Сущность и происхождение денег. Функции денег. Виды денег. Роль денег в современной экономике.

Ссудный процент и его экономическая роль

Ссудный процент — плата получаемая банком от заемщика за пользование кредитными ресурсами.

Процентные доходы по кредитам являются одними из самых важных при формировании банковской прибыли, поэтому важно убедиться еще на этапе заключения кредитного договора что размер ссудного процента соответствует риску взятому на себя банком.

Другими словами, ссудный процент представляет собой плату за временное пользование кредитом, выступающей в данном случае в виде товара.

Кредитор и заемщик выступают в сделке предпринимателями, ставящими основной целью получение дохода (прибыли). Кредитор получает доход в виде ссудного процента по кредиту. Заемщик должен получить доход от использования средств от кредита в производстве товаров или услуг. Часть этого дохода заемщик отдает кредитору в форме процента.

Банки устанавливают размер ссудного процента с таким расчетом, чтобы сумма полученных процентов покрывала расходы банка по привлечению ресурсов, а также позволяла формировать прибыль банка.

Размер % ставки, периодичность начисления, сроки уплаты предусматриваются в кредитном договоре.

% ставки:

1)Фиксированные (твердые), то есть банк не имеет права до окончания кредитования изменять % ставку

2)Плавающие (изменяемые), то есть банк в срок обусловленный в кредитном договоре обязан сообщить заемщику об изменении % ставки

Классификация форм ссудного процента

Классификационный признак	Форма ссудного процента
По формам кредита   По видам кредитных учреждений   По видам инвестиционных кредитов	Коммерческий процент Банковский процент Потребительский процент Процент по лизинговым сделкам Процент по государственному кредиту   Ставка рефинансирования ЦБ РФ (учетный процент ЦБ) Банковский процент Процент по операциям ломбардов   Процент по кредитам в оборотные средства Процент по инвестициям в основные фонды Процент по инвестициям в ценные бумаги
По срокам кредитования   По видам операций кредитного учреждения	Процент по краткосрочным ссудам Процент по среднесрочным ссудам Процент по долгосрочным ссудам   Депозитный процент Вексельный процент Учетный процент банка (плата, взимаемая банками за авансирование векселей до наступления срока по ним, выраженная в %) Процент по ссудам Процент по межбанковским кредитам

 

Основные факторы, определяющие ссудный процент:

- политическая и социальная стабильность в стране и регионах;

- инвестиционная привлекательность страны и региона;

- кредитно-денежная политика;

- ставка рефинансирования ЦБ;

- средняя процентная ставка по межбанковским кредитам;

- устойчивость экономики и роста ВВП;

- финансовая стабильность в стране;

- уровень инфляции;

- доверие к национальной валюте;

- средняя процентная ставка, уплачиваемая банком своим клиентам по депозитам;

- структура кредитных ресурсов;

- реальный спрос на кредиты;

- сроки кредитования;

- риски невозврата кредитов.

Инструментами регулирования ссудного процента со стороны ЦБ являются:

- общая кредитно-денежная политика;

- банковский надзор;

- ставка рефинансирования;

- валютная политика;

- величина денежной эмиссии;

- величина норм обязательного резерва;

- величина процентов по депозитам для банков в ЦБ;

- регулирование уровня доходности по ценным бумагам;

- административные меры.

Роль в экономике.

Высокий ссудный процент означает, по определению, высокую цену за ссуженные деньги. В развитой рыночной экономике при низком уровне инфляции это является проявлением повышенного спроса на деньги со стороны экономических агентов. При этом дорогие кредиты тормозят рост ВВП, тормозят расширение действующих производств и создание новых. Те же отрасли, в которых норма прибыли ниже ссудного процента, могут деградировать, поскольку лишены возможности получения кредитов.

Высокий ссудный процент служит рыночным инструментом лечения экономики от «перегрева» - роста ВВП со слишком высокими темпами, приводящими к резким диспропорциям в развитии отраслей и сфер экономики.

Высокий ссудный процент на открытом рынке развитых стран мира привлекает капиталы в страну из стран с более низкими уровнями ссудного процента. В соответствии с законами рыночной экономики капиталы перетекают в страну с большей нормой банковской прибыли, определяемой величиной ссудного процента.

Низкий ссудный процент означает дешевые кредиты, дешевые деньги, что является проявлением повышенного предложения денег на рынке кредитов.

Низкий ссудный процент делает кредиты доступными экономическим агентам и способствует при низкой инфляции экономическому росту. Население, получая дешевые кредиты, делает дополнительные покупки и повышает спрос на товары. Предприниматели, покупая дешевые кредиты, увеличивают производство товаров и удовлетворяют возросший спрос на них. Способствует росту ВВП и увеличение сделок предпринимателей между собой с целью расширения производств.

