Глава 1 встреча, которая изменила мою жизнь

ПРЕДИСЛОВИЕ

Том Уильямс (Изобретатель Анализа Спреда и Объема)

Когда я встретился в первый раз с Гэвином десять лет назад, и объяснил ему, как финансовые рынки работают, я помню его реакцию удивления и замешательства. Гэвин знал очень немного о трейдинге, но очвидно он имел аппетит, чтобы учиться и жаждал успеха. По этой причине, я знал, что у него был потенциал, чтобы быть великим трейдером. Когда я написал свою первую книгу, "Необъявленные Тайны, Которые Двигают Фондовый рынок", я понятия не имел, как популярный она станет, но поскольку я стал старше, я знал, что должен был передать свои обширные знания кому-то, кто имел ту же страсть к помощи и обучению других, какие есть у меня. Гэвин отвечал всем требованиям отлично, и несмотря на наличие неудач, он всегда поддерживал очень позитивное отношение к жизни, и позволил мне преподавать ему все, что я знал о торговле.

Я объяснил Гэвину во время одного из тех многих раз, что он остался со мной в моем доме в Уэртинге, Англия, то написание моей книги была одной из самых полезных и удовлетворяющих вещей, которые я сделал, и я предложил, чтобы Гэвин серьезно подумал о следовании моих шагов и написании книгу. Он отлично выучился с тех пор как я встретился в первый раз с ним, но я действительно не думал, что он собирался сесть и фактически написать книгу! Таким образом, видеть, как книга на 300 страниц появляется в течение мая 2011, было замечательно.

Когда у меня была книга Гэвина, "Торгуя в Тени Умных Денег ", и мне ее прочитали (мне теперь 83 года и страдаю от дегенерации зрения), я был очень удивлен тем, насколько хороша книга. Он объяснил ясно и легко, чтобы понять манеру, как Вы можете делать деньги на финансовых рынках, если Вы понимаете основную механику, если у Вас есть система и план. Я, конечно, рекомендую, чтобы Вы прочитали эту книгу и держали ее как ссылку всегда, поскольку она дает большое понимание, как трейдер входит в рынок как победитель.

Гэвин стал превосходным трейдером самостоятельно, и я должен сказать, что кажется мне, что потенциальные трейдеры, которые входят на рынок без предыдущего опыта вообще, кажется, работают очень хорошо и часто намного более быстрый чем трейдеры, которые непрерывно спрыгивали с одной системы на другую, проводя много времени и денег в поисках неуловимого Священного Грааля торговли, таким образом, они заканчивают без системы и без плана и в результате они терпят неудачу. Если есть Священный грааль для трейдеров, он содержится в информации этой книги.

Если трейдер выйдет на рынок с незагрязненным умом, то он увидит ясно, что индикаторы VSA присутствуют на всех рынках и на всех периодах, и распознает их, чтобы идентифицировать прибыльные торговые сетапы. Те торговцы затем разовьют и вырастят свои торговые навыки вокруг этого знания.

Большинство торговцев и инвесторов не понимают значения объема и насколько важен он в анализе любого из рынков в любом периоде. В основном у Вас есть сотни тысяч трейдеров, постоянно торгующих, некоторые покупатели, некоторые продавцы, некоторые уверживают, некоторые ждут, чтобы войти в рынок, некоторые в прибыльных позициях, некоторые в убытках. Так, как же мы можем понять это? Это не столь же трудно, как Вы могли бы думать, потому что всякий раз, когда в происходит торговля, соответствующая биржа регистрирует это как объем на непрерывной основе. Так, нам объем представляется как активность.

Теперь, каково точное количество активности, имеющей место относительно ценового бара на Вашем графике? Активность должна быть причиной, почему график ведет себя таким способом. Вы тогда должны понять, что по крайней мере 80 % или даже больше объема или активности будут профессиональными деньгами, или "Умными Деньгами", как Гэвин называет их в книге. Другими словами, трейдеры, которые обменивают крупные суммы денег и контракты, которые являются фактически достаточно большими, чтобы изменить направление рынка.

Например, на Вашем графике, если Вы видите ап-бар, который двинулся на новую высоту (fresh high ground), но Вы видите, что спред является узким, и объем очень высок, это будет означать автоматический 'признак слабости' в TradeGuider - программном обеспечении для VSA, которое я изобрел. Причина этого состоит в том, что профессиональные деньги должны продать, поскольку рынок повышается, и ап-бар с узким спредом вызван тем, что они удовлетворяют каждый ордер на покупку, который входит в рынок, то есть «накрывают» верхушку рынка. Это как надеть крышку сверху. Это производит узкий спред на ап-баре, и Гэвин показывает несколько превосходных примеров в своей книге этого ценового действия. Если активность очень высока тогда, это может сказать Вам только, что профессиональные деньги берут прибыль, и результирующий эффект этого состоит в том, чтобы сделать рынок медвежьим, другими словами, слабым.

