Ключевые Принципы Методологии VSA. Часть 2: Сила

ПРИЗНАКИ VSA СИЛЫ

'Встряска' (Shakeout).

'Встряска' делает точно, что подразумевает название. Она вытряхивает так много трейдеров/инвесторов насколько возможно прежде, чем будет бычье движение. Это – сильный признак силы. «Встряска» используется в качестве возможности 'Умными Деньгами', чтобы выбить так много трейдеров, которые находятся в длинных позициях как только это возможно и выбить так много стоп-лоссов насколько возможно.

'Встряска' будет часто вводить в заблуждение много трейдеров, которые видят широко распространенный даунбар, часто сопровождаемый дурными вестями, как признак слабости, когда фактически это – признак силы. Самая большая 'Встряска', которую мы наблюдали в течение 2010, была Flash Crash 6-ого мая, но что было интересно об этой 'Встряске', то, что она не сопровождалось никакими дурными вестями в тот день. Фактически, как мы видели, даже у господствующих/мейнстримовских СМИ была большая трудность, пытаясь понять то, что произошло как свидетельствуют комментарии Марии Бартиромо на CNBC в тот день. Однако, то, что мы действительно засвидетельствовали 6-ого мая, было прекрасным примером 'Встряски', сопровождаемой 'Крайне Высоким объемом'. Фактически, самый высокий объем в течение 2010, был замечен 6-ого мая.

Так, как мы торгуем 'Встряску'?

'Встряска' будет часто происходить после того, как фаза накопления началась. Накопление/аккумуляция – просто 'Умные Деньги' покупают инструмент по более низким ценам, потому что они видят возможность роста и настроены по-бычьи. Накопление на любом рынке займет время. Возможность возникает где рынок может быть опущен для покупки, и 'Умные Деньги' поглотят любых трейдеров, которые вытряхиваются и продают. Они купят на панических продажах. Крайне Высокий объем, который сопровождает 'Встряску', показывает нам, что и 'Умные Деньги' и 'Стадо' активны. Это создает Крайне Высокий объем. Помните, что всякий раз, когда мы видим Крайне Высокий объем, идет ли он на апбаре или даунбаре, ПРЕДЛОЖЕНИЕ будет все еще присутствовать. Это предложение должно будет быть проверено в будущем прежде, чем рынок начнет бычье движение. Часто после начальной 'Встряски' рынок фактически падает далее, и мы начинаем видеть 'Останавливающий Объем' и затем 'Нет Предложения'. Я рассмотрю эти признаки силы затем. Если мы смотрим на 'Встряску' в ДОУ 6-го мая, мы можем наблюдать эти принципы в действии.

ГРАФИК VSA 30

В Графике VSA 30, который является недельным графиком, мы можем ясно видеть, что Доу находится в сильном межнедельном аптренде до 'Встряски' в пункте A, которая является неделей Flash Crash. Область, подсвеченная зеленым квадратом, очень важна, потому что мы видим, что после недели 'Встряски', рынок действительно падает, но пока он падает следующие шесть недель – отметьте объем, он становится легче и легче, поскольку 'Умные Деньги' забирают свой интерес к более низким ценам. Поэтому они вытряхнули рынок, и теперь полностью ожидают более высокие цены.

Фактически, Доу взлетел на почти тысячу пунктов в течение года несмотря на все дурные вести об экономике и мировых проблемах. Во многих из вебинаров и семинаров, которые я проводил, аудитория были опрошена, и почти все были медведями в это время. Игроки 'Умных Денег' были оптимистичны, и они покупали по более низким ценам. Помните, что 'Умные Деньги' покупают на даунбарах!

Когда Вы видите 'Встряску', это Ваше раннее предупреждение, что 'Умные Деньги' являются активными. 'Встряска' работает лучше всего, если Вы уже находитесь в ап-тренде после того как произошли покупки или 'накопление'.

Мне нравится смотреть на тренд на большем периоде, на котором я торгую. В акциях или индексах, я начинаю с недельного тренда и провожу трендовый канал.

На Графике VSA 30 мы видим в пункте C прекрасный вход для покупки. Это даунбар на этом недельном Графике, но этот бар очень важен, потому что соответствует следующим критериям, чтобы купить:

• Цена действует теперь выше верхнего уровня 'Встряски' в баре А (это важно потому что как ценовое действие пробивает вершину бара 'Встряски', мы можем прийти к заключению, что 'Умные Деньги' теперь контролируют ситуацию и готовы к более высоким ценам.)
• Общий тренд – Ап.
• Бар C – даунбар.
• У бара C узкий спред.
• Объем – самый низкий, замеченный в течение нескольких месяцев (фактически, это является КРАЙНЕ НИЗКИМ из-за 'Встряски' на заднем фоне, настроение становится очень бычьим. Объем = активность. Эта низкая деятельность – знак, что 'Умные Деньги' не интересуется более низкими ценами.)
• Следующий бар закрывается вверх (это важно. Это подтверждает силу и следующий бар возрос на том, что я называю здоровым объемом. Он Высокий, но не Крайне Высокий, и наблюдается после бара C, который очень бычий).