Величина ссудного процента в рыночной экономике определяется рынком (спросом и предложением), общим состоянием экономики страны, золотовалютными запасами, состоянием банковской системы, уровнем накопления денежного капитала и сбережений населения, развитием денежных и фондовых рынков, международной миграцией капиталов, устойчивостью национальной валюты, денежно-кредитной политикой государства и другими факторами.

Пассивные операции банков.

Под пассивными понимаются такие операции банков, в результате которых происходит формирование ресурсов банков. Ресурсы банков формируются за счет собственных, привлеченных и эмитированных средств. Пассивные операции играют важную роль в деятельности  банков. Именно с их помощью банки приобретают кредитные ресурсы на рынке.

 Существует четыре формы пассивных операций банков:

1. первичная эмиссия ценных бумаг коммерческого банка.

2. отчисления от прибыли банка на формирование или увеличение фондов.

3. получение кредитов от других юридических лиц.

4. депозитные операции.(Депозит -это экономические отношения по поводу передачи средств клиента во временное пользование банка.)

Пассивные операции позволяют привлекать в банки денежные средства, уже находящиеся в обороте.

 Новые же ресурсы создаются банковской системой в результате активных кредитных операций.

 С помощью первых двух форм пассивных операций создается первая крупная группа кредитных ресурсов – собственные ресурсы.

Следующие две формы пассивных операций создают вторую крупную группу ресурсов – заемные( формируются за счет межбанковских кредитов и кредитов ЦБ), или привлеченные (формируются за счет депозитных операций и эмиссионных сертификатов. Привлеченные ресурсы не принадлежат банку но используется в процессе деятельности ), кредитные ресурсы.

Собственные ресурсы банка представляют собой банковский капитал и приравненные к нему статьи.(уставной капитал, резервный фонд, д обавочный капитал, страховые резервы -резервы на возможные потери.)

 Роль и величина собственного капитала  банков имеют особенную специфику, отличающуюся от предприятий и организаций, занимающихся другими видами деятельности тем, что за счет собственного капитала банки покрывают менее 10% общей потребности в средствах. Обычно государство устанавливает для банков минимальную границу соотношения между собственными и привлеченными ресурсами. В России это соотношение установлено в размере не менее 1:25 (от 1:15 до 1:25 в зависимости от типа банка). Значение собственных ресурсов банка состоит прежде всего в том, чтобы поддерживать его устойчивость. На начальном этапе создания банка именно собственные средства покрывают первоочередные расходы, без которых банк не может начать свою деятельность. За счет собственных ресурсов банки создают необходимые им резервы. Наконец, собственные ресурсы являются главным источником вложений в долгосрочные активы. К собственным средствам относятся акционерный, резервный капитал и нераспределенная прибыль. Привлеченные средства банков покрывают свыше 90% всей потребности в денежных ресурсах для осуществления активных операций, прежде всего кредитных. Это депозиты (вклады), а также контокоррентные и корреспондентские счета. Роль их исключительно велика. Мобилизуя временно свободные средства юридических и физических лиц на рынке кредитных ресурсов, коммерческие банки с их помощью удовлетворяют потребность народного хозяйства в дополнительных оборотных средствах, способствуют превращению денег в капитал, обеспечивают потребности населения в потребительском кредите. Основную часть привлеченных средств составляют депозиты, которые подразделяются на вклады довостребования, срочные и сберегательные вклады.

Банк международных расчетов

Банк международных расчетов (БМР) – старейший мировой финансовый институт. Он был создан в 1930 г. на основе Гаагского соглашения центральных банков пяти стран (Бельгии, Великобритании, Германии, Италии, Франции) и конвенции этих стран со Швейцарией, где расположен БМР (Базель). В БМР входят более 30 стран, в т.ч. Россия (с 1996 г.). На акции БМР подписались частные американские банки во главе с банкирским домом J.P. Morgan. Федеральные резервные банки США имеют корреспондентские отношения с БМР. Представители США участвуют в форумах, организуемых БМР. На акции БМР подписались также частные японские банки.

БМР – банк центральных банков. Функции:

1) содействует сотрудничеству между центральными банками в области денежно-кредитной и валютной политики,

2) действует в качестве доверенного лица, агента или банка-депозитария по международным займам.

3) С 1982 г. БМР предоставляет промежуточный кредит под гарантию центрального банка странам, ожидающим кредит МВФ.

БМР – ведущий информационно-исследовательский центр.

Основной источник ресурсов БМР – краткосрочные депозиты почти 100 центральных банков (около 10% мировых валютных резервов). БМР размещает эти ресурсы на депозиты солидных банков и в ценные бумаги.     

Всемирный банк

 Всемирный банк или группа Всемирного банка – специализированное учреждение ООН. В него входят: Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала (Международная ассоциация развития (МАР), Международная финансовая корпорация (МФК), Многосторонее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ). Место пребывания – Вашингтон.