Очень часто для Вас будет трудно видеть это, потому что неизбежно новости будут хорошими, и для многих может быть трудно понять, что Вы должны продать на хороших новостях. Большинство трейдеров, по их самому характеру, будет считать, что довольно умны, и возможно имеют предыдущий успех в жизни, который подтверждает это. Таким образом, Вы должны задать себе вопрос, почему настолько трудно предсказать поведение рынка? Все Ваши навыки, которые служили Вам хорошо во время Вашей жизни, кажется не достаточно хороши, итак, почему это? Я сказал бы, что причина этого состоит в том, что вся информация, и я имею в виду все, это льется в Ваш ум, не может быть правильной информацией, и именно это наводнение дезинформации мешает предсказывать поведение рынка на регулярной, надежной основе.

Эта книга пойдет длинным путем, чтобы расширить и выполнить Ваше понимание того, что происходит, и Вы можете просто извлечь выгоду из этой информации – информации, которая будет с Вами в оставшейся части Вашей жизни.

Том Уильямс

ВВЕДЕНИЕ

ПРЕДПОСЫЛКИ МЕТОДА АНАЛИЗА СПРЕДА И ОБЪЕМА

TradeGuider основан на методологии под названием Volume Spread Analysis (VSA). Далее – краткое объяснение программного обеспечения TradeGuider, и использование его встроенного Анализа Распространения Объема (VSA). Я стремлюсь также объяснять роль программного обеспечения в возможности помочь трейдерам признавать, что манипуляция рынка принимает последовательные и успешные решения. Я покажу, что Вы примеры на графиках того, как профессиональная активность ясно видима на всех рынках и все периоды времени – особенно, если Вы знаете, что искать.

Анализ Распространения объема (VSA) является составляющим собственность аналитическим методом рынка, придуманным Томом Уильямсом (председатель TradeGuider Системс). Метод VSA работает особенно хорошо при выдвижении на первый план Дисбаланса Спроса и Предложения. VSA используется в программном обеспечении TradeGuider, чтобы проанализировать рынок, наблюдая взаимосвязь между Объемом, Ценой, и Спредом (то есть диапазоном между верхушкой и основанием) ценового бара.

TradeGuider был ранее известным как Wyckoff Volume Spread Analysis и существовал больше 20 лет. Ведомый двигателем искусственного интеллекта, TradeGuider VSA уникален и способен к анализу любого ликвидного рынка в любой период времени, извлекая информацию, которая нуждается, чтобы указать на дисбаланс Спроса и Предложения, очевидного а графике. При этом TradeGuider в состоянии графически показать существенную динамику оживления на рынке.

Программное обеспечение функционирует в Real‐Time (RT) или End-of-Day (EOD) режиме. Это позволяет пользователям видеть, когда Профессиональные Деньги, или я буду именовать их как 'Умные деньги' (или ПрофессионалыУмных Денег), входят, выходят, или воздерживаются от участия в торговле на рынке. Это уполномочит клиентов принимать продуманные и информированные торговые решения. Метод VSA TradeGuider – революционное понятие, которое может использоваться самостоятельно или в соединении с другими торговыми платформами. Для любого ликвидного рынка TradeGuider обеспечивает лучший Анализ Спроса и Предложения в бизнесе. Обширная Экспертная система удобна и имеет встроенное понимание динамики рынка и объема.

Сложная Экспертная система обладает новым набором инструментов, которые подтверждают торговые сетапы, поскольку они появляются в любой период времени и на любом рынке. Индикаторы показаваются автоматически на графике. Нет никакой конфигурации, никакого урегулирования параметров, и никакой оптимизации. Наша вера состоит в том что, если система требует оптимизации, тогда это основание почему эта методология не может быть лучшей. Процесс оптимизации используется, чтобы покрыть целый диапазон недостатков в
оригинальных аналитических методах. Вместо этого наши понятия являются здравыми и могут быть применены к любому периоду времени с последовательными результатами.

Как упомянуто ранее, это не новое понятие. Том Уильямс, изобретатель VSA, является бывшим трейдером синдиката. Он заметил, что рынками управляли, и что ключ к правде лежит в отношениях между Объемом, Спредом бара, и Ценой на момент закрытия. Том провел много лет, изучая понятия Ричарда Вайкоффа, известного трейдера 1920-ых и 1930-ых. Он написал несколько книг о торговле на рынке, и в конечном счете создал Институт Фондового рынка в Фениксе, Аризона. Ядро работ Викоффа основано на анализе торговых спредов/диапазонов и определения, в какой фазе находятся акции: на начальном уровне, падении цены, распределении, или повышении. В основе этих фаз лежат продолжающиеся передачи активов между «слабыми руками», или публичными собственниками, и «операторами рынка», обычно известными как «Умные деньги».