Вы отметите, что принцип VSA 'Нет Предложения' появляется на недельном Графике в конце ноября. Есть ли вход на дневном Графике, который даст нам сетап на покупку немного ранее, чтобы потенциально увеличить нашу прибыль?

ГРАФИК VSA 31

На Графике VSA 31, мы получаем ясный набор принципов, которые дают отличный вход в длинную позицию в пункте F.

Просмотрим всю ситуацию начиная от пункта A, который является Flash Crash 6-ого мая. Мы отмечаем, что после 'Встряски' рынок продолжает падать и на дневном и на недельном графике. Это очень распространено, так как продавцы продолжают продавать или покидать рынок. Они были полностью смущены их убытками и продают то, что у них осталось. 'Умные Деньги' продолжают поглощать эту продажу, и в пункте B у нас есть 'Тест' после 'Встряски'. 'Тест' в этом случае, происходит на большом объеме, и потому что объем все еще высок, рынок делает шаг вниз, в пункт C. Снова, объем довольно высок в этот день, но в пункте Д мы получаем Низкий Объем на 'Тесте' 'Встряски'. Это – то, что я ищу – 'Тест' на Низком Объеме. Тест подтвержден, потому что следующий бар – ап-бар, ценовой бар, который закрылся выше чем 'Тест' на Низком Объеме.

В этом пункте было место, чтобы купить?

Нет, потому что мы можем видеть, что рынок все еще в даунтренде, падает к нижней границе трендового канала, а мы хотим купить в АПТРЕНДЕ, а не когда тренд нисходящий. У нас есть клиенты, которые берут на себя риск в этих областях? Да, имеются, и когда Вы станете более опытными в Анализе Спреда и Объема, Вы можете захотеть делать агрессивные сделки. Но сначала, я хочу научить Вас входам с Высокой вероятностью, с Низким Риском (что означает, что Вы должны будете быть терпеливыми и ждать сетап установился). В пункте E, мы делаем более высокое основание и начинаем пробовать подняться, но мы еще не превысили верхний уровень 'Встряски' в баре A.

Меня часто спрашивают, можете ли Вы отметить цену закрытия бара 'Встряски' и ждать когда она будет протестирована, чтобы войти в длинную. Ответ «да», просто это более агрессивно. Мне нравится ждать когда рынок переместится выше вершины бара 'Встряски', и затем я ищу 'Тест', который успешен (следующий бар должен закрыться вверх), бар 'Нет предложения', или 'Тест на Возрастающем Рынке'. В баре F, у нас есть все, что соответствует моим критериям для длинной позиции. У нас есть тест, который успешен и выше верхнего уровня бара 'Встряски'. Отметьте, что у меня также есть по крайней мере 5 зеленых алмазов и 5 зеленых баров, которые показывает мне TradeGuider указывая на то, что аптренд формируется. Со 'Встряской' на заднем фоне/плане, это очень хороший вход в покупки.

Как Вы будете видеть на Графике VSA 33, тот же самый принцип, который я показал на фьючерсном рынке (контракт JPY/USD), появится на 4-часовомо графике спотового рынка Forex. Мы очень часто видим вслед за «Встряской» последующее 'Нет Предложения' на главных валютных парах и потому что эти контракты - ликвидны, получающиеся шаги могут быть очень прибыльными.

На семинаре The Best of Wyckoff, который мы проводили во Флориде в июне 2010, я уже заявлял, что был настроен по-бычьи на рынке из-за 'Встряски', и полностью ожидал более высоких цен. Вы можете смотреть видео, включая мою презентацию, где я говорю о 'Встряске' глядя вперед (а не глядя назад), посетив http://www.bestofwyckoff.com. Я понимаю, что много трейдеров и инвесторов часто думают, что это легко читать графики по истории (глядя назад), но если принцип VSA работает во взгляде назад, он должно быть, находится на правом краю графика. Если Вы не можете читать график, Вы пропускаете возможности.

К счастью, мы торговые сессии live и записываем всех наши презентации о текущем состоянии рынка в нашем Клубе VSA. Том Уильямс и Управляющий фондом, Филип Фристон управляют Клубом VSA. У нас есть регулярные приглашенные гости-ораторы, включая всемирноизвестных экспертов Wyckoff, Дэвида Вайса и доктора Гари Дейтона (David Weis And Dr. Gary Dayton). В Клубе мы рассматриваем рынок в предвидении (взгляд вперед), и мы торгуем на наших реальных счетах вживую с нашими участниками.

