Аналіз фінансових результатів і майна підприємства

2.1 Аналіз майна ВАТ „Отинійська пересувна механізована колона № 150”

Аналіз фінансового стану підприємства за нових умов господарювання розпочинають оцінкою майна, наявного в розпорядженні або ним контрольованого, виділенням у складі майна оборотних (мобільних) і позаоборотних (іммобілізованих) засобів, вивченням причин зміни їх складу та структури. Аналіз виконуємо за даними балансу підприємства (додаток А).

Аналіз стану майна підприємства розпочинаємо оцінкою зміни його складу та структури за аналізований період. Для цього за даними балансу складаємо аналітичну таблицю 1.1, виходячи з того, що загальна вартість майна дорівнює підсумку балансу. Вартість іммобілізованих засобів (іммобілізованих і позаоборотних) визначаємо за підсумком першого розділу активу, а оборотних – як суму другого і третього розділів активу балансу.

 

Таблиця 2.1

Оцінка зміни вартості майна підприємства протягом 2005 року

№№	показники	На початок року	На кінець року	відхилення
				Абс.	Відн.
1	2	3	4	5	6
1.	Усього майна, тис. грн.	2865,9	3077,6	+211,7	107,4
2.	У т.ч. основні засоби, позаоборотні активи, тис. грн.	1781,1	1790,1	+ 9	100,5
	У % до вартості майна	62,15	58,16	- 3,99	93,6
3.	Оборотні (мобільні) засоби, тис. грн.	1084,8	1287,5	+ 202,7	118,7
	У % до вартості майна	37,85	41,84	+ 3,99	110,5
	З них: Виробничі запаси і затрати, тис. грн..	716,3	603,3	- 113	84,2
	У % до оборотних засобів	66	46,8	- 19,2	70,9
	Грошові засоби і короткострокові цінні папери, тис. грн.	131,1	7,8	- 123,3	5,9
	У % до оборотних засобів	12,1	0,6	- 11,5	5
	Засоби в розрахунках, тис. грн.	237,4	676,4	+ 439	284,9
	У % до оборотних засобів	21,9	52,6	+ 30,7	240,2

 

За даними таблиці можна дійти висновку: вартість майна підприємства протягом 2005 року зросла на 211,7 тис. грн. або на 7,4%. Як позитивне відзначимо, що зросла мобільна частина засобів (майна) підприємства. Її приріст протягом року склав 202,7 тис. грн., або 18,7 %.

У структурі сукупних активів підприємства найбільшу питому вагу мають необоротні активи (на початок 2005 року - 62,15% та на кінець - 58,16%). Підприємство характеризується „важкою” структурою активів (більше 40%). Це свідчить про значні накладні витрати й високу чутливість до зміни виручки. В порівнянні з даними на початок 2005 року частка необоротних активів у майні підприємства знизилась на 3,99 тис. грн., або на 6,4%. Такі зміни сприяють прискоренню оборотності.

У складі оборотних засобів найбільшу питому вагу складають засоби в розрахунках. Їх вартість на кінець 2005 року збільшилась на 439 тис. грн. (на 184,9%).

Іммобілізовані активи протягом року за абсолютною сумою зросли на 9 тис. грн. (або на 0,5%).

Показники фінансового стану значною мірою залежать від виробничої діяльності, яка характеризується виробничим потенціалом підприємства. Реальні активи, які характеризують виробничу потужність, - це основні засоби і виробничі запаси, які протягом року зменшилися з 2495,9 тис. грн. до 2389,9 тис. грн.

Відтворення, придбання та створення засобів (майна підприємства) здійснюється за рахунок відповідних коштів – власних і позичених.

Власні кошти відображаються в першому розділі пасиву балансу, а позичені – у другому й третьому розділах пасиву балансу. Дані, наведені в таблиці 1.2, показують зміни в структурі власного капіталу: частка нерозподіленого прибутку значно зросла, що свідчить про покращення фінансового стану досліджуваного підприємства. Частина прибутку, що залишилася в розпорядженні підприємства після виплати податків, використана на придбання додаткового устаткування, а частина - як джерело фінансування поточних витрат.