Когда Том Уильямс возвратился в Беверли Хиллз в начале 1980-ых, он начал исследовать возможность компьютеризации системы, которую он изучил как торговец синдиката – и так начал развитие Анализа Спреда и Объема (VSA). С помощью опытного программиста Том тщательно изучил тысячи графиков, чтобы признать очевидные паттерны, которые появлялись, когда профессиональные операторы, или «Умные Деньги», были активны. Эта техника, хотя проста в понятии, заняла несколько лет, чтобы её описать, и теперь преподается как методология в комбинации с программным обеспечением, известным как TradeGuider.

Анализ Спреда и Объема стремится установить причину динамики цен. 'Причиной', вполне просто, является дисбаланс между Спросом и Предложением, или Сила и Слабость на рынке. Это создается активностью «Умных Денег». Если Вы будете использовать программное обеспечение TradeGuider, то Вы заметите, что оно делает превосходную работу по обнаружению этого ключевого дисбаланса для Вас, таким образом выполняя тяжелую работу чтения рынков, и предоставления возможности Вам полностью сконцентрироваться на Вашей торговле.

Использовать график без объема похоже на покупку автомобиля без бензобака. Значение и важность Объема, кажется, слабо поняты большинством непрофессиональных трейдеров. Возможно, это происходит из-за факта, что существует мало информации, доступной об этом жизненно важном аспекте технического анализа.

Для правильного анализа Объема нужно понять, что зарегистрированная информация об объеме содержит только половину знания, требуемого для правильного анализа. Другая половина значения найдена в Ценовом Спреде. Объем всегда указывает на количество продолжения активности, и соответствующее Ценовой Спред показывает динамику цен на этом объеме. Большинство торговцев полагает, что Вы не можете проанализировать объем на Форекс, потому что эта информация недоступна. Это не вся правда. Позже в этой книге, я покажу Вам, как TradeGuider делает то, что те трейдеры думали невозможно.

Некоторые технические индикаторы пытаются объединить и объем и динамику цен вместе, но у этого подхода есть свои ограничения. Время от времени рынок может повыситься на высоком объеме, но это может также повыситься на низком объеме! Очевидное заключение состоит в том, что есть другие факторы в игре. Цена и Объем глубоко связаны, и их взаимосвязь – сложная, которая является главной причиной того, что TradeGuider был развит. Как упомянуто ранее, система способна к анализу рынков в реальном времени (RT) или в конце Дня (EOD), показывая любой из 400 индикаторов на экране, чтобы определить дисбаланс Спроса и Предложения.

ПРИЗНАКИ VSA СИЛЫ

'Встряска' (Shakeout).

'Встряска' делает точно, что подразумевает название. Она вытряхивает так много трейдеров/инвесторов насколько возможно прежде, чем будет бычье движение. Это – сильный признак силы. «Встряска» используется в качестве возможности 'Умными Деньгами', чтобы выбить так много трейдеров, которые находятся в длинных позициях как только это возможно и выбить так много стоп-лоссов насколько возможно.

'Встряска' будет часто вводить в заблуждение много трейдеров, которые видят широко распространенный даунбар, часто сопровождаемый дурными вестями, как признак слабости, когда фактически это – признак силы. Самая большая 'Встряска', которую мы наблюдали в течение 2010, была Flash Crash 6-ого мая, но что было интересно об этой 'Встряске', то, что она не сопровождалось никакими дурными вестями в тот день. Фактически, как мы видели, даже у господствующих/мейнстримовских СМИ была большая трудность, пытаясь понять то, что произошло как свидетельствуют комментарии Марии Бартиромо на CNBC в тот день. Однако, то, что мы действительно засвидетельствовали 6-ого мая, было прекрасным примером 'Встряски', сопровождаемой 'Крайне Высоким объемом'. Фактически, самый высокий объем в течение 2010, был замечен 6-ого мая.

Так, как мы торгуем 'Встряску'?