ГРАФИК VSA 32

'Встряска' может произойти на любом рынке и на любом периоде, включая Валютный рынок Форекс, где она очень распространена, как замечено в Графике VSA 32. Помните, после того, как Вы увидите 'Встряску', ждите и смотрите, как рынок отвечает. Если рынок двигается боком и переместится выше вершины бара 'Встряски', то более высокие цены могут ожидаться. У 'Встряски' на высоком (high) периоде, таком как недельный, будет сильный эффект на цену, как мы наблюдали после гигантской 'Встряски' 6-го мая 2010.

'Нет Предложения' & 'Тест на Возрастающем Рынке'
‘No Supply’ & ‘Test in a Rising Market’

'Нет Предложения' и 'Тест на Возрастающем Рынке' являются моими любимыми индикаторами, для покупки. Есть некоторые важные критерии, которые я применяю прежде, чем войти в торговлю:
• Должен быть ясный аптренд по крайней мере в трех периодах если торгуете внутри дня, торгуя суточный, и по крайней мере два периода, если торгуете в конце дня. Как пример, я использую дневные и недельные для акций и товаров торгуя в конце дня, и если внутридневная торговля FOREX, я использую 4-часовые, 1-часовые и 15-минутные графики. Для торговли фьючерсами e-Mini я использую 30-минутное, 15-минутное, и 5-минутный для e-Mini Dow and S&P, и 15-минутный, 9-минутный, и 3-минутный для Nasdaq (потому что Nasdaq часто ведет рынок и двигается более быстрый).
• Должен быть ясный признак силы, показывающий что 'Умные Деньги' покупают на заднем плане.
Для фона я обычно возвращаюсь по крайней мере 50 ценовых баров на своих периодах, обращая максимум внимания на график самого большого периода сначала, и затем ища вход на самом маленьком периоде. Если я буду видеть 'Кульминацию продаж', 'Ручка Сумки (Bag Holding)', или сильная 'Встряска' на Крайне Высоком объеме, то это добавит силу у рынку.
• Если использую программное обеспечение или плагины TradeGuider, тогда я хочу видеть по крайней мере 5 зеленых алмазов и баров по крайней мере в двух периодах (заметьте, что Вы можете изменить цвета баров, я использую синие бары в своей программе TradeGuider RT и зеленые бары в моей программе TradeGuider EOD).
• Рынок должен переместиться выше вершины 'кульминационного бара', независимо что это – 'Встряска', 'Кульминация продаж', или 'Ручка Сумки'.
• 'Нет Предложения' бар будет даунбар. Объем будет низок (или еще лучше, Крайне Низким).
• Следующий бар будет апбаром на Среднем или Высоком объеме (но не Крайне Высокий). Если объем будет Крайне Высокий, то ожидайте увидеть далее тестирование прежде, чем рынок продвинется вверх.

Я не размещаю рыночный ордер, когда я вижу бар 'Нет Прделожения'. Я размещаю ордер на покупку несколько тиков ВЫШЕ бара 'Нет Предложения, таким образом, я позволяю рынку идти ко мне. Это – фактически полная противоположность продажам на 'Нет Спроса'. Фактически Вы заметите, что все признаки силы – инверсия признаков слабости. Если бы Вы наблюдали график, который был полон слабых баров и перевернули его вверх дном, то слабые бары были бы теперь похожи на сильные бары, используя принципы VSA.

График VSA 33 показывает ясный бар 'Нет Предложения', который находится в правильном месте.
ГРАФИК VSA 33

В пункте A, у нас есть Крайне Высокий объем на 'Встряске'. Спред 'Встряски' массивный, и цена закрытия находится на верхнем уровне бара 'Встряски'. Это сила на этом баре, которая должна будет проверена и в результате акция 'пенится' на четыре месяца. «Вспенивание» (взбалтывание) очень распространено после того, как появляется бар Крайне Высокого объема. Игроки 'Умных Денег' возвращают цену вниз в диапазон бара 'Встряски' для еще больших покупок, чтобы протестировать предложения, замеченные в пункте A и также на следующем после пункта А баре (следовательно, почему мы видим несколько даунбаров с Крайне Высоким объемом и даунбары с Низким Объемом).

В пункте B, у нас есть даунбар на Крайне Высоком объеме. Следующие бар закрывается выше (ап-бар), показывая нам, что покупки происходят в баре B. В Баре C, мы видим классический пример бара 'Нет Спроса'. Это даунбар, спред является узким. Бар закрывается на нижнем уровне бара, около основания. Объем Крайне Низкий, и что наиболее важно, объем – меньше чем на предыдущих двух барах. Следующий бар закрывается на здоровом увеличении объема, но не на Крайнем Высоком объеме.

