Насос	1896,24	1	1 896,24
8	Насос	616,05	4	2 464, 20
9	Відвід	75,00	23	1 725,00
10	Труба	33,00	95	3 135,00
11	Труба	30,00	200	6 000,00
12	Труба	300,00	5	1 500,00

 

Разом: 41425,65 грн.

ПДВ: 8 285,13 грн.

Всього: 49710,78 грн.

Загальна сума по пп.1, 2, 3 складає 321 222,78 грн.

Устаткування виготовлене з харчової нержавіючої сталі, змонтовано на єдиній рамі-основі, обв’язано системою технологічних трубопроводів і арматури, комунікації води й електроживлення, що забезпечує 100% монтажну готовність.

Обладнання планується розташувати у готовому капітальному приміщенні загальною площею 200 м3. Фірма-постачальник устаткування гарантує поставку та виконання пусконалагоджувальних робіт, постачальники сировини (молока) гарантують своєчасне постачання та задовільну якість сировини. Основними постачальниками молока будуть як і раніше сільськогосподарські підприємства Токмацького, Чернігівського, Михайлівського та Бердянського районів. В середньому за місяць споживання сировини (для проекту) складає близько 1083 тони молока. При цьому вихід вершків складає 87 тон/місяць, перегону – 995 тон/місяць, з якого виготують сухого казеїну 21,7 тон/місяць.

Робота над впровадженням проекту передбачає задіяти основних спеціалістів підприємства, а для його обслуговування – чотирьох робітників на постійній основі.

Для продажу основної продукції не передбачено особливих умов, так як будуть укладенні контракти на закупівлю продукту з території підприємства. Для продажу побічної продукції (сироватки та вершків) передбачено реалізацію на переробні підприємства, з якими укладено контракти, а частково – у трьох фірмових магазинах ВАТ „ММКК”, які розташовані на території Токмацького та Чернігівського районів.

У наступній таблиці 3.10 ми розглянемо затрати по проекту впровадження лінії по виробництву сухого казеїну на ВАТ „Молочанський молочноконсервний комбінат”.

Капітальні грошові витрати:

Вартість ліцензії для виробництва казеїну на п’ять років – 3 тис. грн.

Вартість устаткування –321,223 тис. грн.

Вартість будівництва очисних споруд – 450 тис. грн.. В процесі створення продукту (казеїну) існують також і відходи виробництва (сироватка), що вимагають утилізації.

Вартість додаткових п’яти автомолцистерн – 280 тис. грн.

Сировина та матеріали: за перший рік проекту планується в середньому закуповувати сировину (молоко) по 1000 грн. /т., за другий рік проекту – 1100 грн. /т., за третій –1100 грн. /т., за четвертий – 1100 грн. /т. та за п’ятий –1100 грн. /т.

Транспортні послуги: закупівля сировини вимагає її транспортування з місць забору молока до молокозаводу. З появою нової лінії по виробництву казеїну з’являється і нагальна потреба у додатковій сировині. Залучені автомолцистерни транспортують її, при цьому витрати складають за перший рік проекту –351 тис. грн.

Таблиця 3.10

Поточні витрати проекту, тис. грн.

