Позичковий відсоток та його диференціація

Суть відсотка як економічної категорії полягає в тому, що він являє собою частину прибутку, котру позичальник сплачує за взятий у кредит позичковий капітал. Джерелом відсотка є додаткова вартість, що створюється в процесі продуктивного використання цього капіталу, а кількісним вираженням – норма відсотка, або ставка. Остання регулюється в основному співвідношенням попиту і пропозиції позичкового капіталу. Однак на рівень відсоткової ставки впливають також багато різноманітних факторів, що розглядатимуться далі.

Відсоткові ставки по кредитах комерційного банку можуть бути твердими і плаваючими. Тверда ставка залишається незмінною протягом всього строку дії кредитного договору, плаваюча змінюється.

На величину відсоткової ставки впливають такі фактори:

1. Облікова ставка НБУ – це базисна ставка рефінансування, яка застосовується при кредитуванні комерційних банків. Останні встановлюють відсоткову ставку по кредитних операціях, як правило, вище за облікову ставку. Однак це не є обов'язковою нормою. Якщо банк має дешевші ресурси, він може встановити нижчі відсоткові ставки по своїх кредитах.

2. Рівень інфляції повинен обов'язково враховуватись при встановленні як облікової ставки НБУ, так і ставки відсотка по кредитах комерційного банку, оскільки так чи інакше банки нестимуть збитки у зв'язку зі знеціненням грошей. Дешеві гроші (порівняно з іншими видами ресурсів) стимулюють ажіотажний попит на кредити, створюють умови для зловживань у банківській сфері та розбалансування економіки.

3. Строк кредиту – рівень відсоткової ставки перебуває у безпосередній залежності від строку кредиту: чим більше строк, тим вище відсоткова ставка. Така залежність зумовлена двома факторами: по-перше, за значних строків кредиту вищим є ризик втрати від неповернення кредиту та знецінення коштів під час інфляції; по-друге, вкладення коштів довгострокового характеру, як правило, приносять відносно вищу віддачу.

4. Витрати по формуванню позичкового капіталу, які безпосередньо впливають на величину відсоткової ставки по кредитах. Ці витрати складаються з депозитного відсоткова та плати за кредит, що отриманий в інших банках. Чим дорожче банку коштують ресурси, тим вищою є норма позичкового відсотка.

5. Розмір позички – звичайно відсоток по великих кредитах повинен бути нижчим, ніж по дрібніших, оскільки витрати, пов'язані з кредитною послугою, не перебувають у безпосередній залежності від її величини, а абсолютний дохід банку по великих позичках вищий, ніж по дрібних.

6. Попит на кредити. Звичайно збільшення попиту на кредити викликає збільшення відсоткових ставок по них. Однак в умовах конкуренції між кредитними інститутами та боротьби за розширення ринків банки не можуть зловживати цим правилом. Вони мають можливість не підвищувати рівень відсоткових ставок при зростанні попиту на кредит, щоб залучити більшу кількість клієнтів та завоювати конкурентні переваги.

7. Характер забезпечення – кожна з форм забезпечення повернення кредитів має свій рівень надійності. Банк повинен оцінити якість відповідної форми забезпечення та встановити відсоткову ставку з урахуванням цих даних. Чим вище якість застави, тим нижчою може бути відсоткова ставка.

8. Витрати на оформлення позички і контроль безпосередньо впливають на рівень відсоткової ставки. Чим вищі ці витрати, тим вище норма позичкового відсотка.

9. Ставки банків-конкурентів. Звичайно вони не дуже відрізняються, однак в окремі періоди банк може проводити індивідуальну відсоткову політику.

10. Характер взаємовідносин між банком і позичальником. Постійному клієнтові, якого банк давно знає та якому довіряє, що має строковий вклад або депозит з невисокою ставкою, банк може встановлювати знижку при визначенні величини позичкового відсотка.

