Глава 12. Методы комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности

Комплексная оценка представляет собой системное аналитическое исследование, в процессе которого на основе совокупного анализа ранее изученных аспектов деятельности организации дается обобщающая оценка ее эффективности. Цель комплексной оценки заключается в получении результатов исследования, адекватно отражающих реальное положение предприятия на рынке [14]. В условиях рыночных отношений комплексная оценка деятельности имеет многоцелевую направленность, которая определяется различными интересами групп пользователей информации о деятельности организации. Каждая группа преследует свои интересы, поэтому систему показателей, определяющих эффективность деятельности компании необходимо определять с учетом целей пользователя. Для комплексной оценки деятельности организации, наряду с методами экономического анализа широко используются статистические и экономико-математические методы, такие как:

а) метод суммы мест – суммируются места, достигнутые организацией по системе выбранных показателей: наименьшая сумма мест означает первое место в рейтинге организаций и т.д.;

б) метод сумм – суммируются, например, темпы прироста оценочных показателей;

в)метод балльной оценки – каждый показатель имеет свой весовой балл, и по баллам определяются приращения показателей по заданной шкале;

г) средняя арифметическая взвешенная – расчет ведется с учетом веса каждого показателя по определенному принципу.

Методики комплексного анализа предполагают использование системы показателей с целью получения определенной характеристики предприятия.

Кроме того, в экономической литературе широко обсуждался вопрос о методах построения и использования для комплексной оценки деятельности организации интегрированного показателя, наиболее адекватно отражающего ее результаты.

Так, А.Д. Шеремет и Е.В. Негашев отмечают, что существует «естественный, данный самой рыночной экономикой интегральный показатель эффективности в виде показателя рентабельности активов» и предлагают осуществлять комплексную оценку эффективности деятельности организации на основе пятифакторной модели рентабельности активов, признавая при этом, что данный показатель «не полностью охватывает финансовое состояние предприятия».

В специальной литературе также предлагается в качестве критерия комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности использовать коэффициент устойчивости экономического роста (К ^у) [26], который характеризует долю реинвестированной чистой прибыли в собственном капитале организации:

 

К ^у = Р ^ч / К ^с,

 

где Р ^ч – чистая прибыль, реинвестированная в производство за отчетный период;

К ^с – собственный капитал.

Но отдельному, даже интегрированному показателю объективно присуща определенная ограниченность, в силу которой он не может быть применен для комплексной оценки. Только на основе системы показателей представляется возможной реальная оценка деятельности организации, результаты которой формируются под влиянием различных факторов. Поэтому важнейший методический вопрос – это выбор показателей, входящих в систему.

В современной экономической литературе и нормативно-законодательных актах, регулирующих аналитическую практику, отсутствует единый методический подход к построению системы показателей, комплексно характеризующих результаты деятельности организации.

Предлагаемые в литературе и используемые на практике системы показателей характеризуют, в основном, отдельные виды хозяйственной деятельности, ее различные аспекты.

Так Э.И. Крылов предлагает систему аналитических показателей, состоящую из четырех групп обобщающих аналитических показателей экономической эффективности: производства; использования живого труда; затрат на амортизацию основных производственных фондов; материальных ресурсов.

А.Д. Шеремет и Е.В. Негашев [25] предлагают для комплексной оценки использовать систему, состоящую из 28 показателей, среди которых: объем продаж, среднесписочная численность персонала, фондоотдача, затраты на 1 руб. продукции, рентабельность активов и т.д. На основании такой методики возможна оценка работы организации по принципу «лучше» или «хуже» по сравнению с базовым периодом.

В нормативно-законодательных актах приводятся самые различные системы показателей, рекомендуемые для оценки деятельности компании.

Так, методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденные Федеральной службой России по финансовому оздоровлению и банкротству, включают четыре группы показателей:

1. Общие показатели (среднемесячная выручка, доля денежных средств в выручке);

2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости (общая степень платежеспособности, коэффициент задолженности по кредитам банков и займам, степень платежеспособности по текущим обязательствам, коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами, собственный капитал в обороте, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент автономии);

3. Показатели деловой активности и рентабельности (коэффициент обеспеченности оборотными активами, коэффициент оборотных средств в производстве, рентабельность оборотного капитала, рентабельность продаж, среднемесячная выработка одного работника);

4.Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации (фондоотдача, коэффициент инвестиционной активности).

Комплексную оценку эффективности хозяйственной деятельности можно осуществить по методике, предложенной А.Д. Шереметом и Е.В. Негашевым [25]. Ее преимуществом является то, что одновременно возможно провести оценку степени эффективности использования потребленных и примененных производственных ресурсов, а также ее использование на уровне не только самой коммерческой организации, но и отдельных структурных подразделений, деятельность которых может быть выражена в натуральных измерителях.

Данная методика включает систему расчетов, которая проводится в следующей последовательности

1 - й этап - определяетсядинамика качественных показателей использования ресурсов: рассчитываются темпы роста производительности труда, оплатоотдачи, материалоотдачи, фондоотдачи, оборачиваемости оборотных средств.