'Встряска' будет часто происходить после того, как фаза накопления началась. Накопление/аккумуляция – просто 'Умные Деньги' покупают инструмент по более низким ценам, потому что они видят возможность роста и настроены по-бычьи. Накопление на любом рынке займет время. Возможность возникает где рынок может быть опущен для покупки, и 'Умные Деньги' поглотят любых трейдеров, которые вытряхиваются и продают. Они купят на панических продажах. Крайне Высокий объем, который сопровождает 'Встряску', показывает нам, что и 'Умные Деньги' и 'Стадо' активны. Это создает Крайне Высокий объем. Помните, что всякий раз, когда мы видим Крайне Высокий объем, идет ли он на апбаре или даунбаре, ПРЕДЛОЖЕНИЕ будет все еще присутствовать. Это предложение должно будет быть проверено в будущем прежде, чем рынок начнет бычье движение. Часто после начальной 'Встряски' рынок фактически падает далее, и мы начинаем видеть 'Останавливающий Объем' и затем 'Нет Предложения'. Я рассмотрю эти признаки силы затем. Если мы смотрим на 'Встряску' в ДОУ 6-го мая, мы можем наблюдать эти принципы в действии.

ГРАФИК VSA 30

В Графике VSA 30, который является недельным графиком, мы можем ясно видеть, что Доу находится в сильном межнедельном аптренде до 'Встряски' в пункте A, которая является неделей Flash Crash. Область, подсвеченная зеленым квадратом, очень важна, потому что мы видим, что после недели 'Встряски', рынок действительно падает, но пока он падает следующие шесть недель – отметьте объем, он становится легче и легче, поскольку 'Умные Деньги' забирают свой интерес к более низким ценам. Поэтому они вытряхнули рынок, и теперь полностью ожидают более высокие цены.

Фактически, Доу взлетел на почти тысячу пунктов в течение года несмотря на все дурные вести об экономике и мировых проблемах. Во многих из вебинаров и семинаров, которые я проводил, аудитория были опрошена, и почти все были медведями в это время. Игроки 'Умных Денег' были оптимистичны, и они покупали по более низким ценам. Помните, что 'Умные Деньги' покупают на даунбарах!

Когда Вы видите 'Встряску', это Ваше раннее предупреждение, что 'Умные Деньги' являются активными. 'Встряска' работает лучше всего, если Вы уже находитесь в ап-тренде после того как произошли покупки или 'накопление'.

Мне нравится смотреть на тренд на большем периоде, на котором я торгую. В акциях или индексах, я начинаю с недельного тренда и провожу трендовый канал.

На Графике VSA 30 мы видим в пункте C прекрасный вход для покупки. Это даунбар на этом недельном Графике, но этот бар очень важен, потому что соответствует следующим критериям, чтобы купить:

• Цена действует теперь выше верхнего уровня 'Встряски' в баре А (это важно потому что как ценовое действие пробивает вершину бара 'Встряски', мы можем прийти к заключению, что 'Умные Деньги' теперь контролируют ситуацию и готовы к более высоким ценам.)
• Общий тренд – Ап.
• Бар C – даунбар.
• У бара C узкий спред.
• Объем – самый низкий, замеченный в течение нескольких месяцев (фактически, это является КРАЙНЕ НИЗКИМ из-за 'Встряски' на заднем фоне, настроение становится очень бычьим. Объем = активность. Эта низкая деятельность – знак, что 'Умные Деньги' не интересуется более низкими ценами.)
• Следующий бар закрывается вверх (это важно. Это подтверждает силу и следующий бар возрос на том, что я называю здоровым объемом. Он Высокий, но не Крайне Высокий, и наблюдается после бара C, который очень бычий).

Вы отметите, что принцип VSA 'Нет Предложения' появляется на недельном Графике в конце ноября. Есть ли вход на дневном Графике, который даст нам сетап на покупку немного ранее, чтобы потенциально увеличить нашу прибыль?

ГРАФИК VSA 31

На Графике VSA 31, мы получаем ясный набор принципов, которые дают отличный вход в длинную позицию в пункте F.

Просмотрим всю ситуацию начиная от пункта A, который является Flash Crash 6-ого мая. Мы отмечаем, что после 'Встряски' рынок продолжает падать и на дневном и на недельном графике. Это очень распространено, так как продавцы продолжают продавать или покидать рынок. Они были полностью смущены их убытками и продают то, что у них осталось. 'Умные Деньги' продолжают поглощать эту продажу, и в пункте B у нас есть 'Тест' после 'Встряски'. 'Тест' в этом случае, происходит на большом объеме, и потому что объем все еще высок, рынок делает шаг вниз, в пункт C. Снова, объем довольно высок в этот день, но в пункте Д мы получаем Низкий Объем на 'Тесте' 'Встряски'. Это – то, что я ищу – 'Тест' на Низком Объеме. Тест подтвержден, потому что следующий бар – ап-бар, ценовой бар, который закрылся выше чем 'Тест' на Низком Объеме.

В этом пункте было место, чтобы купить?