У меня есть 2 системы определения тренда TradeGuider: «алмазная» и «по цвету бара» (diamond trending system and bar color trending system) – обе зеленые и соответствуют моим критериям. Это – отличный сетап на покупку, но помните, когда мы видим 'Нет Предложения', мы помещаем ордер несколько тиков выше бара 'Нет предложения' и позволяем рынку идти к Вам.

Это – теперь Белый медведь в Арктике, потому что у Вас есть сила на баре 'Встряски'. Бар 'Нет Предложения' находится в правильном месте. Акция Apple вошла в ралли до нового верхнего уровня 364,90$ от бара с индикатором, который был закрыт в 278,64$. Помните, что этот сигнал – высокая вероятность прибыльной покупки, когда у Вас есть серьезный признак силы на заднем плане/фоне.

Ручка Сумки
Bag Holding

Если Вы когда-либо увидите, что этот индикатор появился, это очень сильный 'Признак Силы', но довольно редкий. Это – полная противоположность 'Конца Возрастающего Рынка', который, конечно, «признак слабости». Этот индикатор появится после того, как Вы наблюдали рынок с трендом на понижение, или имели драматическое падение цены на инструменте, которым торгуете. Должен быть очень ясный даунтренд. Если рынок скакнул с гэпом вниз, и этот индикатор появляется, то это только плюс к силе. Спред бара будет узким, и цена закроется в середине, или у вершины бара. Некоторые дурные вести будут сопровождать этот индикатор если торгуете акциями или предметами потребления (commodities). Объем будет Крайне Высоким.

То, что происходит – это 'Умные Деньги' увидел большую возможность, часто под влиянием новостей, чтобы купить инструмент по ценам, которые сейчас чрезвычайно привлекательны. 'Стадо' будет панически продавать продажей из-за новостей, и 'Умные Деньги' будут покупать всю продажу, которые сформируют основание рынка. Это вызывает узкий спред (диапазон) на баре, и закрытие в середине или у максимума.

Каждый ордера на продажу, входящий на биржу, будет удовлетворен ордером на покупку от 'Умных Денег'. Это очень по-бычьи и будет часто приводить к непосредственному изменению в тренде. Как предостережение, в большинстве случаев я видел, что 'Нет Предложения' или 'Тестирование' следуют впоследствии.

Если бы Том Уильямс видит, 'Ручку Сумки', он немедленно бы открывался вверх, тогда как я жду определенного изменения в тренде, с последующим баром 'Нет Предложения', или 'Тест на Возрастающем Рынке'.

Кульминация продаж.

'Кульминация продаж' является очень сильным 'Признаком Силы'. После периода падающих цен на рынке с трендом на понижение будет достигнута точка, где 'Стадо' больше не может выдержать взаперти, в то время как цена продолжает падать. Они теперь хотят выйти с минимальными убытками. Новости будут плохи, обычно ОЧЕНЬ плохи. Рынок резко упадет вниз быстро на всех этих отрицательных новостях. Цены теперь привлекательны для 'Умных Денег', и они начинают накапливать (покупают) на этих низких уровнях.

Это называется 'Кульминация продаж', потому что, чтобы начать ее, у Вас должна быть массовые продажи от трейдеров или инвесторов, которые заперты в более высоких уровнях цен, где они купили и теперь терпят потери.

Мы называем их Слабыми Держателями. Интересно, как мы можем наблюдать поведение толпы, просто смотря на график. Это странно, что в определенных уровнях цен мы видим ясный обмен от 'Слабых Держателей' к 'Умным Деньгам', которые становятся 'Сильными Держателями'. Как отмечено на примере в более ранней главе, используя График Бритиш Петролеум (BP), на нижнем уровне, который наблюдался в 2003, мы снова видели это, во время катастрофического разлива нефти в Мексиканском заливе.

'Умные Деньги' ворвались и покупали на уровне накопления 2003 года. Это произошло в течение недели, господствующие СМИ сказали нам, что BP был не в состоянии успешно остановить разлив. Этих очень дурных вестей, основанных на слухе, что BP может обанкротиться или быть поглощена ливийцами, достаточно, чтобы убедить любого трейдера или инвестора, держащего BP, избавиться от акций, даже если это означает принять убыток.
Это именно то, на что 'Умные Деньги' полагаются.

