Маржинальный Анализ прибыли от реализации за 2005-2006гг.

Показатель	2009г.	2010г.	Отклонение (+, -)	Темпы роста, %
1. Объем реализации, тыс. руб.				186,30
2. Переменные затраты, тыс. руб.				269,87
3. Маржинальный доход, тыс. руб. (стр. 1 – стр. 2)				109,17
4. Коэффициент валовой маржи (стр. 3 / стр. 1)	0,52	0,304	-0,216	58,46
5. Постоянные затраты, тыс. руб.				100,00
6. Прибыль от реализации, тыс. руб. (стр. 3 – стр. 4)				123,83
7. Порог безубыточности, тыс. руб.				171,05
8. Запас финансовой прочности, тыс. руб.				210,66

 

2) переменные затраты предприятия по сравнению с выручкой возрастают более быстрыми темпами – 269,87%, что означает, что ООО «Водоканал-сервис» для производства дополнительных объемов товарной продукции приходится вовлекать в оборот большее количество ресурсов, цена привлечения дополнительных единиц которых возрастает с объемом производства;

3) маржинальный доход предприятия (валовая маржа) возрастает, темпы ее роста по сравнению с предшествующим периодом составили 109,17%;

4) коэффициент валовой маржи, характеризующий ее удельный вес в выручке предприятия в 2010г. по сравнению с 2009г. снизился на 0,216 (21,6%);

5) постоянные затраты ООО «Водоканал-сервис» остались неизменными в сумме 14050 тыс. руб.;

6) прибыль от реализации, определяемая как разность между валовой маржой и постоянными затратами, возросла на 2096 тыс. руб. (темп роста показателя – 123,83%);

7) порог безубыточности деятельности предприятия (характеризующий величину выручки, необходимой для покрытия суммарных затрат) возрос со 27019 тыс. руб. до 46217 тыс. руб. (т.е. на 19198 тыс. руб.), что объясняется ростом объема переменных затрат предприятия, который сопровождает рост объема реализации товарной продукции;

8) запас финансовой прочности, характеризующий объем выручки, превышающий порог безубыточности, существенно возрос – на 18716 тыс. руб. (темп роста показателя – 210,66%).

Сделанные выводы определяют основную область поиска резервов для повышения прибыльности и рентабельности деятельности предприятия: это снижение переменных затрат предприятия в торговой деятельности, поскольку постоянные затраты в данном релевантном диапазоне не изменяются, а их удельный вес в выручке относительно невысок.

Подводя краткие итоги данной главы работы, можно сделать следующие ключевые выводы:

(а) несмотря на наличие у предприятия в отчетном периоде чистой прибыли, налицо ухудшение структуры финансовых результатов по сравнению с аналогичными периодами предшествующих лет;

(б) проведенный анализ финансовых результатов показывает, что наиболее серьезную для предприятия проблему представляют опережающие по сравнению с ростом выручки темпы роста себестоимости реализуемой продукции, работ и услуг.

Сказанное позволяет констатировать очень важный момент: испытывая определенные проблемы со снижением рентабельности деятельности, руководство и финансовые службы ООО «Водоканал-сервис» не имеют четкой программы действий по исправлению этой негативной тенденции. В этой связи представляется целесообразным посвятить следующую главу работы разработке предложений по улучшению и оптимизации прибыльности и рентабельности основных видов финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ рентабельности

 

Средние значения отдельных показателей за 2009-2010гг., используемые при анализе рентабельности деятельности предприятия, приведены в табл. 9.

Для расчета показателей рентабельности деятельности ООО «Водоканал-сервис» за анализируемый период произведем расчет следующих показателей рентабельности: 1) рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли (Рпр); 2) рентабельность всего капитала предприятия, рассчитанная по чистой прибыли (Рк); 3) рентабельность внеоборотных активов, рассчитанная по чистой прибыли (Рва); 4) рентабельность собственного капитала, рассчитанная по чистой прибыли (Рск); 5) рентабельность перманентного капитала[30] (Рпк), а также произведем факторный анализ рентабельности по трехфакторной модели, предложенной А.Д. Шереметом.

 

Таблица 9