Економічна експертиза інвестиційного проекту з виробництва та реалізації морозива

 

Аналіз проектно-конструкторської документації та технології виробництва, оцінка трудомісткості робіт і розрахунок потрібної кількості матеріальних і трудових ресурсів дозволили сформувати набір загальних вихідних даних для розрахунку фінансових показників у вигляді зведеної характеристики інвестиційного проекту (таблиця 3.1). Надання послуг намічено на 6 років. Двомісячний період будівництва виробничого об'єкта та монтажу обладнання передбачає початок освоєння виробництва з третього місяця реалізації інвестиційного проекту.

 

Таблиця 3.1 - Зведена характеристика інвестиційного проекту

Показники	Одиниці вимірювання	Величина
Виробнича потужність при повному освоєнні	тис.год.	4320
Капітальні вкладення:
- ремонт приміщення	тис.грн.	25
- обладнання з коротким терміном служби	тис.грн.	0,84
- обладнання з тривалим терміном служби	тис.грн.	108,83
- обіговий капітал	тис.грн.	20
Джерела фінансування проекту:
- акціонерний капітал	тис.грн.	154,67
Передбачувана ціна виробу	грн.	10,8
Графік реалізації проекту:
- період будівництва виробничого об'єкта	Місяців	1
- загальний період виробництва	Років	6
Освоєння виробничої потужності й обсяг виробництва:
- з першого місяця реалізації проекту;	%	100
Ставка податку на прибуток	%	40
Нормативна ефективність капіталовкладень		0,3

 

У ході техніко-економічного обґрунтування доцільності інвестиційного проекту необхідно розрахувати загальну величину інвестицій. Відповідно до рекомендацій для проектів, що передбачають розширення випуску продукції, яку вже виготовляють, або освоєння випуску нової продукції на наявних виробничих потужностях, важливою умовою правильної економічної оцінки витрат є недопущення повторного їх зарахування. Одночасні витрати кожного року реалізації проекту знаходять або прямим рахунком, виходячи з норм і розцінок на будівельно-монтажні роботи, витрат на придбання додаткового устаткування, технології, транспортних та інших послуг, або за показниками питомої фондомісткості чи капіталомісткості діючого виробництва.

Згідно з графіком реалізації проекту інвестиції були розподілені по місяцях і представлені у вигляді таблиця 3.2.

 

Таблиця 3.2 – Загальні інвестиції по роках розрахункового періоду, тыс. грн

Вид інвестицій	Будiвництво		Освоєння	Повна виробнича потужність																	Разом
	1										2		3		4		5		6
	I кв			IIкв			Ш кв		IVкв
	1міс	2міс	3міс	1	2	3
Первісно - фіксовані інвестиції:
- ремонтнi роботи	12,50	12,50																				25,00
- устаткування з коротким терміном служби	0,42	0,42																				0,84
- устаткування з тривалим терміном служби	54,42	54,42																				108,83
Приріст обігового капіталу			20,00																			20,00
Разом	67,34	67,34	20,00																			154,67

 

Таблиця 3.3 – Джерела фінансування по роках, тис. грн

Вид інвестицій	Будiвництво		Освоєння	Повна виробнича потужність										Разом
	1								2	3	4	5	6
	I			II			III	IV
	1	2	3	1	2	3
Засновники (акціонерний капітал)	67,34	67,34	20											154,67
Комерційні банки	0	0	0											0
Кредити постачальників	0	0	0											0
Разом	67,34	67,34	20											154,67

 

З таблиці 3.3 видно, що Статутний фонд підприємства формується протягом трьох місяців. Підприємство не використовує займані кошти.

Витрати виробництва можна розрахувати на основі відомих правил складання кошторису витрат на виробництво за заводським принципом, тому що загальновиробничі витрати і є витратами згідно з кошторисом.

«Прямі витрати на матеріали» - це загальні матеріальні витрати підприємства за t-й рік, куди входять витрати на сировину, матеріали, комплектуючі, напівфабрикати і покупні вироби за винятком поворотних відходів згідно з усією номенклатурою виробів t-го року.

У ході аналізу проектно-конструкторської і технологічної документації формують відомості про покупні вироби та сировину, придбані напівфабрикати та комплектуючі. Витрати на ці потреби визначають на основі інформації про норми витрати і ціни, що представлені у відповідних відомостях. Поворотні відходи оцінюють за діючими цінами і тарифами. Витрату палива й енергії на технологічні потреби, якщо це передбачено технологічним процесом, також слід відносити до прямих витрат на матеріали.

Для того, щоб розрахувати витрати виробництва необхідно спочатку визначити амортизацію основних засобів по роках реалізації проекту за формулою:

 

 (3.1)

 

де  - норма амортизації t-го року, %;

 - балансова вартість груп основних засобів на початок t-го року, грн

Річний амортизаційний фонд, залишкова вартість основних засобів та ліквідаційна вартість основних засобів розраховані і представлені в таблиці 3.4.

 

Таблиця 3.4 – Залишкова вартість основних засобів по роках реалізації проекту, тис.грн

Показники	Обладнання короткого терміну служби	Обладнання довгого терміну служби	Разом
Первісна вартість	0,84	108,83	109,668
Річна норма амортизації,%	25	25
Річний амортизазійний фонд (чисельник) і залишкова вартість по роках реалізації проекту (знаменник)
1-й рік	0,21	27,21	27,42
	0,63	81,62	82,25
2-й рік	0,16	20,41	20,56
	0,47	61,22	61,69
3-й рік	0,12	15,30	15,42
	0,35	45,91	46,27
4-й рік	0,09	11,48	11,57
	0,27	34,43	34,70
5-й рік	0,07	8,61	8,67
	0,20	25,83	26,02
6-й рік	0,05	6,46	6,51
	0,15	19,37	19,52
Ліквідаційна вартість основних фондів	0,15	19,37	19,52

 

Розрахуємо витрати виробництва і отримані дані представимо в таблиці 3.5.

Таблиця 3.5 – Витрати виробництва, тис. грн

Показники	Освоєння	Повна виробнича потужність
	1						2	3	4	5	6
	Iкв	IIкв			IIIкв	IVкв
	3міс	1міс	2міс	3міс
1.Прямі витрати на персонал	13,338	13,338	13,34	13,34	40,01	40,01	160,05	160,05	160,05	160,05	160,05
2.Накладні витрати	5,16	5,16	5,16	5,16	15,48	15,48	61,92	61,92	61,92	61,92	61,92
3.Усьго виробничі витрати (п.1+п.2)	18,50	18,50	18,50	18,50	55,49	55,49	221,97	221,97	221,97	221,97	221,97
4. Адміністративні витрати	5,3	5,3	5,3	5,3	15,9	15,9	63,6	63,6	63,6	63,6	63,6
5. Витрати на збут і розподіл	0,3	0,3	0,2	0,2	0,3	0,3	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5
6.Усьго функціонально-адміністративні витрати (п.3+п.4+п.5)	24,10	24,10	24,00	24,00	71,69	71,69	286,07	286,07	286,07	286,07	286,07
7.Фінансові витрати	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
8.Амортизація	2,28	2,28	2,28	2,28	6,85	6,85	20,56	15,42	11,57	8,67	6,51
9.Разом загальновиробничі витрати (п.6+п.7+п.8)	26,38	26,38	26,28	26,28	78,55	78,55	306,63	301,49	297,64	294,74	292,58