Оборотные средства: их состав, классификация, оборачиваемость.

Кругооборот оборотных средств

Нормирование оборотных средств.

Показатели эффективности использования оборотных средств.

Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Источники формирования оборотных средств предприятия.

Материально-техническое обеспечение производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Вопрос.

 

Помимо основных средств любое предприятие для осуществления производственно-хозяйственной практики должно располагать еще одним крупным материальным ресурсом, который получил название оборотные средства. По западной статистике соотношение основных и оборотных средств составляет 50%: 50%. По данным российской статистики в 1997 году это соотношение составило 98%: 2%. Сейчас положение улучшается; т.е. предприятия наращивают объем оборотных средств. Причина была в либерализации цен в 1992 году и высокими до 1000% в год темпами инфляции в 1992-1994 гг. Предприятия продавали товары по ценам, которые не позволяли им восполнить необходимый объем оборотных средств.

Оборотные средства включают 2 большие группы:

1. Оборотные производственные фонды – это часть оборотных средств, обслуживающих процесс производства.

2. Фонды обращения – вторая часть оборотных средств, обслуживающих сферу обращения.

Оборотные производственные фонды по экономической классификации включают следующие группы:

а) производственные запасы – сырье, материалы (основные, вспомогательные), топливо, тара, запчасти для ремонта оборудования и другие предметы сроком службы меньше 1 года (12 мес.).

б) незавершенное производство – это незаконченные обработкой и подлежащие дальнейшей обработке продукты труда, находящиеся на различных стадиях изготовления товаров. Незавершенное производство находится на рабочих местах, складах (цеховых, межцеховых).

в) расходы будущих периодов – это затраты, которые предприятие несет в данном календарном периоде, а погашать их через списание на себестоимость будет в следующем календарном периоде. Например, затраты по подписке на периодические газеты и журналы в ноябре текущего года, а погашать их будут в другие месяца.

Однако на процессе производства хозяйственная деятельность не заканчивается, продукцию надо продать и для этого предприятие должно иметь фонды обращения. Они включают следующие группы:

1. Готовая продукция на складах предприятия.

2. Товары отгруженные, но не оплаченные (это дебиторская задолженность предприятия).

3. Средства в незаконченных расчетах. Например, акционерная компания «Туламашзавод» перечислила за прокат Новомосковскому металлургическому заводу определенную сумму 8 января 1993 года, а получила продукт 28 января, т.е. 20 дней деньги находились в незаконченных расчетах.

4. Деньги на расчетном счете предприятия и в кассе.

 

Вопрос

 

Из перечисленных названий групп оборотных средств следует, что оборотные средства в отличие от основных находятся в непрерывном движении. Они как бы перетекают из одной стадии производства или обращения в другую, обслуживая процесс хозяйственной деятельности.

Действительно для запуска производственного процесса предприятие должно располагать денежными средствами на расчетном счете.

 

 

Т – товарная форма.

Д – деньги на расчетном счете предприятия, закупая на них сырье, материалы, полуфабрикаты и другие элементы производственных запасов предприятия переводит деньги в товарную форму (Т).

Прибавка труда превращает производственные запасы (Т) в незавершенное производство (Т’), а затем в готовую продукцию на складе (Т”). Если покупатель делает предоплату или оплачивает товар в момент получения, то (Т”) переходит в (Д’) и процесс закупки сырья, материалов и других элементов запасов может быть возобновлен. Если этого не происходит, то у предприятия начинает формироваться при продажи товара дебиторская задолженность и только после расплаты за приобретенные товары предприятие сможет возобновить свой производственный процесс.

Для нормального функционирования предприятия необходимо следующее условие:

Д’>>Д,

 

так как Д’ содержит уже, помимо Д, амортизацию, оплату труда, налоги и прибыль. Процесс движения оборотных средств по стадиям производственно-хозяйственной деятельности предприятия называется кругооборотом оборотных средств. Он характеризуется своей продолжительностью (Т_об.). Его величина зависит от двух факторов:

1)  от отрасли, которой принадлежит предприятие;

2)  от квалификации экономических служб, которые занимаются управлением оборотных средств.

Если в торговле около 15 дней, то в машиностроении более 100. Поэтому задача экономических служб заключается в минимизации Т_об.:

Т_об.   min

Для реализации этой задачи необходимо выполнять три операции:

1. Отслеживать структуру оборотных средств. Под ней понимают соотношение удельных весов отдельных групп оборотных средств в их совокупности. Например, Г.А.Краюхиным была опубликована следующая оптимальная для машиностроительного предприятия структура оборотных средств.

