Порядок составления отчета о движении денежных средств в соответствии с мсфо.

Составление отчетов о движении денежных средств регламен­тируется отдельным стандартом МСФО 7 Отчеты о движении де­нежных средств {Cash flow statements, 1992); целью стандарта явля­ется представление информации об исторических изменениях в денежных средствах и их эквивалентах посредством отчетов, в ко­торых производится классификация потоков денежных средств в результате осуществления компанией операционной, инвестици­онной и финансовой деятельности.

В МСФО 7 используются следующие основные термины:

• денежные средства, которые включают денежную налич­ность и вклады до востребования;

• эквиваленты денежных средств — краткосрочные, высоко­ликвидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначитель­ному риску изменения ценности;

• потоки денежных средств — приток (положительный по­ток) и отток (отрицательный поток) денежных средств и их эквивалентов;

• чистый денежный поток (нетто) — результат движения по­ложительных и отрицательных денежных потоков в резуль­тате осуществления операций компании (прирост или уменьшение);

• операционная деятельность — основная, приносящая доход деятельность компании и прочая, кроме инвестиционной и финансовой деятельности;

• инвестиционная деятельность — это приобретение и реали­зация долгосрочных активов и других инвестиций, не отно­сящихся к денежным эквивалентам;

• финансовая деятельность — деятельность, которая приво­дит к изменениям в размере и составе собственного капи­тала и заемных средств компании;

• прямой метод составления отчета — отражение непосред­ственных положительных и отрицательных валовых пото­ков денежных средств;

• косвенный метод составления отчета основан на отражении потоков денежных средств по операционной деятельности и реализуется путем корректировок чистой прибыли (убытка).

МСФО 7 требует, чтобы денежные потоки были классифици­рованы по трем видам деятельности — операционной, инвестиционной и финансовой, которые по содержанию аналогичны текущей, инвестиционной и финансовой видам деятельности, определенным для формирования отчета о движении денежных

средств в РФ.

Разделение денежных потоков по видам деятельности связано с различиями в требованиях, предъявляемых к отчетной информа­ции пользователями. В операционной деятельности важно оценить возможность компании генерировать денежные средства на под­держание хозяйственного процесса и выявить тенденции увеличе­ния оборотов, вызванные наращиванием производственных мощ­ностей. Денежные средства, направленные на инвестиции, пока­зывают, насколько будущие производственные мощности смогут поддержать сложившийся уровень операционной деятельности и обеспечить заданные уровни рентабельности и ликвидности. Све­дения о денежных потоках финансового характера представляют интерес сточки зрения будущих претензий собственников и кре­диторов компании на денежные потоки, генерируемые ею.

Одно и то же поступление и выбытие денежных средств в двух компаниях может относиться к разным видам деятельности в за­висимости от природы сделки. Так, компания может держать цен­ные бумаги (например, векселя) с целью их выгодной перепрода­жи, и, следовательно, их приобретение будет отнесено к операци­онной деятельности. Другая компания может выпустить те же самые векселя с целью получения долгосрочного дохода, что будет рассматриваться как операция инвестиционного характера.

Информация о денежных потоках операционной деятельности может быть представлена двумя методами:

•прямым (direct method), предполагающим непосредственное раскрытие денежных потоков по всем основным группам по­ступлений и платежей: поступление выручки, выплаты сот­рудникам, приобретение сырья и комплектующих и т.п.;

•косвенным (indirect method), основанным на корректировке величины чистой прибыли до налогообложения за отчет­ный период путем исключения влияния на нее неденежных операций и доходов (расходов) от инвестиционной и фи­нансовой деятельности.

С помощью прямого метода раскрывается информация об ос­новных видах валовых поступлений и платежей, которая может быть получена:

•из данных бухгалтерского учета;

•путем корректировки продаж и их себестоимости.

Прямой метод представления денежных потоков в форме № 4 дает возможность оценить ликвидность предприятия, так как де­тально раскрывает движение денежных средств на его счетах и по­зволяет делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, для инвестици­онной и финансовой деятельности.