Пожалуйста, вернитесь к Графику BP в более ранней главе. Это – классический пример 'Кульминации продаж'. Новости, которые освещали это событие, очень хорошо задокументированы, и как результат – курс акций BP после того, как наблюдалась 'Кульминация продаж'. Курс акций вошел в ралли от своего дна 26,83$ к верхнему уровню 49,50$ только за более чем шесть месяцев. Это доказывает, что 'Умные Деньги' действительно покупают на дурных вестях, и таким образом, когда График дает Вам одн из сетапов, Вы должны будете проигнорировать то, что Вы видите и слышите, и только доверять своему Графику. Ваша График не будет подводить Вас, если Вы будете учиться читать его правильно.

Останавающий Объем
Stopping Volume

'Останавливающий Объем' будет появляться очень часто на Ваших Графиках, особенно на Ваших суточных Графиках. Он останавливает рынок в пункте, который Вы видите.
Есть три различных типа 'Останавливающего Объема':

• в тренде к повышению, где покупка наблюдалась на заднем плане: это быки.
• в даунтренде с продажами или слабостью на заднем плане: это медведи.
• на рынке, движущемся в диапазоне, в последующем падение рынка останавливается на определенном уровене поддержки; может быть бычьим рынком, но тут более трудно торговать. Я сказал бы, что это нейтральный рынок.

Сначала давайте посмотрим на 'Останавливающий Объем' в сильном аптренде с силой на заднем плане.

ГРАФИК VSA 34

'Останавливающий Объем' В ап-тренде.

Как мы можем видеть на Графике VSA 34, у нас есть два серьезных Признака Силы в пунктах A и B, которые изменяют тренд на растущий. В пункте C, мы видим Крайне Высокий объем на даунбаре с узким спредом и закрытием в середине. Это 'Останавливающий Объем' в аптренде, где покупка наблюдалась на заднем плане. Это по-бычьи. Следующий бар закрывается с повышением, и объем Крайне Высокий, вот почему акция отступает вниз в область в пункте D, где у нас теперь 'Нет Предложения'. Если бы Вы купили в пункте C и разместили ордер на покупку на несколько тиков выше бара C, то Ваш ордер была бы активирован, и Ваш стоп-лосс не сработал бы. Это – потому что присутствуют признаки силы в пунктах A и B – сильный аптренд в месте и Останавливающий объем был подтвержден, когда следующий бар закрылся с повышением.

У вас были шансы в Вашу пользу для успешной длинной позиции, наблюдая, что График говорит Вам. Часто, это будет происходить, на своего рода отрицательных новостях об акции, чтобы дурачить Вас, заставляя думать, что она собирается упасть, но если весь объем занимали продажи на баре C, как следующий бар мог закрыться с повышением?

Если мы посмотрим на новости 21-ого мая 2010 (день, когда этот индикатор появился) – это не было хорошо. Австралийское правительство предлагало супер налог на австралийский сектор ресурсов. Пресс-релиз даже заявляет, "Это может поставить под риск перспективы процветания и занятости всех австралийцев."

Это не хорошие новости вообще и акция с гэпом пошла вниз в тот день. Однако, когда Вы можете прочитать график, Вы можете ясно видеть покупку, которая произошла в пунктах A и B. Помните, остерегайтесь новостей и будьте противоположными. Я могу уверить Вас, это позволит Вам делать деньги.

ГРАФИК VSA 35

Останавливающий Объема В Даунтренде.

Мы будем теперь смотреть на 'Останавливающий Объем' в даунтренде на Графике VSA 35, где были продажа или слабость на заднем плане. На любом рынке, где Вы наблюдаете сильный даунтренд, не пытайтесь купить. Просто потому что зеленый индикатор появился в программном обеспечении или плагине TradeGuider – это не означает покупки, пока все не будет на своих правильных местах.

В пункте A, мы видим зеленый индикатор, который появляется на апбаре, который необычен. Это – потому что индикатор фактически смотрит на 2 бара – на бар А и предыдущий. Это 'Останавливающий Объем', но это – также белый медведь на Гавайях; то есть находится в неправильном месте. Есть 'Кульминационное Действие' на бар в самой левой части графика, и тесты, которые последовали потерпели неудачу, что является серьезным признаком слабости. Индикатор в баре А привел к результату – акции перемещаются боком в течение нескольких дней. В баре C у нас есть бар 'Нет Спроса', который находится в правильном месте, потому что у нас есть серьезная слабость на заднем плане. Здесь, мы находимся в сильном даунтренде на недельных и дневных Графиках, и каждый раз акция пытается войти в ралли, мы видим бары 'Нет Спроса', 'Ап-трасты', и 'Входящее Предложение', которые не хороши для более высоких цен.

Далее, в пункте B появляется 'Останавливающий Объем' и фактически является причиной временного ралли вверх, но появляется противовесное (countermanded) большое количество слабости на баре D. Это ясно показывает «Входящая Предложение». Фактически, это – отличный сетап на продажу, как мы ранее видели на признаках слабости.

