РАЗДЕЛ 1. Сущность и роль финансовой системы в строительстве.

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ СТРОИТЕЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ В СТРОИТЕЛЬСТВЕ

КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ

ФИНАНСЫ И КРЕДИТ

 

МОСКВА 2011

СОДЕРЖАНИЕ

 

Раздел 1	Сущность и роль финансовой системы в строительстве	3
Раздел 2	Функции финансов и роль недвижимости в финансовой системе	9
Раздел 3	Основные задачи бюджетной политики РФ	15
Раздел 4	Принципы функционирования бюджетной системы	20
Раздел 5	Элементы финансового механизма, их роль и особенности в строительстве	26
Раздел 6	Характеристика банковской и кредитной системы РФ	30
Раздел 7	Финансы строительных предприятий (баланс доходов и расходов)	36
Раздел 8	Девелопмент как способ организации управления инвестиционно-строительной деятельности	38
Раздел 9	Особенности и перспективы использования проектного финансирования	43
Раздел 10	Основы страхования деятельности строительных организаций	47

 

 

                                                          

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ СТРОИТЕЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ В СТРОИТЕЛЬСТВЕ

КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ

ФИНАНСЫ И КРЕДИТ

 

МОСКВА 2011

СОДЕРЖАНИЕ

 

Раздел 1	Сущность и роль финансовой системы в строительстве	3
Раздел 2	Функции финансов и роль недвижимости в финансовой системе	9
Раздел 3	Основные задачи бюджетной политики РФ	15
Раздел 4	Принципы функционирования бюджетной системы	20
Раздел 5	Элементы финансового механизма, их роль и особенности в строительстве	26
Раздел 6	Характеристика банковской и кредитной системы РФ	30
Раздел 7	Финансы строительных предприятий (баланс доходов и расходов)	36
Раздел 8	Девелопмент как способ организации управления инвестиционно-строительной деятельности	38
Раздел 9	Особенности и перспективы использования проектного финансирования	43
Раздел 10	Основы страхования деятельности строительных организаций	47

 

 

                                                          

РАЗДЕЛ 1. Сущность и роль финансовой системы в строительстве.

В классическом понимании финансы – это совокупность наук, изучающих систему взаимоотношений и взаимосвязей, складывающихся в реальном денежном обороте при формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов, обслуживающих реализацию проектов строительства.

Основной целью финансов в строительстве является обеспечение расширенного воспроизводства строительной отрасли, включая все функционирующие в ней субъекты хозяйствования. Направленность отраслевых финансов может быть охарактеризована как увеличение финансового потенциала расширенного воспроизводства недвижимости. Недвижимость является материализуемым результатом реализации строительных проектов.

Объектом реального денежного оборота являются финансовые ресурсы, как источники финансирования расширенного воспроизводства, выступающие как в форме материальных, так и как нематериальных активов. К ним относятся собственные источники финансирования, а также заемные, привлеченные, дотационные средства (рис.1.1.).

Рис.1.1. Источники финансирования

Собственные источники финансирования состоят из: уставного, добавочного, резервного капитала, фондов денежных средств, прибыли, централизованных источников финансирования, переданных в полное хозяйственное распоряжение (рис.1.2.). За счет финансовых ресурсов формируются фонды денежных средств. Они имеют строго целевое назначение и служат инструментом финансирования расширенного воспроизводства.

 

Рис.1.2. Собственные источники финансирования

Заемные средства обременены финансовыми обязательствами, образующими кредиторскую задолженность по выплате основного долга и процентов. Привлеченные средства, имея различный механизм возникновения (долевое участие, акционирование и др.), также приводят к появлению различных обязательств (раздел продукции, выплата дивидендов и др.). Использование в хозяйственном обороте собственных и дотационных средств не рождает финансовых обязательств.

Исходя из целей отраслевых финансов перед ними стоят следующие задачи (рис.1.3.).