Основним джерелом формування майна підприємства є власний капітал. На початок року його частка у структурі пасивів склала 85,2% та 87,7% на кінець року, тобто збільшилась на 2,5%. Така структура джерел формування майна підприємства є ознакою високої фінансової стійкості. Частки статутного, додаткового та іншого додаткового капіталу в загальному знизились на 15,7%. Водночас збільшилась частка нерозподіленого прибутку, що свідчить про підвищення ділової активності підприємства.

 

Таблиця 2.2

Динаміка структури власного капіталу

джерело капіталу	Суматис. грн.		Зміна+,-	структура		Зміна у струк-турі
	початок 2005 р.	кінець 2005 р.		На початок 2005 р.	На кінець 2005 р.
1	2	3	4	5	6	7
Статутний капітал	17,4	17,4	-	0,7	0,6	- 0,1
Додатковий капітал	1512,2	1521,4	+ 9,2	61,9	56,4	- 5,5
1	2	3	4	5	6	7
Інший додатковий капітал	245,7	-	- 245,7	10,1	-	- 10,1
Нерозподілений прибуток підприємства	667,6	1159,1	+ 491,5	27,3	43	+ 15,7
разом:	2442,9	2697,9	+ 255	100	100	-

 

Як показано в табл. 2.3, зобов’язання підприємства на 100% складаються з поточних, що є негативним фактором і свідчить про нераціональну структуру балансу та про великий ризик втрати фінансової стійкості. Протягом 2005 року частка поточних зобов’язань знизилась на 10,2%.

 

Таблиця 2.3

Динаміка структури позикового капіталу

джерело капіталу	на початок 2005 р.		на кінець 2005 р.		зміна		Темп росту, %
	Абс. ве-личина, тис. грн.	Струк-тура, %	Абс. ве-личина, тис. грн.	Струк-тура, %	В абс. величинітис. грн.	У струк-турі, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Короткострокові кредити	-	-			-	-	-
Кредиторська за-боргованість за товари, роботи, послуги	149,2	35,3	62,2	16,4	- 87	- 18,9	41,7
Поточні зобов`-язання за розра-хунками:
З бюдже-том	199,0	47,0	115,8	30,5	- 83,2	- 16,5	58,2
З позабюд-жетних коштів	7,6	1,8	3,3	0,9	- 4,3	- 0,9	43,4
Зі страху-вання	19,7	4,7	39,1	10,3	19,4	5,6	198,5
З оплати праці	46,3	10,9	86,3	22,7	40	11,8	186,4
Інші поточні зобов’язання	1,2	0,3	73	19,2	71,8	18,9	-
разом:	423	100	379,7	100	- 43,3	-	89,8

 

Для оцінки складу та співвідношення коштів складаємо аналітичну таблицю 1.4.

 

Таблиця 2.4

Оцінка стану власних та позичених коштів, вкладених у майно

ВАТ “Отинійська пересувна механізована колона № 150” протягом 2005 року, тис. грн.

№	показники	На початок року	На кінець року	Відхилення
				Абс.		Відн.
1	2	3	4	5		6
1.	Усього майна, тис. грн.	2865,9	3077,6	+211,7		107,4%
	У т.ч. власні кошти, тис. грн.	2442,9	2697,9	+ 255		110,4
	У % до вартості майна	85,2	87,7	+ 2,5		102,9
2	Позичені кошти, тис. грн.	423	379,7	- 43,3		89,8
	У % до майна	14,8	12,3	- 2,5		83,1
	У т.ч. креди-торська за-боргованість	149,2	62,2	- 87		41,7
	У % до позичених коштів	35,3	16,4	- 18,9	46,4

 

Вартість майна зросла на 211,7 тис. грн., причому приріст відбувся за рахунок власних коштів, які становлять найбільшу питому вагу у формуванні майна підприємства. Водночас позичені кошти зменшились на 43,3 тис. грн. або на 10,2%. Зменшилась і кредиторська заборгованість на 87 тис. грн., або на 58,3%. Зменшення зобов’язань збільшує платоспроможність підприємства. Підбиваючи підсумки, зауважимо, що стан майна та джерел його формування задовільний.