Нет, потому что мы можем видеть, что рынок все еще в даунтренде, падает к нижней границе трендового канала, а мы хотим купить в АПТРЕНДЕ, а не когда тренд нисходящий. У нас есть клиенты, которые берут на себя риск в этих областях? Да, имеются, и когда Вы станете более опытными в Анализе Спреда и Объема, Вы можете захотеть делать агрессивные сделки. Но сначала, я хочу научить Вас входам с Высокой вероятностью, с Низким Риском (что означает, что Вы должны будете быть терпеливыми и ждать сетап установился). В пункте E, мы делаем более высокое основание и начинаем пробовать подняться, но мы еще не превысили верхний уровень 'Встряски' в баре A.

Меня часто спрашивают, можете ли Вы отметить цену закрытия бара 'Встряски' и ждать когда она будет протестирована, чтобы войти в длинную. Ответ «да», просто это более агрессивно. Мне нравится ждать когда рынок переместится выше вершины бара 'Встряски', и затем я ищу 'Тест', который успешен (следующий бар должен закрыться вверх), бар 'Нет предложения', или 'Тест на Возрастающем Рынке'. В баре F, у нас есть все, что соответствует моим критериям для длинной позиции. У нас есть тест, который успешен и выше верхнего уровня бара 'Встряски'. Отметьте, что у меня также есть по крайней мере 5 зеленых алмазов и 5 зеленых баров, которые показывает мне TradeGuider указывая на то, что аптренд формируется. Со 'Встряской' на заднем фоне/плане, это очень хороший вход в покупки.

Как Вы будете видеть на Графике VSA 33, тот же самый принцип, который я показал на фьючерсном рынке (контракт JPY/USD), появится на 4-часовомо графике спотового рынка Forex. Мы очень часто видим вслед за «Встряской» последующее 'Нет Предложения' на главных валютных парах и потому что эти контракты - ликвидны, получающиеся шаги могут быть очень прибыльными.

На семинаре The Best of Wyckoff, который мы проводили во Флориде в июне 2010, я уже заявлял, что был настроен по-бычьи на рынке из-за 'Встряски', и полностью ожидал более высоких цен. Вы можете смотреть видео, включая мою презентацию, где я говорю о 'Встряске' глядя вперед (а не глядя назад), посетив http://www.bestofwyckoff.com. Я понимаю, что много трейдеров и инвесторов часто думают, что это легко читать графики по истории (глядя назад), но если принцип VSA работает во взгляде назад, он должно быть, находится на правом краю графика. Если Вы не можете читать график, Вы пропускаете возможности.

К счастью, мы торговые сессии live и записываем всех наши презентации о текущем состоянии рынка в нашем Клубе VSA. Том Уильямс и Управляющий фондом, Филип Фристон управляют Клубом VSA. У нас есть регулярные приглашенные гости-ораторы, включая всемирноизвестных экспертов Wyckoff, Дэвида Вайса и доктора Гари Дейтона (David Weis And Dr. Gary Dayton). В Клубе мы рассматриваем рынок в предвидении (взгляд вперед), и мы торгуем на наших реальных счетах вживую с нашими участниками.

ГРАФИК VSA 32

'Встряска' может произойти на любом рынке и на любом периоде, включая Валютный рынок Форекс, где она очень распространена, как замечено в Графике VSA 32. Помните, после того, как Вы увидите 'Встряску', ждите и смотрите, как рынок отвечает. Если рынок двигается боком и переместится выше вершины бара 'Встряски', то более высокие цены могут ожидаться. У 'Встряски' на высоком (high) периоде, таком как недельный, будет сильный эффект на цену, как мы наблюдали после гигантской 'Встряски' 6-го мая 2010.

'Нет Предложения' & 'Тест на Возрастающем Рынке'
‘No Supply’ & ‘Test in a Rising Market’

