Анализ финансовой устойчивости организации. Расчет и оценка показателей обеспеченности оборотных активов источниками их формирования.

Анализ финансовой устойчивости организации.

Этап 1: определение чистых активов предприятия на начало и на конец отчетного периода. Если есть их наличие и наблюдается их рост, то это свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия (как в нашем примере см. вопрос 3)

Этап 2: определение разницы реального собственного капитала и уставного капитала на начало и конец периода, которая является основным исходным показателем устойчивости финансового состояния.

РСКн (2140) – Укн (2000) = +140

РСКн (2300) – Укн (2000) = +300

Положительные слагаемые можно условно назвать приростом собственного капитала после образования организации.

Отрицательные слагаемые - отвлечением собственного капитала. Если рост собственного капитала превышает его отвлечение или равен ему, то разница реального собственного капитала и уставного капитала положительна и следовательно выполняется минимальное условие финансовой устойчивости предприятия, если наоборот, то финансовое состояние организации следует признать неустойчивым. В случаях определения недостаточности РСК усилия должны быть направлены на увеличение прибыли и рентабельности, погашения задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал. Распределение чистой прибыли преимущественно на пополнение резервного капитала и фондов накопления.

Этап 3: обобщающим показателем финансовой устойчивости является изменение или недостаток источников средств для формирования запасов получаемых в виде разницы величины средств и величины запасов.

Общая величина запасов = стр.210 + стр.220 Ф№1

Общая величина запасов = 940+25 = 965

Наличие собственных оборотных средств = стр.490 +стр.640+стр.650-стр. 190-стр.230 = 2250+20+30-1510-30 = 760

Наличие долгосрочных источников формирования запасов = Показатель 2 + стр.510 = 760+0 = 760

Общая величина основных источников формирования запасов = Показатель3 + стр.690 = 760+700 = 1460

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов источников их формирования.

Излишек(+) или недостаток (-) собственных оборотных средств = Показатель 2 – Показатель 1 = 760-965 = -205

Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования = Показатель 3 – Показатель 2 = 760-965 = -205

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов = Показатель 4 – Показатель 1 = 1460-965 = 495

Расчет трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости выделяют четыре типа финансовых ситуаций.

1) абсолютная устойчивость финансового состояния встречающаяся редко, она задается системой условий.

А) Излишек «+» собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов.

2) Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность.

А) Недостаток «-» собственных оборотных средств

Б) Излишек «+» долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов.

3) неустойчивое финансовое состояние, которое сопряжено с нарушением платежеспособности, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а так же за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств.

А) недостаток «-» собственных оборотных средств

Б) недостаток основных источников формирования запасов

В) излишек «+» общей величины основных источников формирования запасов или равенства величин основных источников и запасов (как в нашем примере).

4) кризисное финансовое состояние при котором предеприятие находится на грани банкротства.

Везде недостаток

 

Основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансового состояния (ситуация 3,4) будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Этап 4: расчет финансовых коэффициентов:

К-т маневренности (формулы 37,38) норматив меньше или равно 0,5

 

 

К-т финансовой устойчивости (формулы 35,36)

 

 

К-т финансовой активности (формулы 39,40)

 

 

К-т автономии источников формирования запасов (31,32)

 

 

К-т обеспеченности собственными средствами (формулы 33,34) норматив больше или равно 0,1