Рис.1.3. Задачи финансирования

 

1. Доступность ресурсов, как принципиальная возможность мобилизовать необходимые финансовые ресурсы. Реализация этой задачи выражается в обеспечении юридических и физических лиц необходимыми для осуществления строительных проектов финансовыми ресурсами. Характеристику условий реализации указанной задачи проиллюстрируем на примере. Совсем недавно Россия испытывала дефицит кредитных ресурсов. Оформление потребительских кредитов по существу отсутствовало. Последние 3 года можно наблюдать буквально бум развития потребительских кредитов, кредитов на первоочередные нужды и др. видов кредитования. Банки конкурируют в скорости оформления кредитов, хотя условия кредитования по прежнему существенно менее выгодны, чем в развитых странах (средняя ставка 2005-2006гг. в России – 15% годовых, в Объединенной Европе – 5% годовых). Объем потребительских кредитов в 2005г. достиг 15-17 млрд.$, охватив 4,5-5 млн. россиян. По оценкам специалистов общий тренд потребительского кредитования стремится к 20-30 млн. человек в год. Таким образом, в этом секторе кредитования задача обеспечения доступности ресурсов может считаться решенной.

 

2. Достаточность ресурсов, характеризуемая наличием адекватного потребностям объема финансовых ресурсов. Для реализации этой задачи необходимо обеспечить сбалансированность бюджетов всех уровней: от государственных, региональных, муниципальных бюджетов до бюджетов строительных предприятий и кредитных учреждений. При этом следует иметь в виду, что мощность отечественных банков пока еще невелика. Российские банки в среднем в 900 раз меньше японских, в 30 раз меньше чешских, в 20 раз меньше венгерских. А, по мнению банковских экспертов, только при объеме банковских активов более 1 млрд.$ (в России таких банков всего 180 из 1300 банков) вероятность их рентабельной работы более 50%. Структура отечественных банковских активов также неэффективна: на 200 крупных банков приходится 90% банковских активов, 86% всех привлеченных средств предприятий, 91% кредитов реальному сектору, 94% размещение ЦБ.

3. Стимулирующий характер, имея в виду, что финансы никогда не расходуются без цели, всегда имея направленность. Ярким примером стимулирующего характера финансов является создание свободных /или как в настоящее время в РФ – особых/ экономических зон, имеющих льготный режим налогообложения в целях интенсивного развития научно-производственного ядра этих территорий, осуществляемого как за счет собственных ресурсов, так и вследствие создания привлекательных условий для инвестиций.

4. Эффективность, предполагающую, что финансы вовлекаются в оборот с целью роста прибыли или получения социального эффекта. Осуществление этой задачи предполагает повышение эффективности использования государственных, муниципальных, частных финансовых ресурсов, направляемых в строительство. Анализ показывает, что использование финансовых ресурсов на уровне хозяйствующих субъектов существенно эффективнее, чем на государственном и муниципальном уровнях, что предопределяет приоритеты направленности вложения финансовых ресурсов.

5.Обеспечение единства денежно-кредитной, фискальной (налоговой), бюджетной, инвестиционной политики.

       Реализацию этой задачи покажем на примере. Если мы провозглашаем необходимость создания благоприятного инвестиционного климата и при этом вводим налог на инвестиции, не приходится рассчитывать ни на прирост налоговых поступлений, ни на инвестиционную активность.

       6. Подконтрольность, характеризующуюся как обеспечение безусловного финансового контроля, укрепление финансовой дисциплины. Цель – коррекция траектории развития, а также выявление преднамеренных нарушений.

7. Страхование, проявляющееся в развитии системы страхования финансовых активов: материальных и нематериальных, как меры, снижающей финансовые риски, возникающих, как вследствие субъективных упущений, так в результате действия объективных факторов.

8. Комплексность, обозначающая возможность аккумулирования всего разнообразия финансовых ресурсов, включая деньги населения, Международных организаций, ценные бумаги любого качества (акции, облигации, сертификаты, гарантии и др.). Именно такая мобилизация дает огромный эффект, чему свидетельство вся история развития России: организация любой военной компании, строительство самой протяженной в мире железной дороги или трубопроводной системы, наконец, имеющиеся в настоящее время темпы строительства жилья.