Головная структура группы ВБ – МБРР. Он учрежден одновременно с МВФ на основе Бреттонвудских соглашений в 1944 г., начал функционировать с 1946 г. Непременное условие членства в МБРР – вступление в МВФ. Деятельность МБРР и МВФ взаимно увязана, они дополняют друг друга.

Цель создания МБРР – аккумуляция капитала с мирового рынка для финансирования экономики западно-европейских стран, подорванной в результате 2-й мировой войны. С середины 1950-х гг. МБРР переключается на кредитование экономики развивающихся стран. В 1990-х гг. объектом его деятельности становятся страны с переходной экономикой.

Функции МБРР:

1) инвестиционная деятельность в развивающихся странах по широкому спектру направлений (здравоохранение, образование и окружающая среда, инфраструктура, структурные экономические реформы);

2) аналитическая и консультативная деятельность по экономическим вопросам;

3) посредничество в перераспределении ресурсов между богатыми и бедными странами.МБРР предоставляет долгосрочные кредиты (15-20 лет) как стабилизационные, так и структурные (на осуществление программ направленных на структурные реформы в экономике)

Региональные банки развития

Первые региональные банки развития были созданы в 60-х гг.в Латинской Америке (Межамериканский банк развития - МаБР), Африке (Африканский банк развития – АфБР), Азии (Азиатский банк развития – АзБР). Главные цели их создания – долгосрочное кредитование проектов развития соответствующих регионов (инфраструктурных проектов, проектов развития предприятий добывающей и обрабатывающей отраслей).

В 1990 г. был учрежден Европейский   банк реконструкции и развития (ЕБРР). Место пребывания – Лондон. Главная цель ЕБРР – способствовать переходу стран Центральной и Восточной Европы, в том числе СНГ, к открытой, ориентированной на рынок экономике, развитию частной предпринимательской инициативы и поощрению инвестиций в регионе. Основные объекты кредитования ЕБРР: частные фирмы или приватизируемые государственные предприятия, вновь создаваемые компании, включая совместные предприятия с участием иностранного капитала. ЕБРР сотрудничает с другими инвесторами и кредиторами в предоставлении кредитов и гарантий и в инвестировании средств в акционерные капиталы.

Преимущественные сферы деятельности ЕБРР, в том числе в России,- финансовый, банковский секторы, энергетика, телекоммуникационная инфраструктура, транспорт, сельское хозяйство. Большое внимание уделяется поддержке малого бизнеса. Как и другие международные финансовые институты, ЕБРР предоставляет консультативные услуги при разработке программ развития. Одна из стратегических задач ЕБРР – содействие приватизации, разгосударствлению предприятий, их структурной перестройке и модернизации, а также консультации по этим вопросам.

5. Европейский центральный банк (ЕЦБ) занимает ведущее положение в структуре институтов, ответственных за поддержание устойчивости евро и общей макроэкономической сбалансированности в Европейском Союзе (ЕС). ЕЦБ осуществляет управление Европейской системой центральных банков (ЕСЦБ). Она была создана в соответствии с Маастрихтским договором о создании Экономического и валютного союза (ЭВС). ЕСЦБ начала действовать с 1 января 1999 г. ЕСЦБ состоит из ЕЦБ и центральных банков 15 государств-членов ЭВС.

Основные цели создания ЕСЦБ – поддержание стабильности цен, содействие общей экономической политики ЕС.

Задачи ЕСЦБ:

· выработка и осуществление денежно-кредитной и валютной политики ЕС;

· проведение международных валютных операций;

· хранение и управление официальными резервами иностранной валюты государств-членов;

· содействие нормальному функционированию платежных систем.

Управление ЕСЦБ осуществляют руководящие органы ЕСЦБ – Совет управляющих и Исполнительным комитетом и Общим советом.

Акционеры ЕЦБ – центральные банки стран зоны евро. Их квоты определяются, исходя из доли населения страны в населении ЕС и ее доли в суммарном ВВП всех стран ЕС.

 

Сущность и происхождение денег. Функции денег. Виды денег. Роль денег в современной экономике.

Деньги это экономическая категория, которая проявляется и при участии которой строятся общественные отношения.

Деньги - это общепризнанное максимально ликвидное богатство (высоколиквидный актив).

Деньги - вид финансовых активов, который может быть использован для сделок.

Наиболее характерная черта - высокая ликвидность, т.е. способность быстро и с минимальными издержками обмениваться на любые другие активы.

Деньги – категория историческая, как и любая экономическая категория:

1) они появились на определенном этапе исторического развития, когда в них возникла объективная необходимость;

2) они развиваются по мере развития общественного производства: меняются их формы и способы выполнения денежных функций.

