Распределение общих активов по годам

 

В соответствии с заданием производим выборку текущих активов и пассивов по срокам их оборотов из приложении 3 методических указаний [20] и создаем табл. П5.1:

Таблица П5.1

Сроки оборачиваемости активов и пассивов

 

№ п/п	Текущие активы и пассивы	Значение запаса, дн.
А	Текущие активы
	А.1 Товарно-материальные ценности:
	- основное сырье;	80
	- вспомогательные материалы;	28
	- энергия, топливо, вода;	28
	- незавершенное производство;	18
	- готовая товарная продукция	18
	А.2 Кассовая наличность	28
	А. 3 Дебиторская задолженность	28
Б	Текущие пассивы (кредиторская задолженность)	28

 

Для расчета коэффициента оборачиваемости используем формулу:

К_об = 365/дн. запаса.

Таблица П5.2

Расчет потребности в оборотном капитале

 

Текущие активы и пассивы, тыс. дол.		Период оборота (дн)	Коэф. оборота	Шаг расчета, год
				1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
А	Текущие активы
1	Товарно-материальные ценности:

 

 

Окончание табл. П5.2

 

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
1.1	Основное сырье	80	4,563	0	0	618,9	666,7	761,8	952,2	952,2	952,2	952,2	952,2
1.2	Вспомогательные материалы	28	13,063	0	0	43,9	47,3	54,0	67,5	67,5	67,5	67,5	67,5
1.3	Энергия, топливо, вода	28	13,063	0	0	21,9	23,6	27,0	33,75	33,75	33,75	33,75	33,75
1.4	Незавершенное производство	18	20,278	0	0	314,0	331,1	365,2	433,61	433,61	433,61	433,61	433,61
1.5	Готовая продукция	18	20,278	0	0	341,0	358,0	358,2	392,4	460,74	460,74	460,74	460,74
2	Кассовая наличность	28	13,063	0	0	202,4	205,9	213,1	227,4	227,4	227,4	227,4	227,4
3	Дебиторская задолженность	28	13,063	0	0	552,5	580,8	637,3	750,4	750,4	750,4	750,4	750,4
Итого: текущих активов		-	-	-	-	2094,3	2213,6	2450,8	2925,6	2925,6	2925,6	2925,6	2925,6
Б	Текущие пассивы (кредиторская задолженность)	28	13,063	0	0	232,45	304,23	347,65	434,57	434,57	434,57	434,57	434,57
В	Чистый оборотный капитал	-	-	0	0	1861,8	1909,4	2103,2	2491,0	2491,0	2491,0	2491,0	2491,0
Г	Прирост чистого оборотного капитала	-	-	0	0	1861,8	47,6	193,8	387,0	0	0	0	0

 

Величину текущих активов рассчитываем по формуле:

АК _i = ДЗ _i +ЗС _i + ЗС _i + ЗМ _i + ЗЭ _i + НП _i + ГП _i + КН _i.

Здесь

1) ДЗ _i   – дебиторская задолженность, ДЗ _i = ФИ _i / К_{об. дз};

где ФИ _i – функциональные издержки на i -ом шаге расчета;               К_{об. дз} – коэффициент оборачиваемости для дебиторской задолженности;

2) ЗС _i – стоимость материально-производственных запасов на i -ом шаге, ЗС _i = С _i / К_{об. с} ,

где С _i – готовые объемы затрат материально-производственных запасов, основного сырья, материалов и полуфабрикатов;

 

 

3) ЗМ _i – стоимость вспомогательных материалов i -ого шага расчета, ЗМ _i = ВМ _i / К_{об. вм};

где ВМ _i – годовые объемы затрат вспомогательных материалов;               К_{об. вм} – коэффициент оборачиваемости ВМ;

4) ЗЭ _i  – стоимость топлива, энергии, воды на i -ом шаге расчета, ЗЭ _i = Э _i / К_об.э;

5) НП _i – незавершенное производство на i -ом шаге,                     НП _i = ЗЧ _i / К_{об. н.п};