Показники	1-й рік проекту	2-й рік проекту	3-й рік проекту	4-й рік проекту	5-й рік проекту
1	2	3	4	5	6
1. Прямі матеріальні витрати, в т. ч.:	13393,9	16185,05	17817	20212,35	22253,5
- сировина і матеріали	13000	15730	17303	19635	21615
- транспортні послуги	351	405	459	513	567
- паливо та енергія на технологічні цілі	42,9	50,05	55	64,35	71,5
2. Прямі трудові витрати, в т. ч.:	28,24	24,44	24,44	24,44	24,44
- оплата експертної групи	2,4
- заробітна плата	19,21	18,17	18,17	18,17	18,17
- збір до пенсійного фонду	6,15	5,81	5,81	5,81	5,81
- внески до фонду страху-вання на випадок тимча-сової втрати працездатності	0, 192	0,182	0,182	0,182	0,182
- внески до фонду страху-вання на випадок безробіття	0,096	0,091	0,091	0,091	0,091
- внески до фонду страху-вання від нещасних випадків	0, 192	0,182	0,182	0,182	0,182
Разом прямі витрати (1+2)	13422,14	16209,49	17841,44	20236,79	22277,94
3. Операційні витрати, в т. ч.:	24,01	21,93	23,50	24,51	25,46
- витрати на обслугову-вання виробничого процесу	14,52	12,32	12,86	13,44	13,79
- витрати на сертифікацію і збут	3,48	4,26	4,69	4,69	4,80
- поточний ремонт основних фондів, в т. ч.:	-	-	0,2	0,25	0,3
- витрати пов’язані з приро-доохоронними заходами	0,5	0,5	0,6	0,6	0,7
- адміністративні витрати, в т. ч.:	5,51	4,85	5,15	5,53	5,87
а. оплата послуг зв’язку	1,2	1	1,21	1,28	1,3
б. інформаційно-адміністративні витрати	4,31	3,85	3,94	4,25	4,57
4. Амортизація	64,24	64,24	64,24	64,24	64,24
Разом валові витрати (1+2+3)	13446,15	16231,42	17864,93	20261,29	22303,39
Разом непрямі витрати (3+4)	88,26	86,18	87,74	88,75	89,70
Разом поточні витрати (1+2+3+4)	13510,40	16295,66	17929,18	20325,54	22367,64

 

Оплата експертної групи: було залучено шість спеціалістів, внесок кожного з яких оцінено в 400 грн.400 * 6= 2400 грн.

Заробітна плата: Під час створення проекту були зайняті спеціалісти основного виробництва (завідувач виробничою лабораторією, головний бухгалтер, керівник комерційного відділу, технічний директор(головний інженер), які отримували додаткову заробітну платню у розмірі 260 грн. на чоловіка. Разом це склало 260*4 = 1040 грн.

Керівник проекту – економіст по плануванню на постійній основі кожен місяць в процесі управління проектом буде отримувати 380 грн. за місяць, а постійні робітники, що обслуговують виробництво по 283,5 грн. за місяць кожен. Загалом витрати на основну та додаткову заробітну платню за перший місяць реалізації проекту складуть: (283,5*4+1040+380 = 2554 грн), за перший рік проекту –19,21 тис. грн.

Поточний ремонт основних фондів:

Згідно зі стандартами якості на устаткування, гарантіями постачальника, в перший та другий роки проекту не повинен проводитися ремонт. Витрати на ремонт передбачені у послідуючі роки проекту.

Витрати на сертифікацію та збут продукції:

Сертифікація продукції (казеїну і вершків) проводиться після налагодження устаткування і запуску лінії, представниками державної служби сертифікації та нормування. Оплата цієї послуга становить 1,5 тис. грн. Кожен рік робиться контрольна проба продукції та коштує –1 тис. грн.

Так як основну частину виготовленої продукції передбачається здавати на території молокозаводу, витрати на збут складаються з витрат на транспортування продукції (вершків) до магазинів підприємства. За перший витрати на транспортування і збут склали 12,02 тис. грн..

Витрати пов’язані з природоохоронними заходами: передбачається відвіз. залишків сироватки до збудованих відстійників молокозаводу, сироватка містить у собі залишки лактози та білки, що створюють через це неприємний запах. Керівництво підприємства уклало договір з пусконалагоджувальною фірмою зі Львова, яка вирощує спеціальну рослину хлорелу для очищення стоків цукрозаводів. Проведені Запорізькою обласною лабораторією екобезпеки аналізи показують, що ця рослина знищує і відходи молочної промисловості. Кожне півріччя потрібно проводити „посів” цієї культури, що коштує 250 грн.

Адміністративні витрати: частку у операційних витратах займають інформаційно - адміністративні витрати та оплата послуг зв’язку. Комерційний відділ витрачає багато часу на користування мережею Інтернет та послугами мобільного оператора, для пошуку та налагодження зв’язків з партнерами. Разом за перший рік проекту ці витрати склали –5,51 тис. грн.

Амортизація: амортизація проводиться методом прямого списання вартості основних фондів, кожного року по 20% від їх вартості. Списання проводиться на протязі 5 років(по 64,24 тис. грн. кожен рік).

