Анализ оборачиваемости оборотным капиталом

 

Эффективность управления оборотным средствами предприятия оказывает влияние на результаты его финансово-хозяйственной деятельности и зависит от многих факторов. Среди них можно выделить как внешние факторы, оказывающие влияние независимо от деятельности предприятия, так и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

Оборачиваемость производственных запасов по ОАО «АТЗ» за 2007 -2009 гг. представлена в таблице 2.3.1.

 

Таблица 2.3.1. Оборачиваемость производственных запасов по ОАО «АТЗ» за 2007-2009 гг. (тыс.руб.)

Показатели	2007 год	2008 год	2009 год
1	2	3	4
Выручка от реализации услуг	70246	64752	84510
Однодневная выручка от реализации услуг	23,14	25,5	33
Среднее значение производственных запасав	2266	2698	3130
Оборачиваемость в днях	11,6	15	13,3
Оборачиваемость в разах	31	24	27

 

Основными факторами, влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств ОАО «АТЗ», являются:

- масштаб деятельности предприятия;

длительность производственного цикла (количество и продолжительность технологических операций по производству продукции, оказанию услуг, работ);

- количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;

- география потребителей продукции и география поставщиков и смежников;

- система расчетов за товары, работы, услуги;

- платежеспособность клиентов;

- качество банковского обслуживания;

- темпы роста производства и реализации продукции;

- доля добавленной стоимости в цене продукта.

Оборачиваемость оборотных средств исчисляется как в целом, так и по отдельным элементам (материальные запасы, незавершенное производство, готовая продукция).

Оборачиваемость в днях по ОАО «АТЗ»:

год: 2266 тыс. руб./23,14 тыс. руб.=11,6 дней

год: 2698 тыс. руб./25,5 тыс. руб.=15 дней

год: 3130 тыс. руб./33 тыс. руб.=13,3 дней

Оборачиваемость в разах по ОАО «АТЗ»:

2007 год: 360 дней/11,6 дней = 31 раз

год: 360 дней/ 15 дней=24 раза

год: 360 дней/13,3 дня=27 раз

Анализ оборачиваемости производственных запасов показывает, что в 2007 году средняя величина запасов в сумме 2266 тыс. рублей оборачивается 11,6 дней и вступает в оборот в течении года 31 раз.

В 2008 году средняя величина 2698 тыс. рублей оборачиваются через каждые 15 дней и вступает в оборот в течение года 24 раза.

В 2009 году период оборачиваемости запасов составляет 13,3 дня и вступает в оборот средняя величина производственных запасов в течение года 27 раз.

Эффективность деятельности ОАО «АТЗ» во многом зависит от правильного определения потребности производственных запасов. Оптимальная обеспеченность производственными запасами ведет к экономии средств на их хранение, кредитование.

Ускорение оборачиваемости денежных средств ОАО «АТЗ» является составной частью управления оборотных средств. Основной целью ОАО «АТЗ» является обеспечение сбалансированности объемов положительного и отрицательного денежного потока. На результаты хозяйственной деятельности ОАО «АТЗ» не должен оказывать отрицательное воздействие дефицитный денежный поток.

Сравнительная характеристика оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности по ОАО «АТЗ» за 2007-2009 гг. представлена в таблице 2.3.2.

Таблица 2.3.2. Сравнительная характеристика оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности по ОАО «АТЗ» за 2007-2009 гг.

Показатели	2007 год	2008 год	2009 год
1	2	3	4
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. Дебиторская задолженность, тыс. руб. Кредиторская задолженность, тыс. руб. Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях Отклонение оборачиваемости, в днях Оборачиваемость дебиторской задолженности, в разах Оборачиваемость кредиторской задолженности, в разах Отклонение оборачиваемости, в разах	70246 3084 2973 16 15 +1 23 24 -1	64752 3580 4223 20 25 -5 18 15 +3	84510 3795 6164 16 26 -10 22 14 +8

 