11. Норма прибутку від інших активних операцій. Якщо інвестиційні операції приносять відносно більший дохід (на одиницю вкладеного капіталу), ніж позичкові, то банку треба переглянути свою відсоткову політику в бік підвищення рівня відсоткових ставок.

12. Необхідність отримання прибутку від позичкових операцій. Норма позичкового відсотка повинна бути вищою за норму депозитного відсотка. Величина цієї різниці (маржа) використовується для покриття банківських витрат та формування прибутку.

Вартість кредиту

Видатки за кредитом є платою за використання позичених коштів і включають в себе:

ü величину номінальної процентної ставки за кредитом – плату за кредит у процентному вираженні, яку сплачує позичальник за те, що банк надав йому можливість тимчасово використовувати чужі грошові засоби для вирішення своїх проблем і питань; величина процентної ставки залежить від суми кредиту, від його строку і від інших умов; крім того, процентна ставка може змінюватись як з згоди клієнта, так і без неї, якщо це передбачено кредитним договором;

ü комісію за розгляд кредитної заявки – грошову суму, яка сплачується потенційним позичальником банку за розгляд його заявки на отримання кредиту, незважаючи від результату її розгляду;

ü комісію за ведення позичкового рахунку – грошову суму (як правило, у вигляді фіксованого відсотка від первісної суми кредиту, який сплачується щомісяця), яку банк стягує з позичальника за обслуговування кредиту; подібна комісія може збільшити вартість кредиту майже вдвічі;

ü штрафні санкції за прострочення;

ü платежі на користь третіх осіб тощо.

На вартість кредиту також впливає наявність у позичальника довідки про доходи, забезпечення кредиту (наявність застави або поручителів), вік позичальника, наявність громадянства України, строк перебування на останньому місці роботи і низка інших умов. Чим суворіші вимоги видачі кредиту, тим більша вірогідність його повернення, відтак, нижча його вартість. Найлегше отримати так звані експрес-кредити. Заявки щодо них, як правило, не довше одного дня, але за швидкість і можливість отримати кошти без надання великої кількості довідок доводиться платити. Вартість цього виду кредитів значно вища, ніж тих, що оформлюються на стандартних умовах і почасти доходить до 100% первісної суми кредиту. Залежність вартості кредиту від гарантій його повернення учасники ринку вважають цілком виправданою. Видаючи кредити, банки ризикують грошима вкладників, тому змушені страхуватись, пропонуючи великі відсотки. Проблема в тому, що більшість з них не говорить про це відкрито, маскуючи реальні цифри прихованими платежами і комісіями.

Розповідаючи про умови кредитних програм, банківські працівники, як правило, головним показником називають річну процентну ставку, тоді як, на думку експертів, говорити про вартість кредиту, орієнтуючись тільки на цей показник, не можна. Аналізуючи умови кредитів, які пропонуються на сьогодні українськими банками, можна виділити три взаємопов’язаних показники: ефективна ставка відсотка, реальна ставка відсотка і розмір переплати. Саме вони відіграють визначну роль в тому, яку саме суму доведеться заплатити за користування кредитом.

Ефективна ставка відсотка – це та ставка відсотка, яка реально виплачується позичальником і включає витрати на обслуговування кредиту. Ефективна процентна ставка за кредитом враховує не лише відсотки по кредиту за рік, але і періодичність виплат по ньому, а також всі витрати позичальника, пов’язані з отриманням і обслуговуванням кредиту згідно з кредитним договором. Слід мати на увазі, що при розрахунку ефективної ставки враховуються тільки ті витрати і комісії, які позичальник виплачує безпосередньо банку, не включаючи витрати на страхування та інші, не менш витратні, статті. Ефективна відсоткова ставка розраховується для кожної кредитної програми, виходячи з її індивідуальних умов.