 

 

2. Для управления оборотными средствами, как и любым объектом надо иметь план. Здесь он называется нормативом, а для его получения необходимо нормирование оборотных средств.

3. Необходимо постоянно (ежеквартально) отслеживать фактическое состояние оборотных средств в сравнении с нормативом и при появлении значительных отклонений выявлять их причины.

 

Вопрос.

Нормирование оборотных средств заключается в минимизации необходимого предприятию размера оборотных средств для бесперебойного осуществления процесса производства и реализации товаров включая своевременные платежи в бюджеты и внебюджетные фонды, поставщикам в соответствии с оформленными на поставку товаров документами и их отправку в банковские структуры. Сегодня нормированию подлежат все группы оборотных средств. Между тем практика социалистического нормирования в СССР разработала методики поэлементного нормирования только для следующих групп оборотных средств:

1. Производственные запасы

2. Незавершенное производство

3. Расходы будущих периодов

4. Готовая продукция на складе предприятия.

Это было связано с тем, что моментом реализации товара считался момент его отпуска со склада готовой продукции.

По остальным группам оборотных средств нормируют грубо экспертным образом, устанавливая их размер. Такой подход принят в западном нормировании.

К сожалению, за 10 лет реформ экономические службы предприятий утратили навыки нормирования оборотных средств. И это также одна из причин плохого качества управления оборотными средствами.

В нормировании используют 2 походных понятия:

 

1. Норма оборотных средств (Н) – это как правило относительная величина отношений запаса товарно-материальных или финансовых ресурсов по определенной группе оборотных средств к некоторому показателю производственно-хозяйственной деятельности. Обычно она выражается в днях запаса. Например, норма запаса по топливу 5 дней. Это означает, что постоянно на предприятии должен присутствовать запас топлива в его пятидневной потребности. Или норма запаса по вспомогательным материалам 100 рублей на одного работника промышленно-производственного персонала или, например 2000 рублей запаса запасных частей на 100000 рублей первоначальной стоимости основных средств.

 

2. Норматив оборотных средств (ОС) – это денежное выражение минимально необходимого запаса оборотных средств. Например, если ежесуточный расход топлива на предприятии 5 тыс.рублей, то норматив оборотных средств по топливу

ОС_топл. = 5000р. * 5 = 25 тыс.руб.

Значит, предприятие должно иметь запас топлива постоянно на 25 тыс.руб.

Норматив оборотных средств носит долговременный характер. Как правило его рассчитывают и устанавливают на 1 год. Поэтому в расчетах надо закладывать уровень инфляции, планируемой правительством РФ.

В целом, взаимосвязь между нормой и нормативом следующая:

  

ОС=  суточная потребность в ОС * Н

 

В общем виде норматив оборотных средств складывается из отдельных составляющих, каждый из которых нормируется по своему алгоритму

 

ОС = ОС_п.з. + ОС_нзп + ОС_{тов.отгр} + ОС_{незак.расч.} + ОС_{р/с + касса} + ОС_рбп + ОС_гпр,

 

где ОС _пз            - производственные запасы

       ОС _нзп       - незавершенное производство

       ОС _рбп        - расходы будущих периодов

       ОС _гпр        - готовая продукция

       ОС _{тов.отгр} - товары отгруженные

       ОС_{незак.расч} - незаконченные расчеты

       ОС _{р/с + касса} - расчетный счет и касса

    

       

1. Производственные запасы.

Это самый сложный и трудоемкий расчет при нормировании. Норматив оборотных средств по производственным запасам рассчитываеттся по формуле

ОС_п.з. = , где

j - это вид товара материальных ценностей, входящих в производственные                 запасы. Например, черные металлы, инженерно-технические изделия, мука.

n - число видов товарно-материальных ценностей в производственных запасах.

Р _j - однодневная потребность предприятия в запасе j-го вида. Определяется по смете затрат на производство и реализацию товаров.

 

P_j , руб./день, где

- суммарные затраты на приобретение товарно-материальных ценностей j-го вида в периоде Д.

Д - период времени, который стандартно имеет следующую размерность.