'Останавливающий Объем' в даунтренде будет часто заставлять рынок идти боком несколько баров, или даже повышаться на несколько баров. Но если Вы занимаете длинную позицию, Вы плывете против течения, и я сильно отговариваю Вас от него. Чтобы делать деньги на рынках, Вы должны искать более входы, где есть высокая вероятность, низкие риски, и если Вы будете терпеливы, то они придут, столь же неизбежно, как ночь следует за днем.

Наконец, в этой секции про 'Останавливающий Объем' мы будем смотреть как 'Останавливающий Объем' на определенном уровене поддержки останавливает падение рынка, который движется в диапазоне.

ГРАФИК VSA 36

На Графике VSA 36, мы можем ясно видеть, что рынок подпрыгивает от поддержки, отмеченной в A, B, и C (зеленая линия поддержки), и продается снова (красная линия сопротивления). В пункте A, у нас есть бар Большого объема, который закрывается на максимумах, но все еще является даунбаром (то есть, ценовой бар, который закрывается ниже чем предыдущий бар). Следующий бар закрывается выше показывая покупки в баре A, который программное обеспечение TradeGuider читает как 'Встряска'. В баре B, мы наблюдаем 'Останавливающий Объем' на двух барах. Это – двух-баровый индикатор, и снова, рынок перемещается выше, обратно к сопротивлению.

Эти два бара выглядят очень похожими на 'разворот на дне' (Bottom Reversal), но они не находятся на дне даунтренда. TradeGuider их правильно показывает как бар 'Останавливающий Объем', что показано ниже в Графике VSA 37.

В Баре C, мы снова находим поддержку и 'Входящую Силу', которая очень подобна индикатору 'Останавливающий Объем'. Бар C закрывается в середине и объем является Средним. Следующий бар закрывается с повышением снова на среднем Объеме, и рынок отвечает – возвращается вверх к сопротивлению. Он не доходит туда из-за Крайне Высокого объема на апбаре с широким спредом, закрывающемся в середине между барами B и C. Это серьезный 'Признак Слабости.

Являются ли покупки на этих уровнях поддержки торговлей с высокой вероятностью и низким риском? По моему мнению, нет, но у нас есть много клиентов, которые торгуют эти сетапы, используя малые стопы чуть ниже линии поддержки.

ГРАФИК VSA 37

Тесты

Следующая выдержка взята из еженедельного информационного бюллетеня, произведенного Томом Уильямсом в Клубе VSA. Превосходное введение в 'Тестирование', принцип методологии VSA, который, кажется, запутанным первоначально, потому что 'Тесты' могут появиться в различных барных формированиях включая 'Тесты' на даунбарах и 'Тесты' на апбарах:

"У нас есть много просьб объяснить тестирование. Принцип 'Теста' очень прост. Все рынки движутся по закону Спроса и Предложения. Профессиональные деньги сочтут трудным повысить инструмент, в котором они заинтересованы, пока они не уверены, что во время повышения, он не будет поглощен входящим предложением (продажами), что будет стоить им дорого.
Так один из лучших способов проверить это – нужно опустить рынок вниз, что естественно подтолкнет тех, кто хотел бы продать, к продажам. Однако, если объем низок, и особенно когда спред является узким, и бар вероятно закрывается в середине, это говорит профессиональному оператору, что в этот момент, нет никаких продаж, чтобы волноваться о них. Вы увидите тестирование очень часто, и оно может часто давать Вам отличную возможность для покупок.

Тестирование будет всегда первоначально происходить на даунбаре.

"Это должно быть на даунбаре, чтобы соблазнить любого трейдера, который собирается продать, продать. Вы будете видеть много 'Тестов' на апбарах. Причина этого состоит в том, что первоначально 'Тест' был фактически на даунбаре на меньшем периоде, но когда профессионалы увидели, что не было никакой 'Входящей Поставки', они вскочили в сделки, идущие к более высоким ценам.

Если Вы торгуете используя более высокий период, затем из-за скачка покупок на более низком периоде, рынок фактически вошел в ралли, производя впечатление, что тест произошел на ап-баре, но даже у этого апбара будут характерные признаки 'Теста'.

Есть то, что мы называем 'долгосрочный тест предложения'. Вы часто видите, что поддержка входит в рынок, который может быть 'останавливающим объемом', или 'Кульминационным действием'. Рынок динамично поднимается, закругляется как арка, и медленно опускается вниз в область, где были начальные признаки силы, такие как 'Останавливающий объем' или 'Кульминационное действие' были замечены. Теперь когда рынок отступает вниз в область, где слева был высокий объем, а теперь объем низок, то это ясно указывает, что предложение было фактически поглощено, и рынок теперь готов к бычьему движению. Это замечается очень часто."

