Заглавная страница Избранные статьи Случайная статья Познавательные статьи Новые добавления Обратная связь КАТЕГОРИИ: АрхеологияБиология Генетика География Информатика История Логика Маркетинг Математика Менеджмент Механика Педагогика Религия Социология Технологии Физика Философия Финансы Химия Экология ТОП 10 на сайте Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрацииТехника нижней прямой подачи мяча. Франко-прусская война (причины и последствия) Организация работы процедурного кабинета Смысловое и механическое запоминание, их место и роль в усвоении знаний Коммуникативные барьеры и пути их преодоления Обработка изделий медицинского назначения многократного применения Образцы текста публицистического стиля Четыре типа изменения баланса Задачи с ответами для Всероссийской олимпиады по праву Мы поможем в написании ваших работ! ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?
Влияние общества на человека
Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрации Практические работы по географии для 6 класса Организация работы процедурного кабинета Изменения в неживой природе осенью Уборка процедурного кабинета Сольфеджио. Все правила по сольфеджио Балочные системы. Определение реакций опор и моментов защемления |
Тема 4. Источники формирования оборотных средств
Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивающих своевременность и полноту расчетов с рабочими и служащими, бюджетом и внебюджетными фондами и др. контрагентами. Первоначальное формирование оборотных средств происходит в момент создания организации и образования ее уставного фонда за счет средств учредителей такой организации.1 Первоначально, указанные средства используются на приобретение производственных запасов с последующей их передачей в производство для изготовления продукции. Произведенная продукция поступает на склад и отгружается потребителю. До момента ее оплаты производитель испытывает потребность в денежных средствах. Кроме того, из года в год, а также в течение года потребность в оборотных средствах изменяется под влиянием различных факторов, а именно изменения: - в объеме производства продукции; - в ассортименте выпускаемой продукции; - в условиях организации МТС и сбыта готовой продукции; - в длительности производственного процесса; - в системе расчетов и т.д. и т.п. Поэтому в организациях в процессе их производственно-хозяйственной деятельности формирование оборотных средств осуществляется за счет различных источников – собственных, заемных и привлеченных, т.к. профинансировать их лишь за счет собственных источников практически невозможно. К собственным и приравненным к ним средствам относятся: - уставный капитал; - добавочный капитал; - резервный капитал; - прибыль, поступившая в распоряжение предприятия; - а также источники, приравненные к собственным средствам, так называемые устойчивые пассивы. Последние не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте и служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К устойчивым пассивам относятся: - минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работников предприятия (работники растениеводства); - резервы на покрытие предстоящих расходов и платежей; - минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами по уплате налогов и сборов;
- средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты (аванс) за продукцию (работы, услуги); - средства покупателей по залогам за возвратную тару; - переходящие остатки фонда потребления и др. Устойчивые пассивы – это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в обороте и используются на вполне законных основаниях. Образование устойчивых пассивов происходит в результате того, что, например, расходы на оплату труда начисляются и включаются в себестоимость продукции (работ, услуг) по мере ее (их выполнения) производства, а выплаты производятся в определенные дни. Следовательно, происходит авансирование предприятия его работниками. Это происходит во всех отраслях экономики страны. Устойчивые пассивы – это средства, которые находятся во временном пользовании у предприятий и организаций. В других случаях это происходит в результате того, что не наступили сроки платежей, например, по уплате налогов и сборов в бюджеты разных уровней и внебюджетные фонды и т.д. Минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по заработной плате рабочим и служащим с отчислениями на социальные нужды. Ее величина зависит от однодневного фонда оплаты труда и периодичности выплаты заработной платы, а также перечислений в государственные внебюджетные фонды. Она рассчитывается следующим образом: Мз/п = О х Д О = Ф: 90 дн. Где: Мз/п – минимальная задолженность по оплате труда с отчислениями в ЕСФ; Ф – фонд оплаты труда того квартала, который принят за основу для расчета норматива СОС; О – однодневный фонд оплаты труда Д – минимальная задолженность по заработной плате в днях. Это есть разрыв между сроками начисления и выплаты заработной платы. День выдачи заработной платы не учитывается. Пример: Фонд оплаты труда в IV кв. планируемого года – 2520 тыс. руб. Заработная плата выплачивается 6 –го числа каждого месяца. О = 2520: 90 = 28 тыс. руб. Мз/п = 28 х 5 = 140 тыс. руб. Минимальная задолженность по резервам предстоящих расходов и платежей. Создание указанных резервов осуществляется в целях равномерного включения отдельных видов расходов в издержки производства и обращения в отчетном году. В частности, в организациях могут быть созданы следующие виды резервов:
- на оплату отпусков; - на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет; - на выплату вознаграждений по итогам работы за год; - на ремонт основных средств; - на производственные затраты по подготовке производства в связи с его сезонным характером; - на предстоящие затраты по ремонту предметов проката; - на гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание; - на покрытие иных предвиденных затрат и на другие цели, предусмотренные законодательством, нормативными актами Минфина РФ. При отсутствии указанных резервов расходы, перечисленные выше, относятся на издержки производства и обращения по мере их фактического осуществления. Задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам и акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых не наступил - определяется по данным аналитического учета за предыдущий отчетный период. Для этого рассчитывается средняя сумма по этой статье, которая умножается на величину темпов роста объема производства по основной деятельности в планируемом периоде. Задалженность заказчикам по авансам. Она образуется в силу того, что в хоздоговорах заключающихся на поставку продукции (работ, услуг) предусматривается получение полной или частичной предоплаты. Поэтому задолженность поставщикам носит частный характер. Такая задолженность характерна для предприятий с длительным производственным циклом тяжелое машиностроение, судостроение и др. Задолженность бюджету по некоторым видам налогов. Задолженность образуется в следствие того, что налоги уплачиваются в установленные сроки, а до этого они могут быть использованы организацией. Кредиторская задолженность, по существу является бесплатным кредитом, предоставляемая другими предприятиями, организациями или отдельными лицами. В отличие от устойчивых пассивов, кредиторская задолженность является непланируемым источником формирования оборотных средств. Часть задолженности закономерна, т.к. возникает в связи с особенностями расчетов. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины и является следствием несоблюдения предприятиями сроков оплаты продукции и расчетных документов. Кредиторская задолженность связана с обесценением оборотных средств, что является одной из главных причин кризиса неплатежей, и с образованием просроченной дебиторской задолженности. Через дебиторскую задолженность происходит постоянное отвлечение средств из материальной сферы в финансовую. Дебиторская задолженность в составе оборотных средств составляет около 50 %. Кроме того, в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объема производства, задержки в оплате счетов) у организации возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах, покрыть которые только за счет собственных источников невозможно. В таких случаях для финансового обеспечения хозяйственной деятельности привлекаются внешние источники:
- банковские и коммерческие кредиты; - займы; - инвестиционный налоговый кредит; - инвестиционные вклады работников предприятия; - облигационные займы; Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств является: - кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат; - связанных с сезонным процессом производства; - временное восполнение недостатка СОС; - осуществление расчетов и опосредование платежного оборота. Краткосрочные ссуды могут предоставляться: - правительственными учреждениями; - финансовыми компаниями; - коммерческими банками; - факторинговыми компаниями. Наряду с банковскими кредитами источниками формирования оборотных средств являются коммерческие кредиты других организаций, оформляемые в виде займов, векселей и товарного кредита. Инвестиционный взнос (вклад) работников – это денежный взнос работников в развитие экономического субъекта под определенный процент. Потребности организации в оборотных средствах могут покрываться также за счет выпуска в обращение долговых ценных бумаг или облигаций. Облигация удостоверяет отношения займа между держателем облигации и лицом, эмитировавшим документ. Облигации предполагают срочность, возвратность и платность с фиксированной, плавающей или равномерно возрастающей купонной ставкой, а также с нулевым купоном (беспроцентные облигации). Доход по беспроцентным облигациям выплачивается один раз при погашении ценных бумаг по выкупной цене. Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния организации. В ходе анализа оценивается потребность организации в оборотных средствах, которая затем сравнивается с величиной имеющихся финансовых источников. При этом анализ источников формирования оборотных средств включает не только оценку их динамики, но и рассмотрение структуры как в целом по видам источников, так и детализированно – по компонентам внутренней структуры. Определение целесообразности привлечения того или иного финансового источника проводится на основе сравнения показателей рентабельности вложений данного вида и стоимости (цены) источника. Особенно актуальна эта проблема для заемных средств. В процессе кругооборота оборотных средств источники их формирования, как правило, не различаются. Однако это не означает, что система формирования оборотных средств не влияет на скорость и эффективность их использования. Избыток оборотных средств означает, что часть капитала организации бездействует и не приносит дохода. Недостаток оборотного капитала тормозит ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств организации.
|
|||||||
Последнее изменение этой страницы: 2021-12-15; просмотров: 39; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы! infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 3.16.54.63 (0.016 с.) |