Преимущества и недостатки лизинга

 

Необходимым условием для интенсивного развития лизинга является наличие у субъектов рыночных отношений заинтересованности использовать именно лизинговый механизм при осуществлении своей лизинговой деятельности. Преимущества лизинга для субъектов лизинговых отношений приведены в таблице 1.

Преимущества для лизингополучателя

Лизингополучателю участие в лизинговых операциях предоставляет возможность использования в своей деятельности нового прогрессивного оборудования, включая дорогостоящую новейшую технику, создает условия для обновления основных фондов, увеличения производственных мощностей, а также для более гибкого и оперативного решения производственных задач по сравнению с приобретением строительных машин и оборудования в собственность. Это особенно важно для малых предприятий, составляющих порядка 90% от общего числа строительных организаций, и в большинстве случаев не способных приобрести современное эффективное оборудование и строительные машины в нелизинговых условиях.

 

Таблица 1 - Привлекательность лизинга для субъектов лизинговых отношений

Привлекательность лизинга для
Произ-водителя оборудова-ния	Лизингода-теля	Лизингополучателя
1.Расшире-ние рынка сбыта.   2.Расшире-ние сети услуг по гарантий-ному обслужива-нию техники.	1.Получение прибыли.   2.Наличие амортизационных и налоговых льгот.   3.Инвестирование в форме имущества снижает риск невозврата средств, которые выступают качестве залога.	1. Возможность начала бизнеса при малом стартовом капитале. 2. Стопроцентное кредитование. 3. Не требует немедленного начала платежей. 4. Возможность разработки удобной схемы выплат. 5. Освобождение от налога на имущество при учете имущества на балансе лизингодателя. 6. Отнесение лизинговых платежей на издержки производства и обращения. 7. Имущество, взятое во временное пользование уменьшает риск физического и морального износа. 8. Снижение риска при выпуске новой продукции. 9. Наличие налоговых льгот и возможность применения ускоренной амортизации. 10. Осуществление платежей как в денежной форме, так и в форме товаров или встречных услуг

 

Кроме того, появляется возможность использовать необходимое оборудование и другую строительную технику без единовременной мобилизации для этой цели собственных средств или привлечения кредитных ресурсов. Последнее обусловлено тем, что (в отличие от купли-продажи) при лизинге затраты, связанные с использованием имущества, равномерно распределяются на весь срок действия договора, и поток лизинговых платежей формируется из себестоимости реализованной продукции (работ, услуг), а это дает возможность при незначительных начальных капитальных вложениях использовать полностью потребительную стоимость строительной техники.

В отличие от банковского кредитования (обязательным условием которого, как правило, является одновременное с получением займа, погашение заемщиком 15-20% стоимости займа за счет собственных средств) при использовании лизингового договора проблема приобретения и финансирования для строительной организации решается одновременно, так как имеет место 100%-ное финансирование лизинговой операции со стороны лизингодателя.

Немаловажным преимуществом лизинга для лизингополучателя является порядок осуществления лизинговых платежей. Поскольку сроки и размер выплат определяются по взаимной договоренности лизингодателя и лизингополучателя, то в договоре может быть определена отсрочка первого платежа на период установки, наладки и пуска машин и оборудования в эксплуатацию или на период завершения выполнения некоторого этапа работ. Это позволит относить затраты, связанные с временным использованием строительной техники, на себестоимость строительно-монтажных работ, выполненных с использованием именно взятой по лизингу техники. В зависимости от финансового состояния лизингополучателя может быть установлен постепенно увеличивающийся размер лизинговых платежей или, наоборот, снижение размера выплат к концу срока действия лизингового контракта. Кроме того, возможность осуществления лизинговых платежей не только в денежной форме, но и частично или полностью в форме товаров или встречных услуг, имеет особое значение для отдельных строительных организаций, находящихся в данное время в тяжелом финансовом положении [21,с.158].

Преимущества для лизингодателя

Одним из основных стимулов осуществления лизинговой деятельности для лизингодателя является то, что лизинг позволяет существенно повысить эффективность инвестиций, так как строительным организациям предоставляются не денежные средства (контроль за которыми не всегда возможен), а непосредственно основные фонды, необходимые организациям для осуществления производственно-хозяйственной деятельности. При этом значительно снижается риск невозврата вложенных средств, поскольку строительная техника, являющаяся объектом лизинговой сделки, остается собственностью лизингодателя в течение всего срока действия договора до момента ее выкупа лизингополучателем [21,с.159].

Преимущества для продавца

Продавцу (заводу-изготовителю) строительной техники и оборудования участие в лизинговых отношениях обеспечивает дополнительные каналы сбыта продукции. В этом случае расширение сферы деятельности продавца происходит путем увеличения круга потенциальных потребителей за счет строительных организаций, не имеющих возможности приобрести строительную технику в собственность по финансовым причинам или не нуждающихся в постоянном владении отдельными ее видами. Кроме того, вследствие увеличения рынка сбыта у производителя лизингового имущества появляется возможность увеличения темпов обновления своей продукции [21,с.160].

Помимо перечисленных преимуществ лизинга, оказывающих стимулирующее воздействие на хозяйствующие субъекты строительного комплекса, российским законодательством установлен ряд норм, способствующих повышению эффективности использования лизингового механизма. Так, наряду с лизинговыми платежами, субъекты лизинговой деятельности могут относить на себестоимость продукции (работ и услуг) затраты, связанные с выплатой процентов по полученным заемным средствам, включая кредиты банков и других организаций, используемые для осуществления операций финансового лизинга. Это способствует увеличению чистой прибыли как лизингополучателя, так и лизингодателя.

К объектам финансового лизинга, относимым к активной части основных фондов, в соответствии с условиями договора может применяться механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3. Таким образом, в случае временного пользования строительной техникой и оборудованием строительная организация имеет возможность в течение более короткого времени компенсировать лизингодателю всю стоимость взятого по лизингу оборудования и приобрести его в собственность.

Недостатки лизинга

Если оборудование взято в финансовый лизинг и оно с течением времени устарело до окончания действия лизингового договора, то лизингополучатель продолжает платить арендные платежи до конца контракта. Не следует давать категорическую оценку налоговых аспектов лизинговых операций. Действительно, лизинговые платежи относят на себестоимость продукции и тем самым уменьшают налогооблагаемую прибыль, но те же самые платежи, будучи завышенными, способны привести к росту цены товара и снизить его конкурентоспособность.

Стоимость оформления договора и другой документации для проведения лизинговой операции, которую необходимо включать в калькуляцию расходов, относительно невысокая. Изменение порядка исчисления налогооблагаемой базы (здесь нет стабильности) может неблагоприятно сказаться на лизинговых операциях даже при снижении налогового пресса в целом. На лизингодателя ложится риск морального старения имущества и получения лизинговых платежей, а для лизингополучателя стоимость лизинга чаще выше, чем приобретение имущества за счет собственных средств или банковского кредита.

Если объектом лизингового договора является крупный и уникальный объект, то в связи с разнообразием условий арендных сделок подготовка договора об их лизинге требует значительного времени и средств [3,с.112].