Как Том выше излагает, 'Тесты' могут произойти и на даунбарах и также на апбарах. Я думаю, что объяснение Тома о различных периодах объясняет точно, почему это происходит.

Что нас интересует в 'Тесте':
• Является ли это хорошим местом, чтобы купить; или
• Время, чтобы не торговать вообще; или
• Если он терпит неудачу, является ли это 'признаком слабости'.

Чтобы сделать это, сначала давайте смотреть на различные типы 'Test', которые используются в методологии VSA. Они могут быть разделены в три категории:

• Бычий
Тест на Возрастающем Рынке
Тест после Встряски
Тест после Ап-траста
Тест после Силы на Аптренде

• Медвежий
Неудавшийся Тест
Тест после Слабости в Даунтренде

• Нейтральный
Базовый Тест
Тест Прорыва
Тесты областей Высокого Предложения
Тесты после Слабости на Аптренде
Тесты после Силы на Даунтренде

Теперь, когда мы сгруппировали эти 'Тесты', очень важно, чтобы понять концепт 'Теста'.

'Тест' – конечно, испытание, оценка, или экспертиза чего-то. В случае VSA это – тестирование 'Умными Деньгами' Предложения. Помните, если будет слишком много предложения, то цены упадут. Если 'Умные Деньги' будут настроены по-бычьи, то они захотят гарантировать, что предложение было удалено или поглощено прежде, чем движение вверх начнется.

Вы будете видеть очень часто как рынок опускается на "дно", и готов изменить даунтренд на аптренд, и появляется даунбар с чрезвычайно Крайне Высоким объемом. Например, 'Кульминация продаж', которая заставляет рынок останавливаться и затем начинать ралли. После нескольких баров рынок восстанавливается, и ценовое действие входит в область, где мы видели бар 'Кульминационное Действие'. Если объем все еще довольно высок на этом повторном даунбаре, но объем фактически ниже чем объем на Кульминационном баре, тогда это может быть Тест на Большом объеме.

Форма W

Часто еще одна попытка к ралли приводит к еще одному откату/восстановлению назад в область действия цены кульминационного бара, но на сей раз мы ищем намного более низкий объем, чем на предыдущих двух восстановлениях. Это вызывает характерную форму "W" в основании графика. Однако, имейте в виду, что рынок, который Вы торгуете, может восстановиться несколько раз прежде, чем он сделает движение вверх как показано в Графике VSA 38. Пока происходят восстановления на Низком Объеме, это – хороший знак, что приближаются более высокие цены.

ГРАФИК VSA 38

График VSA 38 показывает 'Кульминационное Действие' в баре A и 'Кульминация продаж' в баре B на этой недельном Графике американской акции APPLE. Бар C падает ниже бара B, но объем ниже чем в барах A и B. Однако, объем все еще довольно высок в баре C, таким образом, рынок не в состоянии двигаться в ралли. В пункте D, мы получаем ясный признак, что бычье движение устанавливается, так как у нас есть бар 'Нет Предложения'. Однако, мы видим два последующих признака слабости. Это означает, что акция не готова к ралли все еще, и мы просто должны быть терпеливыми. Акция попадает в тот же самый участок действия цены в баре A, B, и C в пункте E, но теперь объем намного ниже чем в пунктах A, B и C. Теперь ралли начинается.

Вход с самой высокой вероятностью в баре F, который является 'Тестом' точно в правильном месте. Почему это в правильном месте и почему это – хороший вход, чтобы купить? Потому что соответствует следующим критериям:
• У нас есть серьезная сила на заднем плане на барах A и B, подтвержденная в барах D и E.
• Акция пробивает верхний уровень бара A, который был началом 'Кульминационного Действия' и теперь ценовое действие переместилось выше вершины бара A. Мы можем подразумевать, что покупатели теперь перемещают эту акцию вверх. (Если бы акция была слаба, то у нее едва была бы энергия переместиться выше бара A).
• В TradeGuider у нас есть по крайней мере 5 зеленых алмазов и 5 синих баров, показывая, что акция находится в аптренде.
• Мы видим очень хороший пример 'Теста' в баре F. Это даунбар, распространение бара
узкий, и объем низкий.
• Что наиболее важно, следующий бар после бара F закрывается с повышением на увеличении объема, но нет чрезмерного или Крайне Высокого объема. Из-за силы на заднем плане и тренде к повышению теперь ясно, в этом месте – вход высокой вероятности в длинную позицию по этой акции.
• Помните, что этот сетап, относится к любому рынку и любому периоду, даже при том, что я показал его на недельном Графике акции.

'Тесты' – великолепное место, чтобы входить в покупки на любом рынке, если Вы видите сильные бары на заднем плане как показано в Графике VSA 38. Всегда не забывайте размещать ордер покупки выше тестового бара на несколько тиков и не покупайте на рынке на 'Тесте'.