 

Д=

Например, предприятие за год расходует 1000 тонн стали по цене 200000 руб. за 1 тонну. Отсюда суточная потребность в стали составит:

 

Р =

 

 

Н j - норма запаса в днях. Она складывается из следующих составляющих

 

Нj = Нj^тр + Нj^подг. + Нj^техн + Нj^тек + Нj^страх

 

где Нj^тр, Нj^подг., Нj^тек, Нj^техн, Нj^страх - это соответственно норма транспортного, подготовительного, текущего, технологического, страхового запасов.

 

  Транспортный запас. Создается для компенсации потребности предприятия в сырье, материалах и т.п. разницы времени, пробега грузов от поставщика к потребителю и платежным документам по ним.

 

Поэтому                                Н j ^тр = В_г – В_д, где

 

В_г - это время перемещения материалов от поставщика к потребителю;

В_д - время пробега платежных документов от потребителя к поставщику.

 

Например, акционерная компания “Туламашзавод” заказала металл в Липецке 25 января 2003г., отправив платежные документы в этот день. Документы были получены 28 января 2003 г. 25 января металл из Липецка был отправлен. “Туламашзавод” получил его 10 февраля 2003 г. Следовательно:

В_г = 28 – 25 = 3 дня;

В_д = 10.02 (10 февраля) – 25.01 (25 января) = 15 дней;

Отсюда Нj^тр = 15 – 3 = 12 дней.

Вывод: на 12 дней предприятие должно иметь запас металла.

 

Подготовительный запас. Имеет место на каждом предприятии т.к. включают время необходимое на разгрузку и приемку материалов, проверку их качества, складирование на складах. На машиностроительном предприятии это 3-4 дня.

 

Технологический запас. Имеет место только по тем материалам, которые перед запуском производства обязаны пролежать на складе некоторый период времени. В это время с ними происходят естественные процессы, например, выравнивание температуры, естественная сушка, снятие механических напряжений.

 

Текущий запас. Создается для бесперебойного снабжения производства материалами на период между двумя очередными поставками. Интервал поставки может быть разным в зависимости от отрасли экономики. Например, в розничной торговле хлеб завозят по часовым графикам. В машиностроении, как правило, квартальные или полугодовые интервалы. Они сейчас сужаются до месячных или недельных в связи с невозможностью предприятий держать большие складские запасы. В развитых странах мира даже в строительстве, машиностроении работают с часовыми графиками поставок.

Для установления нормы запаса следует проанализировать характер его расходования от одной поставки до другой.

 

В I варианте имеет место равномерное потребление материалов в производстве, во II – прогрессивное, в III- регрессивное. Задачи исследования, которыми занимается теория управления запасами заключается в определении оптовой величины интервала поставок. Однако, на практике это игнорируется и принимают величину интервала, равную средневзвешенной интервалов за наблюдаемый период времени.

 

И _i, _{i +1} - эта величина интервала между i-ой и i+1 поставками;

S - число наблюдаемых поставок;

П _i – это размер i-ой поставки в рублях или тоннах.

Тогда норма запаса берется как, Н^тек = .

 

Страховой запас. Создается на случай непредвиденных сбоев в производстве или снабжении. Его размер зависит от типа производства. Чем ближе к массовому, тем этот запас выше, обычно на уровне 80% от текущего. В серийном производстве- 50% и мелкосерийном 20%.

Н^стр = Н^тек

 

Пример формирования производственных запасов.

Показатели	Ед. измерения	Виды материальных ресурсов
		Прокат черных металлов	Комплектующие
1. Транспортные запасы:   а) время пробега груза   б) время пробега документов	Дн.   Дн.	15   10	20   12
Норма транспортного запаса	Дн.	5	8
2. Подготовительный запас
Норма подготовительного запаса	Дн.	3	1
3. Технологический запас
Норма технологического запаса	Дн.	1	-
4.Текущий запас:   а) дата поставки   б) интервал поставки   в) размер партии поставки	-   Дн.   тыс.руб.	12.01/ 22.03/ 5.05   69      44   120 100	2.02 / 28.03   54   80
Норма текущего запаса	Дн.
5. Страховой запас
Норма страхового запаса	Дн.
Итого норма запаса	Дн.	5+3+1+29+15=53	8+1+27+14=50
6. Среднедневной расход материалов	тыс.руб.	5	3
7. Норматив оборотных средств по производ. запасам	Дн.	5 * 53 = 265	3 * 50 = 150

 

Округление всегда идет в большую степень.На 415 тыс.рублей предприятие обязано иметь производственных запасов.

