Понятие «инвестиции», виды. Принципы осуществления инвестиционной деятельности. Факторы, влияющие на инвестиционную деятельность.

Дисциплина «Инвестиции»

Понятие «инвестиции», виды. Принципы осуществления инвестиционной деятельности. Факторы, влияющие на инвестиционную деятельность.

Инвестиции- денеж. средства, целевые банк.вклады, паи, акции и другие цен. бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в т.ч. на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской или других видов деятельности в целях получения дохода (прибыли).

Инвест.деят. - это вложение инвестиций (инвест-е) и совок.практ. действий по их реализации.

Субъекты инвест.деят. – это инвесторы, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвест.деят., а также поставщики, банковские, страховые, инвест. фонды и другие участники инвест. процесса. Объекты инвест.деят. - это вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях нар.хозяйства, целевые ден. вклады, научно-тех. продукция, имущественные права и права на интел. собственность. Субъекты инвест.деят. действуют в инвест. сфере, в состав которой включается: сфера капит. строительства, где происходит вложение инвестиций в основные и оборотные фонды; инновац. сфера, где реализуется научно-тех. продукция и интел. потенциал; сфера обращения фин. капитала (денеж., ссудного).

Основные функции инвест. процесса: 1. Исслед.внешнейинвест. среды. 2. Разраб.стратег.направленийинвест.деят. предприятия. 3. Разраб. стратегии формир.инвест. ресурсов предприятия. 4. Оценка инвест. привлек-ти реальных проектов и отбор наиболее эффек. из них. 5. Оценка инвест.качеств отдельных фин. инструментов и отбор наиболее эффективных. 6. Текущее планирование и оперативное управление реализацией инвест. программ и проектов. 7. Организ.мониторинга реализации инвест. программ и проектов. 8. Подготовка решений о своеврем. выходе из неэффек.инвест. проектов (продаже финн.инструментов) и реинвест. капитала.

Технология управления инвест. процессами должна исходить из единства интересов системы «субъект – объект – реципиент предприятие»).Взаимосвяз.инвест.планир.осуществ-ся в неразрывной связи с планирование производ.–финн.деят. предприятия. Эта связь базируется на комплексном формир.ден. потоков, учитывая, что реализация любого инвест. проекта, как и иных видов деят., требует финн.обеспечения. Это означает, что процесс формир.инвест. программы важно сбалансировать ее финн.параметры с параметрами производ-ой и фин-ой программ предприятия, а также учитывать ряд возможных ограничений.

Знание факторов и механизма их влияния на инвест.деят. имеет важное науч. ипрак. значение для разработки научно обоснованной инвест. политики и для оживления инвест.деят. в стране. Две группы факторов: 1 факторы, влияющие на инв.деят.на макроуровне (внешние по отношению к предпр.): налог.сист., уровень инфляции, степень риска влож.инвестиций, наличие свобод.экономич.зон, полит. и соц. положение в обществе и тд. Например: уровень инфляции: в ставке бнк.% уже заложен уровень инфляции, чем выше ставка банк.%, тем ниже спрос на инвестиции, выгодно вкладывать инвестиции в том случае, если норма прибыли по меропр. под котор.запраш. заемные средства больше ставки банк.%, если наоборот- то невыгодно. 2 факторы, влияющие на микроуровне (внутр.по отношению к предпр.): размеры предпр., финансов.сост.предпр., способ начисл. амортиз., науч.-тех.политика и тд.

 

Инвестиционная политика в РФ, государственное регулирование.

Методы гос.регул.: 1. Экон. методы (рычаги воздействия)– налоги, перераспреддоходов и расходов, наличие своб.экон.зон, финн.кредит.механизмы, ценообразование и тд. 2. Администр.методы. (проведение госуд.различ. политик) – налоговая, амортизац., ценовая, науч.-тех., инвест., кред.-фин. политики и др. На практике эти две группы методов испол. в комплексе, т.е. разрабат. и приним. налог. кодекс и как механизм его реализ. разраб. налог. (фискал.) политика.