'Нет Предложения' и 'Тест на Возрастающем Рынке' являются моими любимыми индикаторами, для покупки. Есть некоторые важные критерии, которые я применяю прежде, чем войти в торговлю:
• Должен быть ясный аптренд по крайней мере в трех периодах если торгуете внутри дня, торгуя суточный, и по крайней мере два периода, если торгуете в конце дня. Как пример, я использую дневные и недельные для акций и товаров торгуя в конце дня, и если внутридневная торговля FOREX, я использую 4-часовые, 1-часовые и 15-минутные графики. Для торговли фьючерсами e-Mini я использую 30-минутное, 15-минутное, и 5-минутный для e-Mini Dow and S&P, и 15-минутный, 9-минутный, и 3-минутный для Nasdaq (потому что Nasdaq часто ведет рынок и двигается более быстрый).
• Должен быть ясный признак силы, показывающий что 'Умные Деньги' покупают на заднем плане.
Для фона я обычно возвращаюсь по крайней мере 50 ценовых баров на своих периодах, обращая максимум внимания на график самого большого периода сначала, и затем ища вход на самом маленьком периоде. Если я буду видеть 'Кульминацию продаж', 'Ручка Сумки (Bag Holding)', или сильная 'Встряска' на Крайне Высоком объеме, то это добавит силу у рынку.
• Если использую программное обеспечение или плагины TradeGuider, тогда я хочу видеть по крайней мере 5 зеленых алмазов и баров по крайней мере в двух периодах (заметьте, что Вы можете изменить цвета баров, я использую синие бары в своей программе TradeGuider RT и зеленые бары в моей программе TradeGuider EOD).
• Рынок должен переместиться выше вершины 'кульминационного бара', независимо что это – 'Встряска', 'Кульминация продаж', или 'Ручка Сумки'.
• 'Нет Предложения' бар будет даунбар. Объем будет низок (или еще лучше, Крайне Низким).
• Следующий бар будет апбаром на Среднем или Высоком объеме (но не Крайне Высокий). Если объем будет Крайне Высокий, то ожидайте увидеть далее тестирование прежде, чем рынок продвинется вверх.

Я не размещаю рыночный ордер, когда я вижу бар 'Нет Прделожения'. Я размещаю ордер на покупку несколько тиков ВЫШЕ бара 'Нет Предложения, таким образом, я позволяю рынку идти ко мне. Это – фактически полная противоположность продажам на 'Нет Спроса'. Фактически Вы заметите, что все признаки силы – инверсия признаков слабости. Если бы Вы наблюдали график, который был полон слабых баров и перевернули его вверх дном, то слабые бары были бы теперь похожи на сильные бары, используя принципы VSA.

График VSA 33 показывает ясный бар 'Нет Предложения', который находится в правильном месте.
ГРАФИК VSA 33

В пункте A, у нас есть Крайне Высокий объем на 'Встряске'. Спред 'Встряски' массивный, и цена закрытия находится на верхнем уровне бара 'Встряски'. Это сила на этом баре, которая должна будет проверена и в результате акция 'пенится' на четыре месяца. «Вспенивание» (взбалтывание) очень распространено после того, как появляется бар Крайне Высокого объема. Игроки 'Умных Денег' возвращают цену вниз в диапазон бара 'Встряски' для еще больших покупок, чтобы протестировать предложения, замеченные в пункте A и также на следующем после пункта А баре (следовательно, почему мы видим несколько даунбаров с Крайне Высоким объемом и даунбары с Низким Объемом).

В пункте B, у нас есть даунбар на Крайне Высоком объеме. Следующие бар закрывается выше (ап-бар), показывая нам, что покупки происходят в баре B. В Баре C, мы видим классический пример бара 'Нет Спроса'. Это даунбар, спред является узким. Бар закрывается на нижнем уровне бара, около основания. Объем Крайне Низкий, и что наиболее важно, объем – меньше чем на предыдущих двух барах. Следующий бар закрывается на здоровом увеличении объема, но не на Крайнем Высоком объеме.

У меня есть 2 системы определения тренда TradeGuider: «алмазная» и «по цвету бара» (diamond trending system and bar color trending system) – обе зеленые и соответствуют моим критериям. Это – отличный сетап на покупку, но помните, когда мы видим 'Нет Предложения', мы помещаем ордер несколько тиков выше бара 'Нет предложения' и позволяем рынку идти к Вам.

Это – теперь Белый медведь в Арктике, потому что у Вас есть сила на баре 'Встряски'. Бар 'Нет Предложения' находится в правильном месте. Акция Apple вошла в ралли до нового верхнего уровня 364,90$ от бара с индикатором, который был закрыт в 278,64$. Помните, что этот сигнал – высокая вероятность прибыльной покупки, когда у Вас есть серьезный признак силы на заднем плане/фоне.

Ручка Сумки
Bag Holding

Если Вы когда-либо увидите, что этот индикатор появился, это очень сильный 'Признак Силы', но довольно редкий. Это – полная противоположность 'Конца Возрастающего Рынка', который, конечно, «признак слабости». Этот индикатор появится после того, как Вы наблюдали рынок с трендом на понижение, или имели драматическое падение цены на инструменте, которым торгуете. Должен быть очень ясный даунтренд. Если рынок скакнул с гэпом вниз, и этот индикатор появляется, то это только плюс к силе. Спред бара будет узким, и цена закроется в середине, или у вершины бара. Некоторые дурные вести будут сопровождать этот индикатор если торгуете акциями или предметами потребления (commodities). Объем будет Крайне Высоким.