2 - й этап - определяетсясоотношение прироста ресурсов в расчете на 1% прироста объема продукции путем деления темпов прироста соответствующих ресурсов на темпы прироста объема продукции.

3 – й этап – проводится оценка влияния количественных и качественных факторов на прирост объема продукции. Влияние количественного фактора, при использовании индексного метода, определяется делением темпа прироста ресурса на темп прироста результативного показателя и умножением на 100%. Для определения доли влияния качественного фактора полученный результат вычитается из 100%.

4 – й этап - определяется относительная экономия ресурсов.

5 – й этап – дается комплексная оценка всесторонней интенсификации хозяйственной деятельности. Такая оценка основывается на анализе динамики показателя общей ресурсоотдачи. Для этого сначала определяются общие затраты по всем ресурсам – сумма материальных затрат, оплаты труда, амортизации и темп изменения этих затрат. Сопоставление динамики продаж продукции с динамикой совокупных затрат отражает динамику комплексного показателя общей ресурсоотдачи (отдачи затрат). Далее, для установления долей экстенсивных и интенсивных факторов и относительной экономии совокупных ресурсов (затрат) вычисляется прирост совокупных затрат на 1% прироста продаж продукции.

А. И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А. В. Малеева, Л.И.Ушвицкий [14] считают необходимым оценивать совокупный экономический потенциал организации по его отдельным составляющим – производственному и финансовому потенциалу.

Интенсификация производственного потенциала компании означает наиболее эффективное использование:

а) интеллектуального капитала организации для поиска передовых форм организации производства;

б) имеющейся техники в целях получения более высокого уровня технологий;

в) материальных ресурсов для обеспечения максимальной экономии и оборачиваемости.

Каждая из этих составляющих может быть описана соответствующими показателями.

Значения оценочных показателей определяют по результатам анализа технико-организационного уровня и других условий производства, а также анализа себестоимости продаж.

Оценка производственного потенциала организации может проводиться как на определенную отчетную дату, так и в динамике за ряд лет, что позволит оценить тенденции важнейших составляющих производственного потенциала организации и его комплексной оценки.

Финансовый потенциал организации используется эффективно при следующих условиях:

а) наличия собственного капитала, достаточного для обеспечения ликвидности и финансовой устойчивости;

б) возможности привлечения капитала в объеме, необходимом для реализации эффективных инвестиционных проектов;

в) рентабельности вложенного капитала;

г) наличия эффективной системы управления финансами, обеспечивающей достоверность текущего и перспективного финансового состояния.

Методика оценки уровня финансового потенциала осуществляется последовательно по следующим этапам.

1.Экспресс-анализ финансового потенциала организации, который требует, прежде всего, выбора показателей для оценки, их расчет и оценка.

Для оценки финансового потенциала организации необходимым является следующая система показателей:

- коэффициент автономии;

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент критической ликвидности;

- коэффициент абсолютной ликвидности;

- рентабельность активов;

- рентабельность собственного капитала;

- оборачиваемость активов предприятия;

- коэффициент маневренности и др.

2. Составление кривой финансового потенциала организации по расчетным коэффициентам и определение уровня финансового потенциала организации. Результаты сопоставления полученных значений финансовых коэффициентов со шкалой, характеризующей уровни финансового потенциала организации, заносятся в таблицу. Соединив отмеченные позиции одной линией, получим кривую финансового потенциала организации, характеризующую его уровень. Итоговую оценку уровня финансового потенциала организации на основе финансовых коэффициентов рекомендуется проводить экспертным путем.

3. Оценка финансового потенциала по критерию «наличие эффективной системы управления финансами». Под эффективной системой управления финансами необходимо понимать, прежде всего, разработку качественного финансового плана на основе комплексного анализа финансового состояния организации. Кроме того, эффективная система управления финансами включает механизм оперативного управления, который обеспечивает решение возникающих проблем и достижение поставленных целей (объемов производства и продаж, прибыли, инвестиций).

4. Комплексная оценка финансового потенциала организации проводится экспертным путем с учетом значимости каждой составляющей.

Таким образом, оценка производственного и финансового потенциала организации – необходимый этап стратегического анализа. В результате такого анализа обеспечивается системный поход в управлении организацией, что позволяет выявить положительные и отрицательные факторы, влияющие на результаты ее деятельности.

Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия является важнейшим условием принятия правильных управленческих решений во всех сферах коммерческой деятельности. Выбор метода комплексной оценки зависит от ее конкретных целей, задач и объекта, доступности учетно-аналитической информации и профессионализма финансового аналитика.

Контрольные вопросы:

1.Что понимается под интегральным показателем эффективности хозяйственной деятельности?

2.Какие существуют методы комплексной оценки?

3..Каковы этапы методики комплексной оценки эффективности, дающей ее характеристику в абсолютном выражении?

4.Почему при комплексной оценке следует применять систему показателей и какова ее характеристика?