Интеграция проблем населения и власти

Проблемы власти зависят от проблем населения и решаются в связи с проблемами населения. При этом важной проблемой власти становится изыскание ресурсов для нейтрализации проблем населения.

Строится матрица, связывающая проблемы населения и власти. Векторы проблем могут совпадать или идти в разных направлениях.

Матрица при проектировании объездной дороги большого города:

Источники проблем	Город	Регион
Население	Власть	Население	Власть
1.Изменение интенсивности движения	1) снижение занятости в сфере обслуживания 2) снижение прямых доходов 3) рост личной безопасности	1) создание новых раб. мест или переселение 2) уменьшение налоговых поступлений в бюджет 3) снижение выплат в связи с травматизмом	1) рост в новых рабочих мест в сфере проекта 2) прямой рост доходов в проекте 3) рост доходов засчет продажи продукции 4)снижение личной без-ти 5)снижение имущественной безопасности	1)дефицит раб силы в с/х 2) снижение престижности с/х труда 3) социальное напряжение
2. Изменение ДТП

Сущность риска и его параметры

При анализе риска выделяют 8 его характеристик:

1. Риск как явления

2. Объект риска

3. Субъект риска

4. Мера риска

5. Факторы риска

6. Индикативные точки и линии риска

7. Кромка безопасности

8. Зоны риска

Риск – возможность негативного (опасного или неблагоприятного) события, возникающего вследствие неопределенности будущего.

Риск бизнеса – возможность потери активов в результате наступления негативного события.

Объект риска в бизнесе – активы, которые могут быть потеряны в результате негативного события. Это могут быть в инвестиционной деятельности: чистая дисконтированная стоимость, прибыль, доход, капитал. По умолчанию объектом риска принимается чистый доход.

Субъект риска – физическое или юридич.лицо, для которого возможно негативное события. Одно негативное событие может иметь несколько субъектов риска. Например, при банкротстве предприятия субъект риска – владелец предприятия и банк, выдавший кредит. Для владельца – опасное событие, для банка – неблагоприятное событие.

Мера риска – оценка возможности негативного события через качественное или колич.выражение его вероятности.

Качеств.оценка меры риска опред-ся как логическая вероятность. Она строится на позиции законов общ-ва с помощью индукции, дедукции, анализа и синтеза. Логич.вероят-ть выражается вербально или в балах. Вербально - -риск низкий, средний, оптимальный, высокий. Вербальная оценка легко переводится в 10 или 5-балльную систему.

Колич.оценка меры риска определяется как статистическая вероятность. Она строится на обработке статистических или экспертных данных. Для этого на 1-ом этапе строится гистограмма распределения (вместо количества случаев принимаем плотность). Для практических случаев распределение плотностей неудобно, поэтому его заменяют математическим ожиданием.

Факторы риска – причины, вызывающие негативное явление. Факторы риска часто не имеют стоимостной оценки, тогда они выражаются в физических единицах.

Например, нарушение сроков поставки материалов – 1 месяц. Для принятия управленч.решения физич.выражение факторов риска трансформируется в стоимостное. Индикативные точки и линии риска – те, которые определяют зоны безрисковые от зон, имеющих повышенный риск. В бизнесе это линия безубыточности и линия спроса.

Кромка безопасности – интервал справа и слева от математического ожидания риска. В доверит. интервал попадает 70% всех случаев.

Зоны риска:

- зона удачи, - зона виктивности. Оценивая ср.бизнесмена, мы говорим, что он удачлив и не попадает в зону виктивности.

Классификация рисков

Классификация рисков – их систематизация по 2-м признакам: степени интеграции и степени системности.

По степени интеграции выделяют:

1) Единичные риски, зависящие от одного фактора – IV уровень

2) Частные риски, объединяющие несколько близких единичных рисков - III уровень

3) Общие риски, объединяющие все системные или несистемные риски - IIуровень

4) Интегральный риск – сумма общих рисков – I уровень

Система проектных рисков:

Форс-мажорные риски – риски неопределенности обстоятельств. Они не страхуются, т.к. ни одна страховая компания не может выплатить по этим рискам.

Коммерческие риски:

- отраслевые риски высокотехнологичных отраслей;

- информационные риски, связанные с промышленным шпионажем.

Кроме того, коммерческие риски обусловлены проблемой качества сырья.

Оперативные риски включают:

- единичные, обусловленные низким кач-вом менеджмента,

- транспортные,

- торговые,

- организационные,

- имущественные,

- производственные.

Транспортные риски бывают 2-х видов:

- карбо – нанесение ущерба грузу,

- каско – нанесение ущерба транспортному средству.

Торговые риски связаны с потерей дохода:

- задержка платежей,

- отказ от продукта,

- неплатежеспособность покупателя.

Имущественные риски связаны с потерей имущества вследствие диверсии и произв.аварий.

Организационные риски связаны с некорректным подбором сотрудников, их злоупотреблением и некомпетентностью.

Производственные риски связаны с нарушением сроков поставки, недопоставки и поставкой некачественных материалов.

Финансовые риски:

- инфляционный риск, когда денежные доходы обесцениваются быстрее, чем растут,

- дефляционный риск: возникает при падении уровня цен,

- валютные риски - потеря активов, связанная с изменением курса валют,

- риск упущенной выгоды: наступает при неосуществлении какого-либо мероприятия (страхования или хеджирования).

 

Операции с рисками

Операции с рисками включают: определение величины единичного риска; интеграцию единичных рисков в общие; интеграцию общих рисков; профилактику рисков; диверсификацию рисков.

