Анализ изменений статей активов и пассивов баланса пао «авангард» за 2011-2013 гг.

ПОКАЗАТЕЛИ	2011г.	2012г.	2013г.
абсолютное изменение, тыс. руб.	темп прироста, %	абсолютное изменение, тыс. руб.	темп прироста, %	абсолютное изменение, тыс. руб.	темп прироста, %
АКТИВ
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
1.1. нематериальные активы	-23109	-34,5	-15578	-35,5	-17030	-60,3
1.2. основные средства		2,5		26,2		12,2
1.4. Финансовые вложения;	-203	-16,2	-84	-8,0	-5	-0,5
1.5. отложенные налоговые активы	-20	-6,9		2437,2		149,6
Итого постоянных активов	-697	-0,1		24,1		11,2

 

Продолжение табл. 3

 

2. ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ
2.1. запасы	47 425	77,6		5,5		7,9
2.2. дебиторская задолженность	133 626	202,4		27,0	-34318	-13,5
2.3. денежные средства	260 263	564,8	-177792	-58,0		41,2
2.4. прочие текущие активы		7,4		328,4		59,8
Итого текущих активов	441 866	244,5	-91534	-14,7		9,1
ИТОГО АКТИВОВ	441 169	38,1		9,0		10,6
ПАССИВ
3. СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА
3.1. уставный капитал	-1124	-1,7		0,0	-40436	-4,4
3.2. накопленный капитал		1,5		54,4		71,6
3.3. Доходы будущих периодов	-14203	-	-219	-15,5		0,0
Итого собственных средств	-2043	-163,0		2,6		1,1
4. ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА.
4.1. Долгосрочные обязательства		17,7		74,0	-11319	-3,6
4.2. Текущие пассивы
2.2.2. кредиторская задолженность		408,5	-57663	-12,7		38,3
2.2.3. оценочные обязательства		0,0		-		78,3
2.2.4. прочие обязательства;
Итого текущих пассивов		149,2	-15327	-3,4		42,2
Итого заемных средств		38,2		18,7		23,0
ИТОГО ПАССИВОВ		38,1		9,0		10,6
СОС			-76207		-136419
ЧОК	-1346		-210208		-125100

 

Стоимость имущества и источников его финансирования увеличивается за 2011-2013 гг., при этом в 2011 г. – на 38,1 %, в 2012 г. – на 9,0 %, и в 2013 г. – на 10,6 %. Прирост стоимости имущества предприятия связан с наращиванием объемов работы предприятия.

На рис. 4 представлена динамика агрегированного баланса активов предприятия:

Рис. 4. Динамика изменений постоянных и текущих активов ПАО «Авангард» за 2010-2013 гг., тыс. руб.

 

Текущие активы увеличивались в 2011 г. и в 2013 г., а в 2012 г. сократились на 91534 тыс. руб. Постоянные активы увеличиваются за 2012-2013 гг., а в 2011 г. сократились на 697 тыс. руб. В динамике за 2011-2013 гг. наблюдается увеличение показателей постоянных и текущих активов предприятия. Значительный прирост текущих активов вызван увеличением объемов заказов с одной стороны, при этом следует отметить, что прирост запасов не обеспечен ростом выручки, что отражается на формировании излишних оборотных средств.

На рис. 5 представлена динамика агрегированного баланса пассивов предприятия:

Рис. 5. Динамика изменений собственных и заемных средств ПАО «Авангард» за 2010-2013 гг., тыс. руб.

 

За 2011-2013 гг. ежегодно увеличивается величина заемного капитала, при этом заемный капитал увеличивается более высокими темпами нежели собственный капитал, что отражается на структуре источников финансирования активов предприятия. На протяжении 2010-2013 гг. прирост средств предприятия вызван в основном увеличением заемных средств, что свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

Далее изучим структуру баланса.

 

Структурный анализ активов и пассивов

 

В табл. 4 представлены показатели структуры баланса предприятия:

 

Таблица 4

Анализ структуры активов и пассивов баланса ПАО «Авангард» на 31.12.2010-31.12.2013гг.

ПОКАЗАТЕЛИ	2 010г.	2 011г.	2 012г.	2 013г.
Абсолютное значение, тыс. руб.	Доля, %	Абсолютное значение, тыс. руб.	Доля, %	Абсолютное значение, тыс. руб.	Доля, %	Абсолютное значение, тыс. руб.	Доля, %
АКТИВ
ПОСТОЯННЫЕ АКТИВЫ
1.1. нематериальные активы		6,8		4,5		2,3		0,8
1.2. основные средства		93,0		95,4		97,0		97,8
1.4. Финансовые вложения;		0,1		0,1		0,1		0,1
1.5. отложенные налоговые активы		0,0		0,0		0,6		1,3
Итого постоянных активов		100%		100%		100%		100%
Доля постоянных активов в общей сумме активов		84,4		61,1		69,6		70,0
2. ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ
2.1. запасы		33,8		17,4		21,6		21,3
2.2. дебиторская задолженность		36,5		32,1		47,7		37,8
2.3. денежные средства		25,5		49,2		24,2		31,3
2.4. прочие текущие активы		4,1		1,3		6,5		9,5
Итого текущих активов		100%		100%		100%		100%
Доля текущих активов в общей сумме активов		15,6		38,9		30,4		30,0
ИТОГО АКТИВОВ
ПАССИВ
1. СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА
3.1. уставный капитал		94,9		95,0		92,6		87,5
3.2. накопленный капитал		3,5		4,8		7,3		12,4
3.3. Доходы будущих периодов		1,6		0,1		0,1		0,1
Итого собственных средств		100%		100%		100%		100%
Доля собственных средств в общей сумме пассивов		83,5		60,4		56,8		52,0
2. ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА.
Долгосрочные обязательства
Текущие пассивы
2.2.2. кредиторская задолженность		100,0		100,0		90,3		87,9
2.2.3. оценочные обязательства		0,0		0,0		9,7		12,1
Итого текущих пассивов		100%		100%		100%		100%
Доля текущих пассивов в общей сумме заемных средств		15,8		28,3		25,1		32,3
Итого заемных средств		100%		100%		100%		100%
Доля заемных средств в общей сумме пассивов		16,5		39,6		43,2		48,0
ИТОГО ПАССИВОВ		100%		100%		100%		100%

 

Наибольший удельный вес в структуре активов организации занимают постоянные активы, доля которых на протяжении 2010-2013 гг. снижается и в 2013 г. составляет 70,0 %. Значительная доля постоянных активов связана с тем что исследуемое предприятие является производственным и требует для производства комплекс оборудования и производственных помещений.

Основным источников финансирования деятельности компании является в 2011-2013 гг. собственный капитал, что свидетельствует о независимости организации от внешних источников финансирования и отражается на показателях финансового состояния, которые будут рассмотрены далее.

Анализ ликвидности и платежеспособности

 

Ликвидность и платежеспособность оценивается определенными коэффициентами, которые отражены в табл. 5.

Таблица 5