Модель ипотечного кредитования в РФ

Этапы ипотечного кредитования

• предварительная квалификация клиента;

• сбор и обработка информации о потенциальном заемщике;

• оценка вероятности погашения кредита и оценка рисков банка;

• принятие решения по кредиту;

• заключение кредитной сделки;

• обслуживание кредита;

• закрытие кредитной сделки.

 

Классификация ипотечных кредитов модели ипотечного кредитования.

Классификация ипотечных кредитов:

1.По объекту недвижимости (соответствует видам залога)

2.По целям кредитования:

♦ приобретение готового жилья. Обычно разовый платеж

♦ на строительство, реконструкцию, капитальный ремонт индивидуального жилья

♦строительство и приобретение готового жилья с целью инвестиций. Как правило, кредиты на приобретение готового жилья предоставляются единым разовым платежом. Кредитование строительства жилья происходит поэтапно: каждый последующий платеж осуществляется только после завершения очередного этапа строительства.

3.По виду кредитора:

1)По статусу: банковские, небанковские

2)По принадлежности: гос, частные, общественные

3)По степени специализации: универсальные, специализированные

4. По виду заемщиков

Ø как субъектов кредитования

♦ кредиты, предоставляемые застройщикам и строителям

♦ кредиты, предоставляемые непосредственно будущему владельцу жилья

Ø по степени аффилированности заемщиков

♦ сотрудникам банков

♦ сотрудникам фирм – клиентов банка

♦ клиентам риелторских фирм

♦ лицам, проживающим в данном регионе

♦ всем желающим

5. По способу предоставления кредита (жилищное ипотечное кредитование)

Ø Немецкая модель. Для получения ипотечного кредита заемщик в течение определенного времени накапливает оговоренную в договоре денежную сумму, которая составляет 40–50% от суммы, обозначенной в контракте. После этого он имеет право на получение кредита.

Ø Американская модель. Заемщик вносит первоначальный взнос в размере 20–30% от стоимости приобретаемой недвижимости. На недостающую сумму ему предоставляется кредит. При этом в качестве первоначального взноса может быть принято в зачет имеющееся жилье или жилищные сертификаты

Сравниваемые параметры	Немецкая модель	Американская модель
Стоимость привлекаемых банком ресурсов	Ниже рыночных	Рыночная
Получение кредита	После прохождения сберегательной стадии	Сразу после обращения в банк
Форма привлеченных ресурсов	Сберегательные (депозитные) счета	Обеспеченные ипотекой ценные бумаги
Основная форма гос поддержки	Премиальные выплаты по вкладам	Гос гарантии по закладным
Объемы кредитования	Ограничены объемом сбережений	Ограничены платежеспособностью заемщика
Нагрузка на бюджет	Постоянно	На 1 этапе при становлении системы рынка
Сроки кредитования	8-12 лет	От 15 до 30 лет
Сумма кредита	До 45% от стоимости квартиры	До 100% стоимости квартиры

 

6.По способу рефинансирования

- Выпуск ипотечных облигаций (Ипотечные банки)

- Предварительные накопления заемщиков, гос субсидии

- Собственные, привлеченные и заемные средства (Универсальные банки)

- Продажа закладных ипотечному агентству или крупному ипотечному банку (Кредитные учреждения, занимающиеся ипотечным кредитованием и заключившие договор с ипотечным агентством или крупным ипотечным банком)

8. По виду процентной ставки

Ø кредит с фиксированной процентной ставкой

Ø кредит с переменной процентной ставкой

9. По возможности досрочного погашения

Ø с правом досрочного погашения

Ø без права досрочного погашения

Ø с правом досрочного погашения при условии уплаты штрафа

10. По степени обеспеченности (величине первоначального платежа)

Сумма кредита может составлять от 30 до 100% стоимости заложенного имущества.

Кроме того, ипотечные кредиты могут быть

Ø обычными и комбинированными (выдаваемыми несколькими кредиторами)

Ø субсидируемыми и выдаваемыми на общих условиях

Ø выдаваемыми в виде разовых ссуд и в видекредитных линий

Ø обеспеченными первыми либо последующими ипотеками

 

Понятие и классификация сделок слияния и поглощения компаний.

Слияние и поглощение (M&A) — общее наименование сделок, характеризующихся передачей корпоративного контроля в различных формах, включая покупку и обмен активами.

К ним относят:

-слияния (любое объединение хозяйствующих субъектов, в результате которого образуется единая экономическая единица из существовавших ранее двух или более структур)

- поглощения (взятие одной компанией другой под свой контроль (приобретение абсолютного/частичного права собственности), при этом она продолжает функционировать)

- приобретение компаний

- LBO (выкуп компании-цели с использованием схемы долгового финансирования)

-MBO (выкуп акций заемными средствами)

-«takeover» (враждебное поглощение)

-«обратное слияние» (создание публичной компании без IPO)

-«spin-off» (выделение и продажа бизнес-единиц)

-присоединение — соединение компаний, при котором одна компания прекращает свое существование, «растворяясь» в наследующей компании