Определение величины единичных рисков проводится по статистическим данным и экспертно. В обоих случаях строится функция распределения рисков и находится математическое ожидание.

Интеграция рисков специфична. Интеграция рисков производится методом Монте-Карло или укрупненным расчетом.

Риски:

1. 2%

2. 5% складывать нельзя

3. 3%

4. 10%

9%

7%

5%

3%

1%

5. 4%

 

Мы предполагаем, что все единичные риски явл-ся независимыми случайными величинами, распред. по нормальному закону. Тогда интегрированный риск будет независимой случайной величиной, распределенной по нормальному закону. Мы можем его получить, используя методику случайных вариантов.

Укрупнено интегрированный риск расчит-ся по формуле:

m_н(матем. ожидание нормального распределения) = (Rmin + ∑R)/2 (1)

R – риск

Rmin

mн

∑R

 

 

Общий интегрированный риск:

Rобщ = Rсист + Rнесист

Системный риск наиболее опасен, т. к. риск действий правительства и природн. риск накладывается на риск бизнеса.

4 группы интегрального риска: 1. Оптимальный (до 5%); 2. Нормальный (5-15%); 3. Повышенный (15-30%); 4. Недопустимый (> 30%).

Если риск окажется >30%, то по наиболее существенным единичным рискам производится профилактика. Профилактика риск не уничтожает, но снижает его плотность. При профилактике нормальное распределение превращается в β-распределение:

P

∑R

mH

mβ

Rmin

 

m_β= (3(Rмин* )/6, (2)

где m- риски без профилактики, n- риски с профилактикой, плотность риска снижена в 3 раза (статистика).

Если профилактика не выполнена, то ф-ла (2) превращается в ф-лу (1).

Если после профилактики риск окажется повышенным, производится диверсификация рисков, не подлежащих профилактике. Диверсификация рисков по принципу «не класть все яйца в одну корзину»

Риск γ диверсифицированный:

Rγg= Rγ*ϒmax

где ϒmax- уд вес максимальной части объекта риска

После диверсификации риска находят новое β’-риспределение, в котором находят диверсифицированные риски.

Если риск окажется снова больше 30%, от проекта отказываются.

 

Функция полезности риска.

Она предполагает, что чем ↑ риск, тем > д. б. выгода. Как пример, коррупция в РФ: мелкие взятки брать перестали, перешли на крупные. Функция полезности риска основана на суждениях активных бизнесменов нескольких стран.

Идея функции – при повышенном риске математическое ожидание прибыли не д. уменьшаться.

Определена функция необходимой рентабельности: Ек = 5,2 + 8,1*10^-3*R³

Эта функция определяет минимальную R, к-ую мы д. получить при данном риске, чтобы математическое ожидание прибыли осталось неизменным.

IRRфакт

30%

Rфакт.риск

Rриск

IRRфакт

IRRmin

5,2

PR’

 

Для реализации профилактики и диверсификации необходимы единовременные текущие затраты. Соответственно, проводится оценка эффективности профилактики и диверсификация рисков. При этом в качестве притока наличности принимается часть чистого дохода, сохраняемая в результате снижения риска.

PR = Prt*(m_н - m'_β)/100%

PR – доход, сохраненный от риска

m_н – мат ожидание до профилактики

m'_β – мат ожидание после профилактики

Prt – чистый доход в этом году

Если имеют место несколько лет расчётного периода, то эффективность профилактики рассчитывают через NPV.

 

Устойчивость к риску

При небольших проектах дифференцированный расчет риска часто нецелесообразен. Поэтому рассчитывают не риск, а обратную величину – устойчивость к риску.

Устойчивость проекта – способность проекта сохранять эффективность при неблагоприятных изменениях экон. конъюнктуры:

1. повышение стоимости инвестиций активов

2. снижение спроса

3. повышение стоимости факторов производства

При оценке устойчивости мы ориентируемся на динамику NPV при неблагоприятных изменениях:

NPV= PVPr – PVI

Для оценки устойчивости задается изменение устойчивости факторов на 5%, 10%, 15%, 20%.

Существует 2 варианта расчета устойчивости. Они определяются след.вопросами:

1) Какие есть излишки?

2) На сколько мы должны сократиться?

Вариант 1:

PVPr – PVI = NPV (120 – 100 = 20)

5%: 120 – 105 = 15

10%: 120 – 110 = 10

15%: 120 – 115 = 5

20%: 120 – 120 = 0

Устойчивость проекта интерпретируется графически:

 

Факторы повышения устойчивости (вариант 2):

В практич.деятельности нужные проекты могут оказаться неэффективными, и ставится вопрос: на сколько необходимо снизать инвестиционные затраты, чтобы проект оказался эффективным.

PVPr – PVI = NPV (80 – 100 = -20)

-5%: 80 – 95 = -15

-10%: 80 – 90 = -10

-15%: 80 – 85 = -5

-20%: 80 – 80 = 0

 

Второй вариант расчета устойчивости позволяет на действующих производствах засчет рациональности затрат обеспечить эффективность проекта.

При оценке эффективности риска возникает специфика венчурных проектов.

Венчурные проекты - высокоэффективные и высокорискованные проекты.

В этом случае для реализации ф-ий полезности риска мы должны иметь множество проектов, т.к. большая вероятность, что несколько проектов 1-го предпринимателя сразу оказываются неэффективными.

Для их финансирования создаются венчурные фонды, в которых сосредотачивается множество проектов и начинает действовать закон больших чисел.