Анализ данных таблицы 2.3.2. показывает, что за 2007 год дебиторская задолженность растет опережающими темпами, чем кредиторская задолженность. Скорость оборачиваемости кредиторской задолженности выше, чем дебиторская задолженность на 1 день. Кредиторская задолженность вступает в оборот один раз больше, чем дебиторская задолженность за анализируемый период. За 2008 и 2009 годы кредиторская задолженность растет более быстрыми темпами, чем кредиторская задолженность. Скорость оборота дебиторской задолженности выше в 2008 году на 5 дней, в 2009 году на 10 дней чем кредиторской задолженности. Это характеризует о том, что в 2008 - 2009 годах увеличивается финансовая зависимость ОАО «АТЗ» от внешних кредиторов, и ОАО «АТЗ» более активно работает со своими дебиторами.

Таким образом, анализ дебиторской задолженности в ОАО «АТЗ» проводят в динамике по ее видам, а внутри их по отдельным суммам с использованием информации текущего учета, отчетности.

Валюта баланса выросла в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 1874 тыс. руб., в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 1120 тыс. руб., и по сравнению с 2007 годом на 2994 тыс. руб. Удельный вес оборотных средств в валюте баланса с 13,9 % в 2007 году увеличился до 15% в 2009 году. Дебиторская задолженность в составе оборотных средств уменьшилась с 57,3% в 2007 году до 46,2% в 2009 году. Однако дебиторская задолженность растет в составе валюты баланса с 13,9% в 2007 году до 15% в 2009 году. Сохраняется достаточно высокий удельный вес дебиторской задолженности, причина этого несвоевременный расчет покупателей за приобретенную продукцию ОАО «АТЗ». В процессе анализа дебиторской задолженности предусматривается возможность группировки дебиторской и кредиторской задолженности.

За 2008 и 2009 годы оборачиваемость дебиторской задолженности выше, чем кредиторская на 5 дней в 2008 году, на 10 дней в 2009 году.

Подводя итог, анализа управления оборотными активами на примере ОАО «АТЗ» необходимо отметить, что собственные источники превышают внеоборотные активы в 2007году на 2510 тыс. руб., в 2008 году на 1444 тыс. руб., в 2009 году на 901 тыс. руб. Это является положительным моментом в работе предприятия и характеризует высокий уровень финансовой устойчивости. ОАО «АТЗ» имеет средства для покрытия расходов по формированию запасов и затрат, общая сумма средств в 2007 году равен 7893 тыс. руб., в 2008 году - 8600 тыс. руб., а в 2009 году - 10021 тыс. руб. ОАО «АТЗ» находится в устойчивом финансовом состоянии, так как денежные средства, ценные бумаги и дебиторская задолженность достаточно покрывают его кредиторскую задолженность.

Анализ оборачиваемости оборотного катала ОАО «АТЗ» показал, что анализ оборачиваемости производственных запасов показывает, что в 2007 году средняя величина запасов в сумме 2266 тыс. рублей оборачивается 11,6 дней и вступает в оборот в течении года 31 раз. В 2008 году средняя величина 2698 тыс. рублей оборачиваются через каждые 15 дней и вступает в оборот в течение года 24 раза. В 2009 году период оборачиваемости запасов составляет 13,3 дня и вступает в оборот средняя величина производственных запасов в течение года 27 раз. Скорость оборачиваемости кредиторской задолженности выше, чем дебиторская задолженность на 1 день. Кредиторская задолженность вступает в оборот один раз больше, чем дебиторская задолженность за анализируемый период. За 2008 и 2009 годы кредиторская задолженность растет более быстрыми темпами, чем кредиторская задолженность. Скорость оборота дебиторской задолженности выше в 2008 году на 5 дней, в 2009 году на 10 дней чем кредиторской задолженности. Это характеризует о том, что в 2008 - 2009 годах увеличивается финансовая зависимость ОАО «АТЗ» от внешних кредиторов, и ОАО «АТЗ» более активно работает со своими дебиторами. За 2008 и 2009 годы оборачиваемость дебиторской задолженности выше, чем кредиторская на 5 дней в 2008 году, на 10 дней в 2009 году.