Наступним етапом аналізу витрат та надходжень по проекту є складання плану прибутків, результати цього представлені у наступній таблиці 3.11.

Виручка від реалізації: вона складається з коштів, які надійшли від продажу казеїну та вершків. Цю продукцію реалізовують за складеними контрактами переробних підприємств та приватних фірм – посередників. Її величина залежить від планових обсягів випуску продукції.

Ціни наступні:

Казеїн – 26/27 тис. грн. /т.

Вершки –12,3 тис. грн. /т.

Загалом виручка за перший рік проекту складе:

260 * 26 + 1040 * 12,3 = 19552 тис. грн

Таблиця 3.11

Розрахунок плану прибутку, тис. грн.

Показники	1-й рік проекту	2-й рік проекту	3-й рік проекту	4-й рік проекту	5-й рік проекту
1	2	3	4	5	6
Виручка від реалізації товару	19552	21793,2	23972,5	27203,4	29946,6
1. Валовий дохід	19552	21793,2	23972,5	27203,4	29946,6
Вирахування з валового доходу:	4964,62	4358,64	4794,5	5440,68	5989,32
- ПДВ (20%)	3910,4	4358,64	4794,5	5440,68	5989,32
- прямі інвестиції	1054,223	-	-	-	-
а. купівля обладнання для сушіння казеїну	321,223	-	-	-	-
б. купівля додаткових 5 автомолцистерен	280	-	-	-	-
в. будівля очисних споруд, сума витрат	450	-	-	-	-
г. купівля ліцензії	3	-	-	-	-
2. Скоригований валовий дохід	14587,38	17434,56	19178	21762,72	23957,28
3. Валові витрати	13446,2	16231,42	17864,9	20261,29	22303,39
4. Амортизація	64,24	64,24	64,24	64,24	64,24
5. Оподаткований прибуток	1076,98	1138,90	1248,84	1437,18	1589,64
6. Податок на прибуток,%	25	25	25	25	25
7. Податок на прибуток	269,25	284,72	312,21	359,30	397,41
8. Чистий прибуток (збиток)	807,74	854,17	936,63	1077,89	1192,23

 

Після цього, роблячи підсумки планів витрат та прибутків, складаємо баланс грошових надходжень і витрат, результати надано у таблиці 3.12.

Таблиця 3.12

Плановий баланс грошових надходжень і витрат, тис. грн. у

Статті доходів/витрат	1-й рік проекту	2-й рік проекту	3-й рік проекту	4-й рік проекту	5-й рік проекту
1	2	3	4	5	6
1. Кошти на початок року	-	807,7	1661,9	2598,5	3676,4
2. Надходження, в т. ч.:	19552	21793,2	23972,52	27203,4	29946,6
2.1Від операційноїдіяльності:	19552	21793,2	23972,52	27203,4	29946,6
- виручка від реалізації товару	19552	21793,2	23972,52	27203,4	29946,6
3. Разом наявні кошти (1+2)	19552	22600,94	25634,43	29801,94	33623,02
4. Витрати, в т. ч.:
4.1. По операційній діяльності	17690,04	20939,03	23035,89	26125,51	28754,37
4.1.1. поточні грошові витрати,	13510,40	16295,66	17929,18	20325,54	22367,64
- прямі матеріальні витрати	13393,9	16185,05	17817	20212,35	22253,5
- прямі трудові витрати	28,24	24,44	24,44	24,44	24,44
- операційні витрати	24,01	21,93	23,50	24,51	25,46
- амортизація	64,24	64,24	64,24	64,24	64,24
4.1.2. Податки	4179,65	4643,36	5106,71	5799,98	6386,73
- ПДВ	3910,4	4358,64	4794,504	5440,68	5989,32
- податок на прибуток	269,25	284,72	312,21	359,30	397,41
4.2. По інвестиційній діяльності	1054,223	-	-	-	-
4.2.1. капітальні грошові витрати	1054,223	-	-	-	-
5. Разом грошові виплати	18744,3	20939,0	23035,9	26125,5	28754,4
6. Кошти на кінець року	807,7	1661,9	2598,5	3676,4	4868,7
Грошовий потік по операційній діяльності	1861,96	854,17	936,63	1077,89	1192,23
Грошовий потік по інвестиційній діяльності	-1054,223	-	-	-	-
Грошовий потік по операц. та інвестиц. діяльності	807,7	854,2	936,6	1077,9	1192,2
Грошовий потік по всіх видах діяльності (2-5)	807,7	854,2	936,6	1077,9	1192,2

 

Як видно з балансу грошових надходжень і витрат:

За перший рік проекту маємо прибуток 807,7 тис. грн.