2. Незавершенное производство.

 

На величину норматив оборотных средств по незавершенному производству оказывают влияние ряд факторов:

- величина норматива зависит от объема производства. Чем больше объем выпускаемой продукции, тем больше незавершенное производство. Следовательно больше необходимо оборотных средств.

- Зависит от продолжительности производственного цикла, под которым понимается время момента запуска производства с первой операции и до момента сдачи на склад готовой продукции.

- Влияет на коэффициент нарастания затрат, т.е. коэффициент учитывающий среднюю степень готовности изделия.

                          

ОС_{нзп i} = Т_{ц i} * K _{нз i}, где

- производственная себестоимость товарного выпуска предприятия в периоде Д (только затраты на производство);

Т_{ц i} – длительность производственного цикла изготовления товара. Это период времени от момента запуска сырья, материалов и других запасов производства до момента попадания готового товара на склад. Например, для мотороллера “Муравей” –28 дней. Норматив оборотных средств в незавершенном производстве рассчитывается по каждому виду товара в отличии от запасов, где расчет идет по предприятию в целом;

K _{нз i} – коэффициент нарастания затрат в незавершенном периоде. Показывает нарастания затрат на материалы, заработную плату, амортизацию в общих затратах на производство и реализацию товаров. Изменяется он 0<K_{нз i}< 1, чем он меньше, тем эффективнее организованно производство. K_{нз i}  играет большую роль в установлении норматива оборотных средств, поэтому его нужно правильно рассчитывать.

K _{нз I} =

Пример:

На предприятии производятся 2 вида изделия А и Б с равной производственной себестоимостью 3000 руб за изделие и с одним и тем же годовым объемом выпуска 2400 изд. Так же у них одна и та же величина производственного цикла – 6 дней, но конструкторско-технологические службы заложили разную технологию изготовления, с разной степенью вовлечения затрат в производство.

Формирование коэффициента нарастания затрат

Показатели	Изделие А		Изделие Б
	Ежедневные затраты	Затраты нараст. итогом	Ежедневные затраты	Затраты нараст. итогом
1.Дни производственного цикла:
1	2000	2000	200	200
2	200	2200	200	400
3	200	2400	300	600
4	200	2600	300	1000
5	200	2800	500	1500
6	200	3000	1500	3000
2. ИТОГО	3000	15000	3000	6800
3.Средн. себестоимость незавершенного произ-ва

 Следовательно норматив оборотных средств в незавершенном производстве составит ОС_{нзп А} = руб.

 

ОС_{нзп Б} = руб.

Отсюда ОС_{нзп А+Б} = 99600 + 45600 = 145200 руб.

 

 

3. Готовая продукция на складе предприятия.

 

Величина норматива по готовым изделиям на складе зависит от среднесуточной отгрузки готовой продукции и интервалов во времени, необходимых на подготовку продукции к отгрузке, доставка изделий на станцию и оформление платежных документов.

 

ОС_{гпр i} = Н_{гп i}, где

 

 - полная себестоимость товарного выпуска предприятия в периоде Д, (затраты на производство и реализацию) руб.;

Н_{гпр i} – норма запаса по готовой продукции, включающая время на складирование поступающих товаров на склад, их нормативное пролёживание, загрузку транспортного средства, а также оформление платежных документов на отправку. Обычно составляет 3-4 дня.

В примере при Н_{гпр i} = 4 дняОС_гпр  = руб., следовательно на складе должны хранится запасы готовой продукции на сумму 160000 руб.

4. Расходы будущих периодов.

 

 Норматив по расходам будущих периодов определяется исходя из переходящих остатков расходов, который может формироваться из следующих составляющих:

 

ОС_рбп = Р_о + Р_пл - Р_вкл , где

 

Р_о - остаток расходов будущих периодов на начало планируемого периода;

Р_пл - это расходы, производимые в планируемом периоде, предусмотренные по соответствующим сметам и сметно-плановым расчетам;

Р_вкл - сумма расходов, которая должна включена в себестоимость продукции в течение планируемого периода.

 

Это поэлементно нормированные оборотные средства. Методика их нормирования перешла в российскую экономику из практики работы советских предприятий. Но сегодня приходится нормировать и такие элементы оборотных средств, как товары отгруженные, но не оплаченные; средства в расчетах; средства на расчетном счете и в кассе. Это нормирование ведут грубо, как правило, в процентах от какой-то базы. Например, ОАО «Тульская кондитерская фабрика «Ясная Поляна» норматив по товарам, отгруженным, но не оплаченным устанавливают в процентах от объема реализации.