Почему?

Поскольку 'Тест' может иногда терпеть неудачу и если бы Вы открылись вверх на 'Тесте', Вы теперь испытывали бы давление, поскольку рынок падает. Кроме того 'Тест' считают успешным, когда следующий бар закрывается выше чем тестовый бар, таким образом, помещая ордер на покупку выше 'Теста' Вы фактически покупаете если 'Тест' будет подтвержден.

Мы сейчас исследуем серьезный 'признак слабости', который тестируется и фактически приводит к бычьему движению. Я объяснял этот трейд детально в моем youtube.com канале (напечатайте 'TradeGuider', чтобы найти это). Это был 'Нет Спроса' на 'Ап-трасте' на дневном Графике Серебра (SLV) 9-ого ноября 2010. Я фактически искал сетап на продажи, но хотя 'признак слабости' был проверен, мы были все еще в тренде к повышению. Это – хороший пример того, почему некоторые признаки слабости, не являются медвежьими, если они не подтверждены.

ГРАФИК VSA 39

Как Том написал в его книге "Хозяева Рынков", тренд продолжается намного дольше, чем Вы думаете. Для коротких позиций на этом рынке я должен был бы видеть 'Gotcha!' бар, который я описал ранее, сопровождаемый баром 'Нет Спроса' во то время как рынок провалился бы ниже основания бара А (показанно на Графике VSA 39, где я нарисовал красную линию). Поскольку рынок заново приблизился к той линии на апбарах Низкого Объема, я увижу, что бар A был подтвержден как очень слабый барами 'Нет Спроса', но этого не происходило. Фактически рынок продолжал перемещаться выше после того, как мы видели начальный 'Тест' в баре B, который был на довольно большом объеме.

В барах C и D, я получаю подтверждение, что этот рынок не готов упасть и настраивается для другой фазы, чтобы вовлечь больше покупателей. Бар D проверяет нижний уровень бара А, чтобы убрать любых продавцов. Отметьте, как низок объем на баре D, когда рынок приближается к нижнему уровню Бара A. Помните, объем – активность, и на этих даунднях объем низок, потому что 'Умные Деньги' активно не продают на падающей цене, но вместо этого видят, есть ли какие-либо продавцы на этом уровне. Если бы какое-либо из крупных учреждений, крупные банки и т.д. ('Умные Деньги') активно продавали здесь, то мы видели бы их следы в объеме, и Низкий Объем на даунбарах показывает нехватку предложений (продаж), там где они были в Баре A.

В баре E у нас есть наш самый сильный 'Тест', и ясный признак, что 'Нет Предложения' на этом рынке пока котировки растут от нижнего уровня бара A и объем, который мы видим в баре E, один из самых низких Графике. Отметьте, очень узкий спред бара в пункте E и он даунбар, и подтверждается, когда следующий закрывается выше. Так как мы не видели полный разворот тренда после бара A и вместо этого наблюдали рынок «пенился, бурлил» (движение в диапазоне) в течение нескольких недель и затем снизился и 'проТестировал' несколько раз, мы можем заключить, что этот рынок не готов к распродаже и таким образом, мы можем искать входы в длинные позиции на подъеме котировок на рынке.

Если Вы видите серьезный 'Признак Слабости', Вы должны подождать, чтобы подтвердить, что слабость, которую Вы видели, реагирует движением вниз. Не смотрите просто на один отдельный бар в изоляции, но смотрите на полную картину, поскольку рынок разворачивается. Если рынок не в состоянии изменить тренд и постоянно проверяется, поскольку он движется боком после того, как 'Признак Слабости' появился, это означает, что 'Умные Деньги' видят возможность для более высоких цен, и это будет хорошо для них продать по более высоким ценам, поскольку они купят намного ниже.

Тест на Возрастающем Рынке
Test in a Rising Market

Мой любимый вход, чтобы в длинную позицию является 'Тест на Возрастающем Рынке' – его легко увидеть. Я торговал на многих Конкурсах Трейдеров на различных Выставках для Трейдеров в США. Я помню 2010 Конкурс в Нью-Йорке на Трейдерс Экспо очень хорошо, потому что я торговал вживую, используя этот принцип, торгуя CME Group Е-мини Nasdaq.

Торгуя в одиночку достаточно сложно сфокусироваться на 100%, но торговля перед тысячами трейдеров, которые смотрят вживую и онлайн и только ждут, чтобы Вы сделали глупую ошибку, или потеряли деньги, по моему мнению, Максимальный Вызов для любого трейдера, тем более, что мы торгуем реальными деньгами. Это – небольшое приключение, которое они называют 'Конкурс Трейдеров'!