Формы гос.регул.: капитал.вложения– в 4 вопр., совершенств. механизма начисления амортиз. – это списание стоимости основного средства на готовую продукцию.

Четыре способа: защита рос.предпр. от поставок морально устаревшего сырья (оборуд.), технологий, разработка стандартов (норм и правил) и контроль за их соблюдением, предостав. бюдж. средств и внебюдж.средств на конкурсной основе, выпуск облигац. займов, гарантир. гоударством с целью привлечения средстначеления для развития.

Закон на основ. которого осущ. инвест.деят. Федерал.закон РФ «Об инфест. деят. в РФ» 1999 г. с доп. и изм. ФЗ РФ «Об инвест. деят в РФ осущ в форме капит.вложений»1999 г. с доп. и изм. ФЗ РФ «Об иностр. инвестициях»

 

Инвестиции в реальные активы, виды, значение для предприятия. Показатели, используемые для оценки реальных инвестиций.

Реальные инвест. – это капит вложения.

Капиталообразующие инвестиции включают в себя: капитальные вложения, затраты на капитальный ремонт, приобретение объектов. Основное место в структуре капиталообразующих инвестиций занимают капитальные вложения, в затраты которых включаются затраты на новое строительство, реконструкцию, расширение и тех. перевооруж.предприятий, затраты на жилищное и культурно - бытовое строительство. В зависим.от источников финн. капитальные вложения делятся на централ-ые (осуществляемые за счет бюджетных ассигнований, внебюд. фондов, вышестоящих организаций и других целевых средств) и нецентрал-ые (осущ. за счет собственных и заемных средств предприятия).

Капитальные вложения могут иметь: отраслевую структуру (распределение по отраслям народного хозяйства и с подразделением на объекты производ. и непроизвод. назначения), воспроизвод. структуру (распределение по отдельным формам воспроизводства: новое строительство, реконструкция, расширение и техническое перевооружение предприятий), технологическую структуру (распределение затрат на строительно-монтажные работы, приобретение оборудования, прочие работы).

Показатели: 1метод – затратный - лучший вариант выбирается тот, который обеспеч. minзатраты. (метод не очень уместен, так как затраты умен.не реально). 2метод – доходный - лучший вариант выбирается тот, который увелич. рыноч. стоимость предпр. Основ.показ.этого метода – 1показ.-рентаб. основ.производ. = прибыль/затраты. Показывает сколько % дохода получит предпр. на 1 руб. вложен.средств.2показ.-рента.продаж=прибыль/выручка=15% Выручка=себест.+прибыль. Это значит, что в 1 руб. выручки 15% прибыли и 85% себест. 3показ. – фондорент.=прибыль/средгод.стоим. основ.фондов=10%. Т.е на 1 руб. влож.основ.произ.фондов. пред. получ. 10коп.прибыли.

Прибыль-абсол.показатель, оценить эффектив.деят. с помощью прибыли нельзя. Только рентаб. показывает эффект, отдачу от вложений.

Кредитование инвестиций, виды кредита, значение для предприятия.

В 4 написано

6. Планирование инвестиций, принципы планирования, сущность и значение.

Процесс управления: цельÞпланированиеÞорганизация и контрольÞанализ и так по кругу. Планир. важное звено управ.организ. Нужно определ. Какие есть ресурсы и кикие ресурсы необход. для достиж. постав.цели, так же сколько средств необ.взять в кредит и т.д. Принц.планир.: 1) Непрерывносьт-сначала планир. (осуществ) долгосроч.план (10-15 лет)-долгоср.стратегия, затем среднесроч.план (5 лет)-бизнес-план, потом краткоср.план (1 год) – календар.план-бюджет предпр. или финан.план. Реализуя годов.план. нужно переход. к средсроч, потом к долгоср. 2) Научность (планиров.научное) если разброс факта и плана 5% -допустим, то 10% это уже плохой план. 3) Эффек.испол.всех ресурсов предпр., след мак.прибыль. 4) Принцыпведущ.звеньев и приоритет их реализ.(вклад именно в тот продукт, кот.будет приносить мак.прибыли). 5) Учет инфляц.(дисконтирование) нужно запланир.инфл. 6) Учет конкурентов и конкур.борьба.

