Анализ финансовой деятельности

производительность труд безубыточность предприятие

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое положение предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Оно может быть устойчивым, неустойчивым, кризисным. Для выявления этого состояния и используется финансовый анализ, позволяющий сформировать оценку имущественного и финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости. На основе результатов проведенного анализа определяют потребность в финансовых ресурсах, формируются прогнозы, разрабатываются направления улучшения финансового состояния и оптимизируют многообразные задачи управления хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия.

Бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции положительно влияют на финансовое положение предприятия. Перебои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, затруднение с ее реализацией ведут к уменьшению поступления на счет предприятия, в результате чего ухудшается его платежеспособность. Имеется и обратная связь, т.к. отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а, следовательно, и в производственном процессе.

Основная цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния шахты, её прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчете с дебиторами и кредиторами.

При анализе структуры пассивов определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств шахты. Значительный удельный вес заемных источников (более 50%) свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности, но такой риск можно оправдать при условии ускорения оборачиваемости оборотных средств за отчетный период.

Анализ выявления обеспеченности запасов и затрат шахты собственными источниками, а также с учетом долгосрочного, а затем и краткосрочного кредитов дает наиболее полное представление о деятельности шахты.

Анализ финансового состояния предприятия базируется на рассмотрении основных отчетных финансовых документов: бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении фондов и других средств, отчета о движении денежных средств и других приложений к бухгалтерскому балансу, предусмотренных действующей системой бухгалтерского учета и отчетности, а также других данных предприятия. Сравнительный анализ динамики отдельных статей баланса предприятия (производственных запасов и незавершенного производства, дебиторской и кредиторской задолженности и др.) и выявление их несбалансированности позволяет при дальнейшей аналитической работе определить наступление или приближение ситуаций, характерных для развития процесса неплатежеспособности и банкротства.

 

Анализ баланса

 

Устойчивость финансового положения организации в значительной мере зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. Наиболее общие представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью горизонтального и вертикального анализа данных бухгалтерской отчетности.

Анализ актива баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия, а также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество - это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе.

Проанализируем структуру актива баланса в разрезе его статей (табл. 13).

 

Таблица 13 - Анализ структуры актива баланса

Статья баланса	Структура активов в валюте баланса						Отклонения
	2006г.		2007г.		2008г.		2008/2007
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
Внеоборотные активы	280078	78,0	308172	77,7	373415	60,6	65243	-17,1
Основные средства	206225	57,4	196908	49,7	244940	39,7	48032	-10,0
Незавершенное строительство	52793	14,7	69741	17,6	84285	13,7	14544	-3,9
Отложенные налоговые активы	21060	5,9	41523	10,4	44190	7,2	2667	-3,2
Оборотные активы	78960	22,0	88393	22,3	243077	39,4	154684	+17,1
Запасы	26193	7,3	37166	9,4	24229	3,9	-12937	-5,5
- Сырье, материалы и т.д.	12721	3,5	12569	3,2	9509	1,5	-3060	-1,7
- Готовая продукция и товары для перепродажи	10904	3,0	19695	5,0	9310	1,5	-10385	-3,5
- Расходы будущих периодов	2568	0,8	4902	1,2	5410	0,9	508	-0,3
Налоги по приобретенным ценностям	3536	1,0	4026	1,0	3678	0,6	-348	-0,4
Дебиторская задолженность	48092	13,4	44398	11,2	199361	32,3	154963	21,1
Денежные средства	1139	0,3	2076	0,5	15376	2,5	13300	2,0
Прочие оборотные активы	-	-	727	0,2	433	0,1	-294	-0,1
Валюта баланса	359038	100	396565	100	616492	100	219927	0

 

На основе данных аналитической табл. 13 можно сделать выводы:

общая стоимость имущества увеличилась за отчетный период 1,5 раза. Это изменение свидетельствует о расширении хозяйственного оборота ООО «Шахта Киселевская»;

увеличение стоимости имущества на 219927 тыс. руб. сопровождалось внутренними изменениями в активе: при увеличении оборотных активов на 154684 тыс. руб. (прирост на 17,1%);

увеличение стоимости оборотных активов в целом произошло вследствие роста суммы дебиторской задолженности в 4 раза, при этом доля дебиторской задолженности по сравнению с 2007г. составила 21,1% от общего актива предприятия;

наиболее крупное увеличение удельного веса, на 21,1%, наблюдается в расчетах с дебиторами. В 2007 году она была равна 44398 тыс. руб., а к 2008 году увеличилась до 199361 тыс. руб. Это самый высокий показатель динамики относительно других статей актива баланса;

поскольку денежные средства являются наиболее легкореализуемыми активами, то увеличение их доли к 2008г. на 13300 тыс. руб. или 2,0% можно рассматривать как положительную тенденцию.

Изменение структуры имущества представлено на рис. 8 и рис. 9.

Рисунок 8 - Структура актива баланса на 2007 год, %

 

Рисунок 9 - Структура актива баланса на 2008 год, %

 

Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам с заказчиками могут свидетельствовать о том, что, у заказчиков шахты низкая платежеспособность, и у них нет средств, что бы рассчитаться за оказанные им услуги и выполненные работы перед ООО «Шахта Киселевская». Поэтому шахта вынуждена использовать стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, организация фактически делится с ними частью своего дохода, В то же время в том случае, когда платежи задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность.

На основе общей оценки актива баланса выявлено увеличение производственно-хозяйственного потенциала организации. Значительное увеличилась доля краткосрочной дебиторской задолженности, как в абсолютном, так и относительном выражении, что позволило увеличить долю оборотных средств в целом в 2008г. Заметим, что увеличение дебиторской задолженности может негативным образом отразиться на финансовом положении предприятия.

Также проанализируем структуру пассивов баланса (табл. 14).

 

Таблица 14 - Анализ структуры пассивов баланса

Статья баланса	Структура пассива в валюте баланса						Отклонения
	2006г.		2007г.		2008г.		2008/2007
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
Капитал и резервы	-158530	-44,2	-243242	-61,3	-246535	-40,0	-3293	21,3
-Уставный капитал	10	0,1	10	0,1	10	0,1	-	-
- Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-158540	-44,3	-243252	-61,4	-246545	-40,1	-3293	21,3
Долгосрочные обязательства	451913	125,9	536584	135,3	750028	121,7	213444	-13,6
Краткосрочные обязательства	65655	18,3	103223	26,0	112999	18,3	9776	-7,7
- Заемные средства	15410	4,3	30000	7,6	-	-	-	-
- Кредиторская задолженность	50245	14,0	73223	18,4	112999	18,3	39776	-0,1
расчеты с поставщиками и подрядчиками	19660	5,5	18357	4,6	74602	12,1	56245	7,5
расчеты по оплате труда	17966	5,0	20649	5,2	16767	2,7	-3882	-2,5
прочие кредиторы	1763	0,5	22930	5,8	11075	1,8	-11855	-4,0
расчеты по налогам и сборам	6936	1,9	6782	1,7	5525	0,9	-1257	-0,8
расчеты по социальному страхованию и обеспечению	3920	1,1	4505	1,1	5030	0,8	525	-0,3
Валюта баланса	359038	100	396565	100	616492	100	219927	-

 

В структуре пассивов предприятия значительная доля средств приходится на капитал и резервы, прежде всего за счет нераспределенной прибыли (непокрытого убытка), удельный вес которой увеличился на 21,3%.

Происходит снижение долгосрочных обязательств в 2008 году на 13,6% по сравнению с 2007 годом, а также снизилась доля и краткосрочных обязательств на 7,7%.