2. За другий рік проекту – прибуток 854,2 тис. грн..

3. За третій рік проекту – прибуток 936,6 тис. грн.

За четвертий рік проекту – прибуток 1 млн.77,9 тис. грн.

5. За п’ятий рік проекту – прибуток 1 млн. 192,2 тис. грн.

Ефективність проекту характеризується системою показників, які виражають співвідношення вигод і витрат проекту з погляду його учасників.

Результати розрахунків подано у наступній таблиці 3.13.

Таблиця 3.13

Ефективність проекту

Показники	1-й рік проекту	2-й рік проекту	3-й рік проекту	4-й рік проекту	5-й рік проекту
1	2	3	4	5	6
Сума інвестицій, тис. грн.	1054,223	-	-		-
Виручка від реалізації, тис. грн.	19552	21793,2	23972,52	27203,4	29946,6
Витрати на експлуатацію проекту, тис. грн.	17690,04	20939,03	23035,89	26125,51	28754,37
Амортизаційні відрахування, тис. грн.	64,24	64,24	64,24	64,24	64,24
Ставка дисконту, %	10	10	10	10	10
Грошові потоки, тис. грн.	807,74	854,17	936,63	1077,89	1192,23
Коефіцієнт дисконтування	0,909	0,826	0,751	0,683	0,621
Дисконтовані грошові потоки, тис. грн.	734,31	705,93	703,70	736,21	740,28
Кумулятивні дисконтовані грошові потоки, тис. грн.	734,31	1440,23	2143,94	2880,15	3620,43
Дисконтовані вигоди, тис. грн.	17774,55	18010,91	18010,91	18580,29	18594,48
Дисконтовані витрати, тис. грн.	17040,24	17304,98	17307,21	17844,08	17854,2

 

Чиста теперішня вартість проекту (NPV)

NPV = 1440,23 – 1054,223 = 386,01 тис. грн.

Термін окупності:

ТО = (2-1) + (1054,223 - 734,31) / 1440,23 = 1,22 року.

Коефіцієнт вигід-витрат:

ВСR = (17774,55+18010,91+18010,91+18580,29+18594,48) / (17040,24+17304,98+17307,21+17844,08+17854,2) = 90971,13 / 87350,7=1,04

Індекс прибутковості:

РІ = 1/1054,223 * (90971,13 - 87350,7) = 1/1054,223 * 3620,43= 3,43

По всіх показниках проект є вигідним.

ВИСНОВКИ ТА ПРОПОЗИЦІЇ

 

На сьогоднішній день багато сільськогосподарських підприємств, незважаючи на збитковість, не відмовляється від переробки молока та виробництва молочної продукції, оскільки збут молока є джерелом систематичного надходження готівкових коштів протягом календарного року. Це пов’язано з тим, що продукція молочної галузі займає важливе місце у споживанні. Фактичне виробництво молока в Україні значно нище необхідних обсягів споживання, що позначається на якості харчування населення України. Збільшення ж виробництва молока стримується низькою рентабельністю тваринництва і тим, що більшість населення України не може купувати необхідну кількість молочної продукції через високу його вартість.

ВАТ „Молочанський молочноконсервний комбінат” знаходиться в Токмацькому району Запорізької області. За період з 2000р. по 2004р. за всіма показниками розміру виробництва відбувалося збільшення, окрім середньорічної вартості основних виробничих фондів. Середньорічна вартість основних виробничих фондів постійно зменшувалась, у два рази за 2004 р. по відношенню до 2000 р.. Середньорічна вартість оборотних засобів у 2004 р. збільшилась у три рази, по відношенню до 2000р. Ці зміни відбулися за рахунок докорінного розширення виробництва, до 2004р. відбувалося постійне зростання виробництва по основних видах продукції і з 2002р. започатковано нове виробництво по розливу мінеральної води.