То, что происходит – это 'Умные Деньги' увидел большую возможность, часто под влиянием новостей, чтобы купить инструмент по ценам, которые сейчас чрезвычайно привлекательны. 'Стадо' будет панически продавать продажей из-за новостей, и 'Умные Деньги' будут покупать всю продажу, которые сформируют основание рынка. Это вызывает узкий спред (диапазон) на баре, и закрытие в середине или у максимума.

Каждый ордера на продажу, входящий на биржу, будет удовлетворен ордером на покупку от 'Умных Денег'. Это очень по-бычьи и будет часто приводить к непосредственному изменению в тренде. Как предостережение, в большинстве случаев я видел, что 'Нет Предложения' или 'Тестирование' следуют впоследствии.

Если бы Том Уильямс видит, 'Ручку Сумки', он немедленно бы открывался вверх, тогда как я жду определенного изменения в тренде, с последующим баром 'Нет Предложения', или 'Тест на Возрастающем Рынке'.

Кульминация продаж.

'Кульминация продаж' является очень сильным 'Признаком Силы'. После периода падающих цен на рынке с трендом на понижение будет достигнута точка, где 'Стадо' больше не может выдержать взаперти, в то время как цена продолжает падать. Они теперь хотят выйти с минимальными убытками. Новости будут плохи, обычно ОЧЕНЬ плохи. Рынок резко упадет вниз быстро на всех этих отрицательных новостях. Цены теперь привлекательны для 'Умных Денег', и они начинают накапливать (покупают) на этих низких уровнях.

Это называется 'Кульминация продаж', потому что, чтобы начать ее, у Вас должна быть массовые продажи от трейдеров или инвесторов, которые заперты в более высоких уровнях цен, где они купили и теперь терпят потери.

Мы называем их Слабыми Держателями. Интересно, как мы можем наблюдать поведение толпы, просто смотря на график. Это странно, что в определенных уровнях цен мы видим ясный обмен от 'Слабых Держателей' к 'Умным Деньгам', которые становятся 'Сильными Держателями'. Как отмечено на примере в более ранней главе, используя График Бритиш Петролеум (BP), на нижнем уровне, который наблюдался в 2003, мы снова видели это, во время катастрофического разлива нефти в Мексиканском заливе.

'Умные Деньги' ворвались и покупали на уровне накопления 2003 года. Это произошло в течение недели, господствующие СМИ сказали нам, что BP был не в состоянии успешно остановить разлив. Этих очень дурных вестей, основанных на слухе, что BP может обанкротиться или быть поглощена ливийцами, достаточно, чтобы убедить любого трейдера или инвестора, держащего BP, избавиться от акций, даже если это означает принять убыток.
Это именно то, на что 'Умные Деньги' полагаются.

Пожалуйста, вернитесь к Графику BP в более ранней главе. Это – классический пример 'Кульминации продаж'. Новости, которые освещали это событие, очень хорошо задокументированы, и как результат – курс акций BP после того, как наблюдалась 'Кульминация продаж'. Курс акций вошел в ралли от своего дна 26,83$ к верхнему уровню 49,50$ только за более чем шесть месяцев. Это доказывает, что 'Умные Деньги' действительно покупают на дурных вестях, и таким образом, когда График дает Вам одн из сетапов, Вы должны будете проигнорировать то, что Вы видите и слышите, и только доверять своему Графику. Ваша График не будет подводить Вас, если Вы будете учиться читать его правильно.

Останавающий Объем
Stopping Volume

'Останавливающий Объем' будет появляться очень часто на Ваших Графиках, особенно на Ваших суточных Графиках. Он останавливает рынок в пункте, который Вы видите.
Есть три различных типа 'Останавливающего Объема':

• в тренде к повышению, где покупка наблюдалась на заднем плане: это быки.
• в даунтренде с продажами или слабостью на заднем плане: это медведи.
• на рынке, движущемся в диапазоне, в последующем падение рынка останавливается на определенном уровене поддержки; может быть бычьим рынком, но тут более трудно торговать. Я сказал бы, что это нейтральный рынок.

Сначала давайте посмотрим на 'Останавливающий Объем' в сильном аптренде с силой на заднем плане.

ГРАФИК VSA 34

'Останавливающий Объем' В ап-тренде.