где ЗЧ _i – общие годовые цеховые издержки на i -ом шаге расчета; К_{об. н.п} – коэффициент оборачиваемости незавершенного производства;

6) ГП _i – стоимость готовой продукции на i -ом шаге расчета, ГП _i = ЗП _i + АНР _i / К_{об. пп} ,

где АНР _i – накладные административные расходы на i -ом шаге;         К_{об. гп} – коэффициент оборачиваемости на i -ом шаге;

7) К Н _i  – кассовая наличность, КН _i = ЗО _i + ЗНР _i + АНР _i / К_{об. кН},

где ЗО _i – зарплата основных рабочих (включая отчисления);         ЗНР _i – общие цеховые накладные расходы; АНР _i – административные накладные расходы на i -ом шаге; К_{об. кН} – коэффициент оборачиваемости по КН.

Рассмотрим 3-й год:

Используя табл. П4.2, находим:

– ДЗ _{i =3} =ДЗ_з=ФЧ_з/К_об.дз =п.11(графа 3)/13,036 =7202,3/13,036= =552,5 (тыс. долл.);

– ДС _{i =3} = ДС_з = С_з / К_{об. с} = п.1 (графа 3) / 4,563=2824 / 4,563=  = 618,9 (тыс. долл.);

– ЗМ _{i =3} = ВМ_з / К_{об. вм} = п.2 (графа 3) / 13,036 = 572 / 13,036 = =43,9 (тыс. долл.);

– НП _{i =3} = ЗЧ_з / К_{об. нп} =п.8 (графа 3) / 20,278 = 6366,3 / 20,278= = 314 (тыс. долл.);

– ЗЭ _{i =3} = Э _i / К_{об. э} = п.3 (графа 3) / 13,036 = 286 / 13,036 = =21,9 (тыс. долл.);

– ГП _{i =3} = ЗИ_з+ АНР₃ / 20,278= (6366,2+550) / 20,278 =                       =341,1 (тыс. долл.);

– КН _{i =3} =(п.5+п.7+п.9) / 13,036 = (608+1480+550) / 13,036 = =202,4 (тыс. долл.);

– АК₃ = 552,5+618,9+43,9+314+21,9+341,1+202,4 =                    =2094,2 (тыс. долл.)

Заносим результаты расчетов в соответствующие графы              табл. П5.2.

Аналогично выполняем расчеты для остальных шагов: 4,5….10.

 

 

Текущие пассивы (подлежащие оплате счета):

ПОС _i = ЗС _i + ЗМ _i + ЗЭ _i / К_{об. пос},

где ЗС _i, ЗМ _i, ЗЭ _i – затраты на основное сырье, вспомогательные материалы и энергию, топливо, воду.

Для 3-го года: ПОС₃ = (2824 + 572 + 286) / 13,036 = =282,45 (тыс. долл.).

Аналогичные расчеты приводим для остальных шагов: 4,5–10.

Результаты расчетов сводим в табл. П5.2, п. Б.

Для получения чистого оборотного капитала (табл. П5.2, п.В),  используем формулу:

ЧОК _i = АК _i – ПОС _i.

Для 3-го года: ЧОК₃ = 2094,2- 282,45 = 1811,75 (тыс. долл.).

Прирост чистого оборотного капитала: ПОК _i = ЧОК _i – ЧОК _{i -1}.

Для 3-го года: ПОК₃ = 1811,8 – 0 = 181,8 (тыс. долл.).

Для 4-го года: ПОК₄ = 1909,4 – 181,8 = 97,6 (тыс. долл.).

Результаты расчетов заносим в табл. П5.2, п.Г.

Аналогично рассчитывается прирост для остальных шагов               5–10.

Для формирования таблицы распределения общих капитальных вложений используем табл. П3.5 совместно с табл. П5.2.

П. 1, 2, 3 табл. П5.3 основаны на данных табл. П3.5.

П. 4 взят по п. Г табл. П5.2.

Таблица П5.3

Распределение общих активов по годам

 

Виды капитальных вложений, тыс. долл.

Итого, тыс. долл.

Шаг расчета, годы