Факторный Анализ рентабельности капитала ооо «водоканал-сервис»

Показатели	Условные обозначения	2009г. (базисный период)	2010г. (отчетный период)	Отклонения
абсолютные гр.4 - гр.3	относит. (%) гр.5 / гр.3 * 100
Исходные данные
	Продукция, тыс. руб.	N			37914,00	86,30
	Трудовые ресурсы:
а) промышленно-производственный персонал, чел.	Т			0,00	0,00
б) оплата труда с начислениями, тыс. руб.	U			12536,00	101,94
	Материальные затраты, тыс. руб.	M			23296,00	102,25
	Внеоборотные активы
а) величина внеоборотных активов, тыс. руб.	F	545,5		-143,50	-26,31
б) амортизация, тыс. руб.	А			-14,00	-25,45
	Оборотные средства, тыс. руб.	Е	13418,5	19299,5	5881,00	43,83
Расчетные показатели
	Себестоимость продукции, тыс. руб.	S = U + M + A			35818,00	101,94
	Прибыль, тыс. руб.	Р = N –S			2096,00	23,83
	Рентабельность капитала (предприятия)	R = Р / (F + Е)	0,63	0,55	-0,08	158,75
Расчеты для трехфакторной модели
Фактор 1. Прибыльность продукции	Р / N	0,2002	0,1331	-0,0671	-33,53
Фактор 2. Фондоемкость продукции	F / N	0,0124	0,0049	-0,0075	-60,44
Фактор 3. Оборачиваемость оборотных активов	Е / N	0,3054	0,2358	-0,0696	-22,80

 

Сначала найдем значение рентабельности для базисного и отчетного годов:

для базисного периода:

R0 = 8796 / (545,5 + 13418,5) = 0,63 = 63%

для отчетного периода:

R1 = 10892 / (402 + 19299,5) = 0,55 = 55%

Таким образом, прирост (уменьшение) рентабельности за отчетный период составляет

ΔR = 0,55 - 0,63 = -0,08 = -8%.

Рассмотрим, какое влияние на это изменение оказали различные факторы.

1. Исследование влияния изменения фактора прибыльности продукции

1.1. Рассчитываем условную рентабельность по прибыльности продукции при условии, что изменялась только рентабельность продукции, а значения всех факторов остались на уровне базисных:

 

 

= (10892 / 81846) / [(545,5 / 43932) + (13418,5 / 43932)] = 0,1331 / (0,0124 + 0,3054) = 0,4188 = 41,88%

1.2. Выделяем влияние фактора прибыльности продукции:

 

ΔRλP = RλP – R0 = 0,4188 - 0,6300 = -0,2112 = -21,12%.

 

2. Исследование влияния изменения фондоемкости

2.1. Рассчитываем условную рентабельность по фондоемкости при условии, что изменились два фактора - рентабельность продукции и фондоемкость, а значение оставшегося третьего фактора сохранилось на уровне базиса:

 

 

= (10892 / 81846) / [(402 / 81846) + (13418,5 / 43932)] = 0,1331 / (0,0049 + 0,3054) = 0,4289 = 42,89%

 

ΔRλF = RλF – RλP = 0,4289 – 0,4188 = 0,0101 = 1,01%.

 

3. Исследование влияния оборачиваемости оборотных активов

3.1. Рассчитываем рентабельность для отчетного периода. Ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех трех факторов: рентабельности продукции, фондоемкости и оборачиваемости оборотных активов (расчет R1 = 0,5500 приведен выше).

3.2. Выделяем влияние фактора оборачиваемости оборотных средств

 

ΔRλP = R1 - RλF = 0,5500 - 0,4289 = 0,1211 = 12,11%.

 

ΔR = R1 – R0 = ΔRλP + ΔRλF + ΔRλE = -0,2112 + 0,0101 + 0,1211 = -0,08 = -8,00%

Таким образом, за 2010г. по сравнению с 2009г. рентабельность капитала ООО «Водоканал-сервис» снизилась на 8%. На изменение рентабельности капитала оказало отрицательно влияние понижение прибыльности продукции (-21,12%), а положительное влияние - ускорение оборачиваемости оборотных средств (+12,11%) и изменение фондоемкости продукции (+1,01%).

В заключение данного раздела дипломной работы проведем анализ рентабельности основного вида продукции, реализуемого ООО «Водоканал-сервис», - сернокислого алюминия (жидкого сульфата алюминия).

Исходные данные для факторного анализа рентабельности представлены в табл. 12.

Факторная модель для анализа имеет вид:

 

R = [((ПЦ – ЗЦ) * О – И) / (ПЦ * О)] * 100

 

где: ПЦ – продажная цена;

ЗЦ – закупочная цена;

И – издержки обращения;

О – объем реализации

R02005 = [((7393 – 4980) * 5070 – 5201000) / (7393 * 5070)] * 100 = 18,8%

R1усл = [((6379 – 4980) * 5070 – 5201000) / (6379 * 5070)] * 100 = 5,8%

R2усл = [((6379 – 4980) * 11000 – 5201000) / (6379 * 11000)] * 100 = 14,5%

R12006 = [((6379 – 4980) * 11000 – 7003000) / (6379 * 11000)] * 100 = 11,9%

 

Таблица 12

Исходные данные для факторного анализа рентабельности продаж сернокислого алюминия

Период	Объем реализации, тонн	Закупочная цена, руб. / тонна	Закупочная стоимость объема реализации, руб. (гр. 2 * гр. 3)	Издержки обращения, руб.	Цена реализации, руб. / тонна	Валовая выручка, руб. (гр. 2 * гр. 6)	Прибыль (гр. 7 – гр. 4 – гр. 5)
2005г.
2006г.

 

ΔR = R12006 - R02005 = 11,9 – 18,8 = -6,9%

ΔR(ПЦ) = R1усл - R02005 = 5,8 – 18,8 = -13%

ΔR(О) = R2усл – R1усл = 14,5 – 5,8 = 8,7%

ΔR(И) = R1 – R2усл = 11,9 – 14,5 = -2,6%

Проверка:

 

ΔR = ΔR(ПЦ) + ΔR(О) + ΔR(И) = -13% + 8,7% - 2,6% = -6,9%

 

Таким образом, за 2010г. произошло снижение рентабельности продаж сернокислого алюминия за счет снижения продажной цены (на 13%), рост рентабельности за счет увеличения объема реализации (на 8,7%) и снижение на 2,6% за счет роста издержек обращения. Общее изменение рентабельности – снижение на 6,9%.

Проведенный анализ показывает, что, снизив цену, предприятие увеличило объем реализации, увеличив тем самым и величину валовой прибыли, однако рентабельность продаж при этом существенно снизилась.