Непосредственным предпосылкам появления денег:

Переход от натурального хоз-ва к товарному;

Имущественное обособление производителей товаров – собственников изготовляемой продукции.

В качестве всеобщего эквивалента выступали сначала скот, меха, зерно0 соль, слоновая кость, ракушки и т.д., а затем драг.металлы (гл.образом золото) С этого времени весь товарный мир разделился на обычные товары и особый товар, играющий роль всеобщего стоимостного эквивалента, - деньги. Появление денег позволило преодолеть узкие рамки взаимообмена производителей разных товаров. В результате чего и произошло – деньги приобрели самостоятельное значение.

1. Функции денег:

1. Мера стоимости – деньги выражают стоимость всех товаров. Стоимость товаров выражается в деньгах – это цена, которая определяется общественно необходимыми затратами труда на его производства и реализацию. В основе цен и их движения лежит закон стоимости, суть которого заключается в том, что все товары производятся и обмениваются в соответствии с общественно необходимыми затратами труда. Для выражения стоимости товара не обязательно иметь в наличии деньги, товар лишь мысленно сравнивается с ними.

2. Средство обращения. Деньги выступают посредником между продавцом и покупателем. Обмен товарами при помощи денег называется товарным обращением, которое выражается по формуле Т-Д-Т. Деньги находятся в процессе обмена постоянно и непрерывно его обслуживают. Деньги претерпели изменения: золотые, серебреные слитки - золотые, серебряные монеты; бумажные деньги – безналичные деньги.

3. Средство накопления или сбережения.. В качестве всеобщего эквивалента, на который владелец денег может получить любой товар, они становятся всеобщим воплощением общественного богатства, в связи с чем и возникает у людей стремление к их накоплению и сбережению.

4. Средство платежа. С развитием кредитных отношений деньги, выполняя функцию средства платежа, связывают между собой товаровладельцев, каждый из которых покупает товары в кредит. При этом деньги, как и в функции средства обращения, также оплачивают товары или услуги, но с разрывом во времени. С развитием кредитных отношений связано появление и кредитных денег — векселей, банкнот, чеков — различных долговых обязательств.

5. Мировые деньги (доллар, евро). Деньги, которые используются для расчетов между государствами во внешнеэкономических отношениях.

Виды денег:

1. Полноценные деньги (слитки и монеты из золота и серебра) их номинальная стоимость и реальная совпадают.

2. Неполноценные деньги:

-Гос.бумажные деньги – это денежные знаки, выпускаемые госуд. Для покрытия бюджетного дефицита. Они выполняют роль покупательного и платежного ср-ва.

-Кредитные деньги – это выпускаемые банками кредитные знаки стоимости, которые обладают всеобщей обращаемостью. В современном обороте находятся кредитные деньги.

К кредитным деньгам относятся: вексель, банкнота, чек, депозиты до востребования, электронные деньги.

1. Вексель – письменное абстрактное и бесспорное обязательство заемщика об уплате опред.суммы кредитору по истечении указанного в векселе срока.

2. Банкнота – долговое обязательство банка. Выпускается ЦБ РФ путем переучета векселей, кредитования различных орг-ций. (отличия банкноты от векселя: по срочности (вексель-срочное долг.обяз-во, а банкнота-бессрочн); по обеспеченности (в.-имеет индивид.гарантию, а банкнота-госуд-ную)

3. Чек – письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате наличных или о переводе определенной суммы определенному лицу.

4. Ср-ва на банковских счетах до востребования (депозитные деньги) – это выпускаемые банками кредитные деньги в безналичной форме. Они являются обязательствами банка.

· Товарные деньги. Должны отвечать двум осн-ым требованиям: быть достаточно распростр. и обладать относит. высокой и постоянной цен-тью. Потом появ метал деньги, бывшие долгое время в форме орудий труда, украшений.

· Металлические. Главное свойство таких денег состоит в том, что они обладают собственной стоимостью, не подвержены обесценению. Это значит, что при наличии полноценных денег (золото) в обороте в количестве, превышающем их действительную потребность, они уходят из оборота в сокровище. При увеличении потребности оборота — возвращаются в оборот из сокровища. При таких условиях необходимость в регулировании массы денег в обращении не возникает. Золотые монеты способны достаточно гибко приспосабливаться к потребностям оборота. (на ранней стадии виде слитков, с развитием производства – чеканные монеты: а) полноценные; б) неполноценные)

· Бумажные – знаки стоимости, замещающие в обращении полноценные деньги. Они наделены принудительным курсом, неразменностью на золото и выпускаются обычно государством (как правило, казначейством) для покрытия своих расходов.  

· Электронные деньги появились в связи с расширением компьютерных технологий (пластиковые карты, системы электронных расчетов).