       9. Интегрированность, предполагающая интеграцию в мировую финансовую систему, активное лоббирование прямых инвестиций, переход на международные формы отчетности и др.

Финансовые ресурсы обращаются не разрозненно, а во взаимосвязи, в системе. Под финансовой системой (рис.1.4.) понимается совокупность финансовых институтов (Пенсионный фонд, Страховой фонд, Биржи и др.), финан­совых рынков (рынок кредитных ресурсов, рынок недвижимости, рынок ценных бумаг и др.) и инструментов (формы инвестирования, денежные средства, ценные бумаги и др.), используемых государством, международными и общественными организациями, предприятиями, страховыми компаниями и домашними хозяйствами для обслуживания денежных потоков. Центральное звено финансовой системы составляют государственные финансы, а ее осно­ву - финансы предприятий. Финансы домашних хозяйств отражают общий уровень социально-экономического развития общества.

Рис.1.4. Финансовая система

Государственные и муниципальные финансы (рис.1.5.) представляют собой совокупность экономических отношений, возникающих в реальном денежном обороте при формировании, распределении и использовании централизованных фондов фи­нансовых ресурсов на федеральном, субфедеральном и местном уровнях. Проводимая муниципальная реформа существенно перераспределила финансовые ресурсы между государственным и муниципальным бюджетами, расширяя их права по распоряжению финансовыми ресурсами, но одновременно усиливая ответственность.

Рис.1.5. Государственные и муниципальные финансы

Финансы предприятий (рис.1.6.) - это совокупность экономических отношений, возникающих в реальном денежном обороте при формировании, распределении и использовании децентрализованных фондов финансовых ресурсов предприятий, организаций, учреждений.

Рис.1.6. Финансы предприятий

Страхование определяется как совокупность экономических отношений, возникающих в реальном денежном обороте при формировании, распределении и использовании фондов финансовых ресурсов, предназначенных для возмещения причиненного виновной стороной материального ущерба и покрытия убытков.

Финансы международных (общественных) организаций (рис.1.7.) представляют собой экономические отношения, возникающие в денежном обороте при формировании, распределении и использовании фондов финансовых ресурсов международных (общественных) организаций.

Рис.1.7. Финансы международных (общественных) организаций

Финансы домашних хозяйств - экономические отношения, возникающие при реальном обороте денег в секторе домашних хозяйств.

Финансы имеют четкую целевую ориентацию. Они затрагивают определенные социальные и политические интересы отдельных слоев общества. Однако во всех своих аспектах они ориентированы на решение конкретных задач в области государственного и муниципального управления, предпринимательской и некоммерческой деятельности. Самостоятельное значение имеет рассмотрение целевой ориентации финансов в сфере обслуживания, создания и хозяйственного оборота недвижимости, предполагая вовлечение всех видов финансовых ресурсов – государственных и муниципальных, финансов международных и общественных организаций, накопления граждан и собственных средств предприятий и организаций.

Устойчивость финансовой системы зависит от устойчивости элементов ее составляющих: финансовых институтов, финансовых рынков и финансовых инструментов.

Устойчивость финансовых институтов определяется:

1) устойчивостью банковской системы;

2) надежностью бюджетной системы;

3) механизмами защиты интересов вкладчиков;

4) наличием необходимого золотовалютного резерва;

5) устойчивостью фондовых механизмов;

6) наличием стабилизационных, венчурных, страховых, пенсионных и др. фондов и др.

Устойчивость финансовых рынков зависит от:

1) стабильности цен;

2) сбалансированности платежного баланса;

3) степени развития финансового рынка;

4) инвестиционной активности;

5) устойчивости национальной валюты;

6) уровня дефицита бюджета и др.

Устойчивость финансовых инструментов базируется на:

1) эффективности учета и контроля;

2) уменьшении объема внутренних займов;

3) нормализации платежно-расчетной системы;

4) снижении внешнего и внутреннего долга;

5) страховании.