Финансовые ресурсы и капитал организации. Собственные, заемные и привлеченные средства, их значение и особенности формирования.

Финансовые ресурсы — денежные накопления, фонды и другие источники денежных средств, аккумулируемые предприятием.

Понятие финансовых ресурсов шире понятия капитала.

Капитал - это часть финансовых ресурсов, авансированная в производственно-торговый процесс, это ресурсы, созданные людьми для производства товаров и услуг.

Состав капитала отражен в бухгалтерском балансе организации:

Основной капитал (постоянный, фиксированные активы) + Оборотный (функционирующий) капитал =

Собственный капитал + Долг.

В свою очередь, долг включает в себя долгосрочные займы и ссуды плюс все текущие обязательства (краткосрочные долги). Долг - это все финансовые обязательства организации:

Собственный капитал + Все финансовые обязательства = Инвестированный (вложенный в бизнес) капитал.

Источниками формирования финансовых ресурсов организации являются собственные, заемные и привлеченные средства. В соответствии с этим выделяют фонды собственных, заемных и привлеченных средств.

Решающее значение имеют фонды собственных средств. К ним относятся уставный и резервный капитал (фонды), амортизационный фонд, фонды накопления и другие фонды специального назначения.

Собственный капитал состоит:

¾ уставный капитал,

¾ добавочный капитал,

¾ резервный капитал,

¾ централизованные источники финансирования,

¾ нераспределенная прибыль,

¾ инвестиционный фонд.

Уставный капитал определяет минимальный размер имущества организации, гарантирующего интересы его кредиторов. Отечественные ОАО, ЗАО, унитарные организации, основанные на праве хозяйственного ведения, к моменту государственной регистрации должны полностью сформировать минимальный размер уставного капитала.

Добавочный капитал организации включает:

• результаты переоценки основных средств, т.е. их дооценку;

• эмиссионный доход акционерного общества (от продажи акций сверх их номинальной стоимости за вычетом расходов на их продажу);

• безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;

• поступления на пополнение оборотных средств.

Резервные фонды (капитал) образуются как в силу требований законодательства, так и по решению организаций. Он предназначен для покрытия убытков, выкупа акций, выплаты дивидендов и погашения облигаций. Его размер зависит от величины уставного капитала. На отечественных организациих резервные фонды образуются за счет отчислений от чистой прибыли по их решению; по своему усмотрению организации могут оставлять в качестве резерва нераспределенную прибыль и др.

Централизованные источники финансирования (целевое финансирование и поступления) включают средства, получаемые предприятием из бюджета, внебюджетных, отраслевых и межотраслевых фондов специального назначения.

Инвестиционный фонд предназначен для развития и расширения производства. В нем аккумулируются средства амортизационного фонда, предназначенные для простого воспроизводства основных средств, фонд накопления в части, предназначенной на развитие производства, другие инвестиционные источники.

Фонды заемных средств включают кредиты (банковские и коммерческие (товарные)), лизинг, факторинг, другие виды кредиторской задолженности помимо задолженности поставщикам товарно-материальных ценностей.

Фонды привлеченных средств имеют двойственный характер. С одной стороны, они находятся в обороте организации, в его распоряжении; с другой стороны, их средства предназначены работникам организации, т.е. принадлежат им, или отражают средства, относящиеся к будущим периодам. Фонды привлеченных средств включают фонды потребления, расчеты по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, доходы будущих периодов.