З огляду на потреби досліджуваного підприємства у фінансових ресурсах, треба зазначити, що залучення позикових засобів в обороті підприємства є нормальним явищем. Це сприяє тимчасовому поліпшенню фінансового стану за умови, що засоби не заморожуються на тривалий час в обороті і вчасно повертаються. В іншому випадку може виникнути прострочена кредиторська заборгованість, що врешті-решт приводить до виплати штрафів, санкцій і погіршення фінансового стану. Отже, розумні розміри залучення позикового капіталу здатні поліпшити фінансовий стан підприємства, а надмірні - погіршити його.

2.2 Аналіз фінансових результатів ВАТ „Отинійська пересувна механізована колона № 150”

 

Аналіз фінансових результатів ВАТ „Отинійська пересувна механізована колона № 150” на підставі „Звіту про фінансові результати” розпочинаємо з аналізу чистого прибутку.

Фінансові результати ВАТ „Отинійська пересувна механізована колона № 150” наведемо в таблиці 2.6.

 

Таблиця 2.6

Прибутки та збитки ВАТ „Отинійська пересувна механізована колона № 150” у 2004-2005 роках

№	показник	2004 р.	2005 р.	відхилення
				абсолютне, тис. грн.	відносне, %
1	2	3	4	5	6
1	Валовий прибуток	1361,3	1542,7	+ 181,4	113,3
2	Операційні доходи і витрати	- 807	- 840,5	- 33,5	104,1
3	Фінансові результати від операційної діяльності (1+2)	554,3	702,2	+ 147,9	126,7
4	Фінансові результати від інвестиційної діяльності	-	-	-	-
5	Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування (3 + 4)	554,3	702,2	+ 147,9	126,7
6	Податок на прибуток	156,5	210,7	+ 54,2	134,6
7	Фінансові результати від звичайної діяльності (5–6)	397,8	491,5	+ 93,7	123,6
8	Надзвичайні доходи і витрати	-	-	-	-
9	Чистий прибуток або збиток	397,8	491,5	+ 93,7	123,6

 

За даними таблиці 2.6 можна зробити висновок, що чистий прибуток ВАТ „Отинійська пересувна механізована колона № 150” у 2005 році зріс на 93,7 тис. грн. у порівнянні з 2004 р., або на 23,6%.

Якщо сума прибутку показує абсолютний ефект від діяльності, то рентабельність характеризує міру цієї ефективності, тобто ступінь прибутковості підприємства.

Рентабельність послуг, наданих ВАТ „Отинійська пересувна механізована колона № 150”, та проведених ним робіт у 2004 році становила:

 

R2004 =

 

Аналогічний показник за 2005 рік становив:

 

R2005 =

 

Загальне збільшення цього показнику становило 14,6%.

Рентабельність підприємства – це найбільш узагальнюючий показник його діяльності. В ньому синтезуються всі фактори виробництва та реалізації продукції, оборотність господарських коштів і позареалізаційні фінансові результати.

 

Таблиця 2.7

Показники прибутку і рентабельності ВАТ „Отинійська пересувна механізована колона № 150”, тис. грн.

№	показник	2004 р.	2005 р.	Відхилення (+,-)
1	Чистий прибуток, тис. грн.	397,8	491,5	+ 93,7
2	Середньорічна величина виробничих фондів, тис. грн.	1763,2	1783,85	+ 20,65
3	Обсяг реалізації продукції, тис. грн.	5529,5	5129,6	- 399,9
4	Рентабельність підприємства, % (ряд. 1: ряд. 2 × 100)	22,56	27,55	+ 4,99
5	Реалізація на 1 грн. виробничих фондів, коп. (ряд. 3: ряд.2 × 100)	313	287	- 26
6	Прибуток на 1 грн. реалізації, коп. (ряд. 1: ряд. 3 × 100)	7,2	9,6	+ 2,4

 

Рентабельність підприємства у 2005 році становила 27,55% і була більшою проти минулого, 2004, року на 4,99%. Зміна цього показнику є результатом дії двох факторів, %:

зміни реалізації на 1 грн. виробничих фондів:

- 26 • 7,2: 100 = - 1,87

2. зміни прибутку на 1 грн. реалізації продукції:

+ 2,4 • 287: 100 = + 6,89

Разом + 5,02

Таким чином, підвищення рентабельності підприємства пояснюється виключно зростанням рентабельності продукції. Використання виробничих фондів погіршилося, внаслідок чого цей показник підприємства зменшився на 1,87% (резерв зростання).