Методика розрахунку реальної ставки відсотка, крім річної ставки, комісій і платежів за відкриття рахунку і його обслуговування, періодичності виплати відсотків, строку кредиту, враховує ще й платежі на користь третіх осіб, а саме: платежі, пов’язані зі страхуванням, послугами нотаріусів, реєстраторів, біржові послуги тощо. Реальна ставка відсотка точно дисконтує всі майбутні платежі за кредитом до чистої суми виданого кредиту. Для порівняння даних за різними строками і умовами кредитування ефективна і реальна ставки відсотка приводяться до річних показників.

Сума переплати включає в себе всі пов’язані з кредитом витрати, понесені поверх основної суми кредиту, а саме: суму сплачених відсотків за весь строк користування кредитом, суму сплачених комісій і винагород, платежі на користь третіх осіб. Також сума переплати може враховувати вартість грошей у минулому і майбутньому періодах, інфляцію (при використанні коефіцієнтів дисконтування).

Для повного розуміння умов кредитування необхідно розглянути ще й таку категорію, як спосіб погашення заборгованості по кредиту, тобто спосіб внесення плати за кредит з урахуванням нарахованих на нього відсотків. Існує два основних способи погашення заборгованості: диференційований і аннуітетний. Диференційований платіж розраховується як загальна сума кредиту, поділена на строк кредиту в місяцях, плюс залишок суми кредиту, помножений на відсоткову ставку за місяць. При цьому сума щомісячних платежів буде зменшуватись через зменшення суми відсоткових платежів, а тіло кредиту зменшуватиметься рівноцінними частками. У випадку ж з аннуітетним способом погашення заборгованості виплати робляться рівними сумами впродовж всього строку. Аннуітетний спосіб більш простий для позичальника, але витрати при такому способі погашення більші через те, що тіло кредиту зменшується повільніше, відповідно сума процентів, що нараховуються, більша, ніж при диференційованому способі.

Розглянемо спрощений алгоритм розрахунку річних ефективної і реальної ставок відсотка. В процесі розрахунку допустимо такі припущення: відсотки по кредиту нараховуються і стягуються щомісяця; базою для нарахування відсотків є залишок суми основного боргу на початок звітного місяця; строк кредитування сприймається рівним цілому числу місяців; кількість днів у місяці сприймається рівною для всіх місяців; при встановленій номінальній ставці відсотка за кредитом нижче, ніж 0,1% річних сума відсотків у розрахунок не береться; коефіцієнти дисконтування не враховуються.

Ефективна ставка відсотка (%_еф) розраховується як сума відсотків по кредиту і комісійної винагороди, віднесена до середньозваженої суми основного боргу по кредиту (К_срв) і помножена на зворотне відношення кількості місяців кредитування (N) до 12 (кількості місяців у році):

%_еф = ((відсотки + комісії) / К_срв) × (12 / N) × 100%

Реальна ставка відсотка (%_реал) розраховується як сума переплати, віднесена до середньовзваженої суми основного боргу по кредиту (К_срв):

%_реал = (сума переплати / К_срв) х (12 / N) × 100%

Сума процентів розраховується шляхом додавання щомісячних видатків з оплати відсотків, які визначаються шляхом множення місячної номінальної відсоткової ставки, виражених у частках, на суму основного боргу за кредитом у відповідному періоді. Сума комісійної винагороди розраховується шляхом множення ставки комісійної винагороди, вираженої в частках, на суму кредиту.

Середньозважена сума основного боргу за кредитом за умови щомісячного погашення боргу рівними частками (диференційований спосіб погашення), що характерно для основних банківських продуктів кредитування, дорівнює середньоарифметичній сумі щомісячних залишків тіла кредиту, що визначається за формулою:

К_срв = (К × (N + 1)) / 2N,

де К – сума кредиту,

N – кількість місяців кредитування.

Для наочності розглянемо конкретний приклад. Кредит надається в сумі 10 000 грн строком на два роки під 12% річних. Щомісячна комісія за ведення позичкового рахунку становить 1% суми кредиту. Додатково оплачується нотаріальні послуги – 300 грн. Кредит сплачується диференційованим способом. За таких умов кредитування сума сплачених за два роки відсотків становить 1 200 грн, комісійна винагорода – 2 400 грн, сума переплати – 3 900 грн. Тепер розрахуємо показники, що нас цікавлять:

К_срв = (К × (N + 1)) / 2N = (10 000 × (24 + 1)) / 48 = 5 208,33 грн.

