Статья 147 . Ответственность за действительность прав, удостоверенных документарной ценной бумагой

1. В комментируемой статье установлено общее правило об ответственности кредитора, уступившего требование, вытекающее из ценной бумаги: лицо, передавшее права из ценной бумаги, отвечает перед лицом, которому переданы эти права, за недействительность переданного ему требования, но не отвечает за неисполнение этого требования лицом, обязанным по ценной бумаге.

При этом лицо, передавшее документарную ценную бумагу, несет ответственность за исполнение обязательства по ней только при наличии соответствующей оговорки, а также в иных случаях, установленных законом.

Оговорка о том, что иное может быть установлено законом, отсылает к следующему абзацу п. 1 комментируемой статьи: лицо, передавшее ценную бумагу, может отвечать не только за недействительность удостоверенных прав, но и за исполнение по ценной бумаге. Случаев, когда бы лицо, передающее ценную бумагу, освобождалось от ответственности за недействительность удостоверенных бумагой прав, законодательством на сегодняшний день не установлено.

В Информационном письме Президиума ВАС РФ от 25.07.1997 N 18 "Обзор практики разрешения споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте" указано, что "ссылка истца на недопустимость отказа от исполнения обязательства по ценной бумаге со ссылкой на отсутствие или недействительность его основания (пункт 2 статьи 147 ГК РФ) относится только к добросовестному держателю.

2. Возможны ситуации, когда новый владелец ценной бумаги, которую ему передали, обнаружил ее подлог или подделку. В таких случаях он вправе потребовать от лица, передавшего ему ценную бумагу, исполнения обязательств по такой ценной бумаге и возмещения убытков.

Под подлогом понимается как изготовление полностью фальшивого документа так и внесение в него недостоверных сведений.

Под подделкой документа понимается изготовления фиктивного документа, обычно имеющего все формальные признаки, но удостоверяющего отсутствующие факты и состояния, либо незаконного изменения подлинного документа.

Статья 147.1. Особенности истребования документарных ценных бумаг от добросовестного приобретателя

1. Вопрос о возможности истребования (виндикации) ценных бумаг является одним из дискуссионных в современной правовой литературе. Основная проблема, которая активно обсуждалась учеными-юристами, - это проблема виндикации бездокументарных ценных бумаг, поскольку правила о виндикации документарных ценных бумаг не могли быть применены к бездокументарным ценным бумагам. С установлением двух различных правовых режимов для документарных и бездокументарных ценных бумаг эта проблема была решена. Однако следует учитывать, что само применение понятия виндикации к ценным бумагам имеет некоторое иное значение, так как цель подобного виндикационного иска есть не возвращение документа как такового, а приобретение права, тесно связанного с ним.

При этом виндикация документарных ценных бумаг имеет определенные особенности. Об этих особенностях говорится в ст. 147.1 ГК, которая так и называется: "Особенности истребования документарных ценных бумаг от добросовестного приобретателя".

Согласно п. 1 указанной статьи истребование документарных ценных бумаг из чужого незаконного владения осуществляется по правилам ГК об истребовании вещи из чужого незаконного владения с особенностями, предусмотренными указанной статьей. В настоящее время истребование вещи из чужого незаконного владения регулируется ст.ст. 301-303 ГК, в которые, вполне возможно, будут внесены изменения в рамках реформы гражданского законодательства.

2. Согласно п. 2 ст. 147.1 ГК правом на истребование документарных ценных бумаг из чужого незаконного владения обладает лицо, которое на момент, когда ценные бумаги выбыли из его владения, являлось их законным владельцем. При этом понятие законного владельца будет различаться в зависимости от того, идет ли речь о предъявительских, ордерных или именных ценных бумагах.

3. 4. В ГК установлены ограничения на истребование документарных ценных бумаг. Так, согласно п. 3 ст. 147.1 ГК не могут быть истребованы от добросовестного приобретателя предъявительские ценные бумаги независимо от того, какое право они удостоверяют, а также ордерные и именные ценные бумаги, удостоверяющие денежное требование.

Понятие добросовестного приобретателя дано в ст. 145 ГК. Причем законодатель исходил из обратного, указав признаки недобросовестного приобретателя. Таковым согласно п. 1 указанной статьи является лицо, которое знало или должно было знать об отсутствии основания возникновения прав, удостоверенных ценной бумагой, в том числе о недействительности такого основания, либо об отсутствии прав предшествующих владельцев ценной бумаги, в том числе о недействительности основания их возникновения. Соответственно, добросовестным приобретателем является лицо, которое не знало, и не должно было знать об указанных выше обстоятельствах.

Однако это правило не действует в тех случаях, когда правообладатель ценной бумаги утратил ее в результате неправомерных действий. Законодатель не конкретизирует, о каких именно неправомерных действиях идет речь. Так, согласно п. 4 ст. 147.1 ГК правообладатель ценной бумаги, утративший ее в результате неправомерных действий, вправе потребовать от лица, которое приобрело ее у третьего лица, независимо от того, является ли такое третье лицо добросовестным или недобросовестным приобретателем, либо признается законным владельцем, возврата ценной бумаги или возмещения ее рыночной стоимости, если указанный приобретатель, от которого истребуется ценная бумага, своими обманными или другими незаконными действиями способствовал утрате прав законного владельца на ценную бумагу либо в качестве предшествующего владельца знал или должен был знать о наличии прав иных лиц на ценную бумагу.

5. В п. 5 комментируемой статьи говорится о последствиях удовлетворения иска об истребовании документарной ценной бумаги из чужого незаконного владения. Он содержит специальные правила, исключающие необходимость применения статьи 303 ГК РФ.

В частности, лицо, которому документарная ценная бумага была возвращена из чужого незаконного владения, вправе потребовать от недобросовестного владельца возврата всего полученного по ценной бумаге, а также возмещения убытков; от добросовестного владельца - возврата всего полученного по ценной бумаге со времени, когда он узнал или должен был узнать о неправомерности владения ею либо получил из суда уведомление о предъявлении к нему иска об истребовании ценной бумаги (п. 5 ст. 147.1 ГК РФ).

В ситуации, когда недобросовестный приобретатель в соответствии с предоставленным ему ценной бумагой преимущественным правом приобрел какое-либо имущество, лицо, которому эта ценная бумага была возвращена, вправе требовать передачи ему приобретенного таким образом имущества. При этом лицо, которому ценная бумага была возвращена, должно возместить бывшему незаконному владельцу ценной бумаги стоимость такого имущества по цене приобретения его незаконным владельцем. Если незаконным владельцем являлся недобросовестный приобретатель, то владелец ценной бумаги также вправе потребовать с него возмещения убытков (ч. 2 п. 5 ст. 147.1ГК РФ).