Как мы можем видеть на Графике VSA 34, у нас есть два серьезных Признака Силы в пунктах A и B, которые изменяют тренд на растущий. В пункте C, мы видим Крайне Высокий объем на даунбаре с узким спредом и закрытием в середине. Это 'Останавливающий Объем' в аптренде, где покупка наблюдалась на заднем плане. Это по-бычьи. Следующий бар закрывается с повышением, и объем Крайне Высокий, вот почему акция отступает вниз в область в пункте D, где у нас теперь 'Нет Предложения'. Если бы Вы купили в пункте C и разместили ордер на покупку на несколько тиков выше бара C, то Ваш ордер была бы активирован, и Ваш стоп-лосс не сработал бы. Это – потому что присутствуют признаки силы в пунктах A и B – сильный аптренд в месте и Останавливающий объем был подтвержден, когда следующий бар закрылся с повышением.

У вас были шансы в Вашу пользу для успешной длинной позиции, наблюдая, что График говорит Вам. Часто, это будет происходить, на своего рода отрицательных новостях об акции, чтобы дурачить Вас, заставляя думать, что она собирается упасть, но если весь объем занимали продажи на баре C, как следующий бар мог закрыться с повышением?

Если мы посмотрим на новости 21-ого мая 2010 (день, когда этот индикатор появился) – это не было хорошо. Австралийское правительство предлагало супер налог на австралийский сектор ресурсов. Пресс-релиз даже заявляет, "Это может поставить под риск перспективы процветания и занятости всех австралийцев."

Это не хорошие новости вообще и акция с гэпом пошла вниз в тот день. Однако, когда Вы можете прочитать график, Вы можете ясно видеть покупку, которая произошла в пунктах A и B. Помните, остерегайтесь новостей и будьте противоположными. Я могу уверить Вас, это позволит Вам делать деньги.

ГРАФИК VSA 35

Останавливающий Объема В Даунтренде.

Мы будем теперь смотреть на 'Останавливающий Объем' в даунтренде на Графике VSA 35, где были продажа или слабость на заднем плане. На любом рынке, где Вы наблюдаете сильный даунтренд, не пытайтесь купить. Просто потому что зеленый индикатор появился в программном обеспечении или плагине TradeGuider – это не означает покупки, пока все не будет на своих правильных местах.

В пункте A, мы видим зеленый индикатор, который появляется на апбаре, который необычен. Это – потому что индикатор фактически смотрит на 2 бара – на бар А и предыдущий. Это 'Останавливающий Объем', но это – также белый медведь на Гавайях; то есть находится в неправильном месте. Есть 'Кульминационное Действие' на бар в самой левой части графика, и тесты, которые последовали потерпели неудачу, что является серьезным признаком слабости. Индикатор в баре А привел к результату – акции перемещаются боком в течение нескольких дней. В баре C у нас есть бар 'Нет Спроса', который находится в правильном месте, потому что у нас есть серьезная слабость на заднем плане. Здесь, мы находимся в сильном даунтренде на недельных и дневных Графиках, и каждый раз акция пытается войти в ралли, мы видим бары 'Нет Спроса', 'Ап-трасты', и 'Входящее Предложение', которые не хороши для более высоких цен.

Далее, в пункте B появляется 'Останавливающий Объем' и фактически является причиной временного ралли вверх, но появляется противовесное (countermanded) большое количество слабости на баре D. Это ясно показывает «Входящая Предложение». Фактически, это – отличный сетап на продажу, как мы ранее видели на признаках слабости.

'Останавливающий Объем' в даунтренде будет часто заставлять рынок идти боком несколько баров, или даже повышаться на несколько баров. Но если Вы занимаете длинную позицию, Вы плывете против течения, и я сильно отговариваю Вас от него. Чтобы делать деньги на рынках, Вы должны искать более входы, где есть высокая вероятность, низкие риски, и если Вы будете терпеливы, то они придут, столь же неизбежно, как ночь следует за днем.

Наконец, в этой секции про 'Останавливающий Объем' мы будем смотреть как 'Останавливающий Объем' на определенном уровене поддержки останавливает падение рынка, который движется в диапазоне.

ГРАФИК VSA 36

На Графике VSA 36, мы можем ясно видеть, что рынок подпрыгивает от поддержки, отмеченной в A, B, и C (зеленая линия поддержки), и продается снова (красная линия сопротивления). В пункте A, у нас есть бар Большого объема, который закрывается на максимумах, но все еще является даунбаром (то есть, ценовой бар, который закрывается ниже чем предыдущий бар). Следующий бар закрывается выше показывая покупки в баре A, который программное обеспечение TradeGuider читает как 'Встряска'. В баре B, мы наблюдаем 'Останавливающий Объем' на двух барах. Это – двух-баровый индикатор, и снова, рынок перемещается выше, обратно к сопротивлению.

Эти два бара выглядят очень похожими на 'разворот на дне' (Bottom Reversal), но они не находятся на дне даунтренда. TradeGuider их правильно показывает как бар 'Останавливающий Объем', что показано ниже в Графике VSA 37.