 

Понятие «лизинг» - сущность, виды, преимущества перед кредитом.

В 4 написано

Дисциплина «Инвестиции»

Понятие «инвестиции», виды. Принципы осуществления инвестиционной деятельности. Факторы, влияющие на инвестиционную деятельность.

Инвестиции- денеж. средства, целевые банк.вклады, паи, акции и другие цен. бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в т.ч. на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской или других видов деятельности в целях получения дохода (прибыли).

Инвест.деят. - это вложение инвестиций (инвест-е) и совок.практ. действий по их реализации.

Субъекты инвест.деят. – это инвесторы, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвест.деят., а также поставщики, банковские, страховые, инвест. фонды и другие участники инвест. процесса. Объекты инвест.деят. - это вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях нар.хозяйства, целевые ден. вклады, научно-тех. продукция, имущественные права и права на интел. собственность. Субъекты инвест.деят. действуют в инвест. сфере, в состав которой включается: сфера капит. строительства, где происходит вложение инвестиций в основные и оборотные фонды; инновац. сфера, где реализуется научно-тех. продукция и интел. потенциал; сфера обращения фин. капитала (денеж., ссудного).

Основные функции инвест. процесса: 1. Исслед.внешнейинвест. среды. 2. Разраб.стратег.направленийинвест.деят. предприятия. 3. Разраб. стратегии формир.инвест. ресурсов предприятия. 4. Оценка инвест. привлек-ти реальных проектов и отбор наиболее эффек. из них. 5. Оценка инвест.качеств отдельных фин. инструментов и отбор наиболее эффективных. 6. Текущее планирование и оперативное управление реализацией инвест. программ и проектов. 7. Организ.мониторинга реализации инвест. программ и проектов. 8. Подготовка решений о своеврем. выходе из неэффек.инвест. проектов (продаже финн.инструментов) и реинвест. капитала.

Технология управления инвест. процессами должна исходить из единства интересов системы «субъект – объект – реципиент предприятие»).Взаимосвяз.инвест.планир.осуществ-ся в неразрывной связи с планирование производ.–финн.деят. предприятия. Эта связь базируется на комплексном формир.ден. потоков, учитывая, что реализация любого инвест. проекта, как и иных видов деят., требует финн.обеспечения. Это означает, что процесс формир.инвест. программы важно сбалансировать ее финн.параметры с параметрами производ-ой и фин-ой программ предприятия, а также учитывать ряд возможных ограничений.

Знание факторов и механизма их влияния на инвест.деят. имеет важное науч. ипрак. значение для разработки научно обоснованной инвест. политики и для оживления инвест.деят. в стране. Две группы факторов: 1 факторы, влияющие на инв.деят.на макроуровне (внешние по отношению к предпр.): налог.сист., уровень инфляции, степень риска влож.инвестиций, наличие свобод.экономич.зон, полит. и соц. положение в обществе и тд. Например: уровень инфляции: в ставке бнк.% уже заложен уровень инфляции, чем выше ставка банк.%, тем ниже спрос на инвестиции, выгодно вкладывать инвестиции в том случае, если норма прибыли по меропр. под котор.запраш. заемные средства больше ставки банк.%, если наоборот- то невыгодно. 2 факторы, влияющие на микроуровне (внутр.по отношению к предпр.): размеры предпр., финансов.сост.предпр., способ начисл. амортиз., науч.-тех.политика и тд.