Узагальнюючий аналіз показників економічної ефективності, в період з 2000 по 2004 р. р. показав, що підприємство вело розширене відтворення, нарощувало потужності, тим самим збільшуючи загальне виробництво продукції. В структурі товарної продукції переробного підприємства в середньому за період з 2000 по 2004 р. р. відбулися деякі зміни у виробництві продукції. Так у 2002 р. у виробництво було впроваджено радикально нову для підприємства продукцію – мінеральну воду „Молочанська джерельна”.

Дуже важливим показником ефективної діяльності підприємства є трудомісткість продукції. Трудомісткість 1 т. сухих молочних консервів знизилась у 2004 р. порівняно з 2000 р. на 10,3 люд. год/т.. Трудомісткість 1 т. масла селянського – зменшилася на 6,9 люд. год/т. у 2004 р. порівняно з 2000р.. Трудомісткість 1 т. цільномолочної продукції зменшилася на 12,8 люд. год/т., у 2004 р. Трудомісткість 1 т. води мінеральної зменшилася у 2004р. на 2,9 люд. год/т. порівняно з 2002 р. Така зміна трудомісткості по роках зумовлена планомірними змінами обсягу випуску продукції та змінами прямих затрат праці на її виготовлення.

Незважаючи на збільшення виробництва продукції за аналізований період в переробному підприємстві спостерігається зниження рівня його рентабельності. Так, в 2004 році рівень рентабельності склав 4,5% порівняно із 12,9% в 2000 році, при цьому за 2000–2004 роки ВАТ „Молочанський молочноконсервний комбінат” стабільно одержує прибуток по всіх галузях виробництва, який зріс на 6,9 відсотка. За цей період в 1,8 рази збільшилась виручка від реалізації, що склало за останній рік 46млн.808,4 тис. грн.

Спостерігається суттєве збільшення рівня повної собівартості. Так за період з 2000 до 2004 року, рівень повної собівартості сухого молока збільшився на 35%, масла селянського – на 21,5%, молока 3,5% жирності – на 50%, а сметани 20% жирності – на 7,6 відсотка.

У ВАТ „Молочанський молочноконсервний комбінат” Токмацького району відмічається тенденція до розширення продуктового портфелю, що потребує додаткового вкладення матеріальних ресурсів. Проведений SWOT-аналіз показав, що для підвищення економічної ефективності виробництва доцільно розробити та впровадити у виробництво нову комплексну стратегію, що дозволить підвищити конкурентоспроможність підприємства на ринку та економічні показники діяльності. В цьому напрямі, за рахунок власних коштів необхідно:

1. Створити належні умови до реалізації стратегії з боку еколого-санітарних критеріїв: побудувати очисні споруди для переробки відходів;

2. Закупити додатково партію автомолцистерн для розширення сировинної бази.

3. Обладнати нову лінію для виробництва високоякісного сухого казеїну, що дасть можливість збільшити виручку від реалізації продукції та знизити проблему нестачі оборотних коштів в період міжсезоння.

При виробництві рекомендується використовувати сучасну технологію, обладнання, що дозволяє виробляти якісну високорентабельну продукцію. Сума надходжень до Державного бюджету України від реалізації проекту в перший рік – 4 млн.179,65 тис грн. Необхідні інвестиції у розмірі 1 млн.54 тис. грн., повернення вкладень з урахуванням дисконтування (10%) через 440 днів. При цьому поточні витрати на проект складають в першому році 13 млн.510 тис. грн.. Проект сприятиме впровадженню власної сучасної технології світового рівня, що підвищить імідж України, як Держави з високим науково-технічним потенціалом.

Поряд із цим у проекту існують і певні ризики, найбільшу небезпеку становлять наступні:

1. Збільшення цін на сировину та матеріали, послуги і т.п.;

2. Недостатній попит на продукцію;

3. Вихід з експлуатації обладнання внаслідок пожежі.

Але наведені ризики не зменшують рівня економічної ефективності рекомендованої комплексної стратегії, і з її впровадженням переробне підприємство може ще більше розширити свої потужності, асортимент продукції та нові ринки збуту.