%_еф = ((відсотки + комісії) / К_срв) × (12 / N) × 100% =

= ((1 200 + 2 400) / 5 208,33) × (12 / 24) × 100% =

= 69,12 × (12 / 24) = 34,56%

%_реал = (сума переплати / К_срв) × (12 / N) × 100% =

= ((1 200 + 2 400 + 300) / 5 208,33) × (12 / 24) × 100% =

= 74,88 × (12 / 24) = 37,44%

Тобто за номінальної річної ставки кредитування 12% ефективна річна ставка кредитування становить 34,56%, а реальна річна ставка – 37,44%.

З метою захисту прав споживачів під час укладення договору про надання споживчих кредитів фізичним особам з 5 червня 2007 р. введено в дію постанову НБУ № 168, згідно з якою банки зобов’язані в кредитному договорі або додатку до нього надавати детальну розшифровку сукупної вартості кредиту з урахуванням процентної ставки по ньому, вартості всіх супроводжувальних послуг та інших фінансових обов’язків споживача. Такий кредитний договір обов’язково має містити графік платежів і детальний розрахунок реальної відсоткової ставки.

Література:

– основна:

ü Банківські операції [Текст]: підручник / А. М. Мороз, М. І. Савлук, М. Ф. Пуховкіна [та ін.]. – 4-те вид., без змін. – К.: КНЕУ, 2009. – 608 с. – С. 226-229

ü Міщенко В. І. Банківські операції [Текст]: підручник / В. І. Міщенко, Н. Г. Слав’янська, О. Г. Коренєва. – 2-ге видання, перероблене і доповнене. – К.: Знання, 2007. – 800 с. – С. 229-231

ü Сковира Л. А. Банківські операції [Текст]: навчальний посібник / Л. А. Сковира. – К.: Аграрна освіта, 2010. – 371 с. – С. 187-189

– додаткова:

ü Про банки та банківську діяльність [Електронний ресурс]: закон України від 7 грудня 2000 року № 2121-ІІІ // База даних «Законодавство України» офіційного веб-сайту Верховної Ради України. – Режим доступу до бази: http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=2121-14&p=1324830502254568.

ü Про затвердження Правил надання банками України інформації споживачу про умови кредитування та сукупну вартість кредиту [Електронний ресурс]: Правила затверджені постановою Правління Національного банку України від 10 травня 2007 року № 168 // База даних «Законодавство України» офіційного веб-сайту Верховної Ради України. – Режим доступу до бази: http://zakon1.rada.gov.ua/laws/show/z0541-07/print1332175878841929

Основні терміни і поняття: позичковий відсоток, облікова ставка НБУ, номінальна процентна ставка, комісія за розгляд кредитної заявки, комісія за ведення позичкового рахунку, ефективна ставка відсотка, реальна ставка відсотка, розмір переплати, диференційований платіж, аннуітетний платіж, середньозважена сума основного боргу.

Питання для самоперевірки:

1. Визначте сутність позичкового відсотку.

2. Обґрунтуйте фактори диференціації позичкового відсотку.

3. Охарактеризуйте складові елементи вартості кредиту.

4. Визначте сутність та методику розрахунку ефективної відсоткової ставки.

5. Визначте сутність та методику розрахунку реальної відсоткової ставки.

6. Визначте сутність та методику розрахунку переплати за кредитом.

Теми рефератів:

1. Позичковий відсоток та його диференціація.

2. Вартість кредиту.

Форми контролю самостійної роботи студента: фронтальне опитування,модульний контроль № 4, підсумкова контрольна робота з перевірки самостійної роботи, комплексна контрольна робота, іспит.