В то же время этому методу присущ серьезный недостаток, по­скольку он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах компании. Компания может получать большую прибыль, но не генерировать значительных денежных средств. Типичный случай — прибыльная компания, осуществляющая крупные инвестиции в основные сред­ства, но не обладающая достаточным объемом собственных или долгосрочных заемных источников. Другой пример — крупное вло­жение средств в материально-производственные запасы и деби­торскую задолженность, как правило, требующее оттока денежных средств. Отчет о движении денежных средств, показывающий ди­намику денежных потоков между последовательно составляемыми балансами, раскрывает причины несоответствия финансовых ре­зультатов — чистой прибыли (рассчитанной методом начисления) и чистого денежного потока (в целом и по видам деятельности), являющегося результатом кассовых оборотов.

При использовании косвенного метода чистая прибыль до на­логообложения приводится прежде всего к промежуточному пока­зателю операционного дохода до учета влияния изменений в обо­ротных средствах. Это достигается с помощью следующих, наибо­лее распространенных поправок:

•восстанавливаются суммы амортизационных отчислений, процентов к уплате, убытка от реализации основных средств и прочих долгосрочных активов, которые первона­чально уменьшили величину прибыли;

•исключается доход от инвестиций, а также суммы умень­шения оценочных резервов, которые первоначально были отнесены в кредит счета прибылей и убытков.

В таблице представлен фрагмент Отчета о движении денежных средств в части операционной деятельности, составленного пря­мым и косвенным методами.

Если компания использует косвенный метод для представления денежных потоков операционной деятельности, возникает необ­ходимость выделить курсовые разницы, относящиеся к счетам внеоборотного капитала. Поскольку курсовые разницы включаются в Отчет о прибылях и убытках, на сумму курсовых разниц, от­носящихся к счетам внеоборотного капитала, также должна быть сделана сторнирующая запись.

Таблица Отчет о движении денежных средств в части операционной деятельности

Прямой метод

Движение денежных средств от операционной деятельности

Поступление выручки

Оплата приобретаемых товаров

Выплата заработной платы и оплата прочих расходов

Поступление денежных средств от операционной деятельности

Проценты уплаченные

Налог на прибыль уплаченный

Чистые денежные средства от операционной деятельности

Косвенный метод

Движение денежных средств от операционной деятельности

Прибыль до налогообложения Корректировки на амортизационные отчисления Корректировки на изменения оценочных резервов Корректировки на нереализованные курсовые разницы Корректировки на проценты к уплате

Изменения остатков в оборотных активах и обязательствах Увеличение (уменьшение) дебиторской задолженности по основ­ной деятельности

Увеличение (уменьшение) прочей дебиторской задолженности Увеличение (уменьшение) товарно-материальных запасов Увеличение (уменьшение) кредиторской задолженности по основной деятельности Увеличение (уменьшение) прочей кредиторской задолженности

Проценты уплаченные

Налог на прибыль уплаченный

Чистые денежные средства от операционной деятельности

Полученный промежуточный показатель операционного дохо­да не учитывает изменений в оборотном капитале, произошедших за отчетный период. Поэтому рассматриваемый показатель должен быть скорректирован на изменение сумм дебиторской задолжен­ности по основной деятельности, авансов и прочих дебиторов, материально-производственных запасов и кредиторской задолжен­ности. Если оборотные активы на конец отчетного периода по сравнению с предыдущим возрастают, это означает, что чистая прибыль, отраженная в учете, больше реального прироста денеж­ных средств от операционной деятельности за отчетный период. Влияние изменений кредиторской задолженности противополож­но. Следовательно, показатель операционного дохода для его при ведения к чистым денежным средствам, полученным от операци­онной деятельности, уменьшается на прирост оборотных активов и увеличивается на прирост оборотных пассивов.

Отчет о движении денежных средств показывает, откуда в ком­панию пришли деньги в течение отчетного периода и на что они были потрачены. Данный отчет вместе с остальными, входящими в состав финансовой отчетности, обеспечивает представление инфор­мации, позволяющей оценить показатели денежного оборота, а так­же понять произошедшие изменения в чистых активах компании, финансовую структуру (в том числе ликвидность и платежеспособ­ность), способность регулировать время и плотность денежных по­токов в условиях постоянно изменяющихся внешних и внутренних факторов. Включение Отчета о движении денежных средств в фи­нансовую отчетность позволяет моделировать текущую стоимость будущих денежных потоков для сравнительной оценки компаний. При этом сравнительный анализ денежных потоков не имеет огра­ничений, связанных с зависимостью от показателей прочей отчет­ности и от выбранной компанией учетной политики.