Анализ движения денежных средств.

финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока \оттока денежных средств. Необходимость анализа денежных средств диктуется проблемами, которые возникают при недостатке и избытке денежных средств.

Недостаток\отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств приводит к перебоям деятельности предприятия. Избыток может привести к утерянной эк.выгоде, поскольку деньги не размещены в А (не вложены в капитал).

Анализ движения денежных средств может осуществляться прямым и косвенным методами. Прямой метод (основной) предполагает анализ реально поступивших денежных средств в кассу, на р\с и валютные счета, а так же реально оплаченные счета поставщикам, персоналу с расчетного счета. При прямом методе анализ осуществляется по 3м направлениям:

· Основная\текущая деятельность

· Инвестиционная деятельность

· Финансовая деятельность

1я – это деятельность, связанная с выполнением основных функций. При этом существуют следующие притоки\оттоки денежных средств.

I притоки:

· Денежная выручка от реализации товаров и услуг за наличные деньги от различных операций

· Доходы от аренды

· Авансы покупателей

· Поступления от дебиторов

· Поступления от перепродажи бартера

II оттоки:

· Платежи поставщикам\подрядчикам

· Выплата ЗП, премий

· Отчисления в бюдж и небюдж фонды

· Оплата страховки, коммунальных услуг, аренды

· Уплата % за кредит

· Отчисления на социальную сферу.

2я – под инвестиц.деятельностью понимается деятельность, связанная с кап.вложениями в строительство, покупкой ОФ и НМА, с д\ср вложениями в другие предприятия, с покупкой ц\б д\ср характера.

Притоки:

· Продажа ОС и НМА

· Продажа ц\б с длительным сроком погашения

· Возврат займов, предоставленных другим предприятиям

· % от всех источников вложения средств

оттоки:

· покупка ОС и НМА

· покупка ц\б с длительным сроком погашения

· предоставление займов (д\ср) другим предприятиям

3я – под фин.деятельностью понимается деятельность, связанная с фин.операциями кр\ср характера. Притоки:

· кр\ср кредиты и займы

· выпуск и продажа за наличные деньги ц\б кр\ср характера

оттоки:

· погашение векселей, облигаций, закладных

· выкуп акций у акционеров

· выплата дивидендов акционерам.

Анализ движения денежных средств осуществляется балансовым методом по следующей схеме:

· остаток денежных средств на начало отчетного периода

· поступило денежных средств за период

· направлено денежных средств за период

· остаток денежных средств на конец отчетного периода

остаток ден. Средств на начало квартала

I тек. Деятельность:

1) поступления (приток):

реализация продукции

авансы, полученные от покупателей

поступления от продажи товаров по бартеру

возврат ДЗ

прочие поступления

итого поступлений

2) оттоки денежных средств:

оплата поставщикам за товары

оплата труда персонала

отчисления в бюдж\небюдж фонды

накладные расходы

прочие расходы

итого израсходовано средств

чистый приток денежных средств (1-2)

по этой же схеме делается анализ притока\оттока по финансовой и инвестиционной деятельности

остаток ден.средств на конец квартала

факторы, влияющие на денежные потоки.

Денежные потоки по текущей деятельности зависят от:

· V и динамики выручки

· Системы и сроков расчета с поставщиками и покупателями

· Сроков погашения\отчисления в фонды

· Расходов на соц.сферу

 

Денежные потоки по инв.деятельности зависят:

· От потребности в основном капитале и д\ср фин.вложениях

По фин.деятельности зависят от:

· Удельного веса заемных средств в А

· Суммы покрытия % по займам

· Средним срокам возврата кредита

Анализ движения денежных средств связан с исследованием показателя Cashflow. – характеризует ту часть движения денежных средств, которая остается у предприятия хотя бы временно до дальнейшего их применения.

Показатель применяется для определения суммы остатка денег на р\с предприятия и их расходования.