Пример. На Западе нормируют следующие элементы оборотных средств.

- наличные деньги (5 дней)

- счета запасные (30 дней)

- счета платежные (45 дней)

- сырье (120 дней)

- технологии (15 дней)  

- конечный продукт (30 дней)

- запчасти (100 дней)

 

 

 

Вопрос.

Для оценки эффективности использования оборотных средств в международной практике расчетов применяют несколько показателей:

1. коэффициент оборачиваемости оборотных средств

К_об =

 

ОР - плановый или фактический объем реализации в календарном периоде;

ОС - норматив или фактическая величина оборотных средств в календарном периоде.

Дело в том, что коэффициент оборачиваемости, как и другие показатели, рассчитывается, во-первых, при планировании (по нормативу/плану), во-вторых, по итогам фактической производственно-хозяйственной деятельности. Именно сравнение планового и фактического уровня показателя и дает основу для анализа.

Фактически оборотные средства рассчитывают по формулам

ОС_н, ОС_к - фактически остаток оборотных средств на начало и конец планового периода, например, года или квартал.

ОС^II, ОС^III,ОС^IV – это фактически остатки на начало II, III, IV кварталов, когда расчет идет за год.

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, которые совершают оборотные средства в течение календарного периода времени.

 

2. Длительность оборота оборотных средств.

 

Т_об.=

 

Т_об. - с оответствует протяженности кругооборота оборотных средств.

 

3. Абсолютное высвобождение оборотных средств.

Сравнивая длительность оборота оборотных средств в смежных календарных периодах, можно найти их высвобождение или привлечение дополнительных средств. Различают абсолютное и относительное высвобождение.

Абсолютное, т.е. фактически имеющее место: , где

ОС^I, ОС^II - фактический размер оборотных средств в I и II смежных календарных периодах.

 

Пример: предприятие работало в I квартале 2002 года с остатком оборотных средств в 600 тыс. руб.. Во II квартале за счет перехода к близ расположенным поставщикам размер оборотных средств будет сокращен до 500 тыс. руб.

Отсюда абсолютное высвобождение  = 600 – 500 = 100 тыс. руб., т.е. предприятие стало работать с меньшим оборотным капиталом, без ущерба для реализации товара.

 

4. Относительное высвобождение оборотных средств.

Имеет место при увеличении объема реализации товаров с меньшим увеличением оборотного капитала.

 

, где

,  - длительность оборота оборотных средств в двух смежных периодах.

 

Пример: предприятие в течение года реализовало продукции на            1250 тыс. руб. Из них в первом полугодии на 520 тыс. руб. при среднем остатке оборотных средств в 400 тыс. руб. Во втором полугодии объем реализации составил 730 тыс. руб. при среднем остатке оборотных средств в 500 тыс. руб. Произошло ли ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Решение:

                                       Имеет место ускорение оборачиваемости.

           

 

тыс. руб. Т.е. дополнительно в оборот во втором полугодии привлекли оборотных средств на 100 тыс. руб.

Но вырос объем реализации (с 500 до 730 тыс. руб.).

дней

дней

 тыс. руб., т.е. увеличение объема реализации с 520 до 730 тыс. руб. произошло не только за счет вовлечения в оборот дополнительного оборотного капитала на 100 тыс. руб., но и за счет ускорения оборачиваемости, т.е. работа финансовых менеджеров по сокращению отдельных стадий кругооборота оборотных средств на сумму в 43,3 тыс. руб.

 

5. Показатели семейства рентабельности.

Их довольно много, в том числе:

 

рентабельность фондов

R _ф = , где

Пр - размер прибыли предприятия, полученный им в календарном периоде:

- прибыль от продаж;

- балансовой прибыли;

- чистой прибыли.

ОФ - средняя в календарном периоде стоимость основных средств предприятия (остаточная).

ОС - средний остаток оборотных средств в календарном периоде.

Рентабельность фондов показывает размер прибыли, которую предприятие получает с каждого рубля, вложенного в основное и оборотные средства предприятия.

рентабельность активов предприятия (капитал).

R _а = , где

НА - стоимость нематериальных активов предприятия.

Рентабельность фондов и рентабельность активов предприятия зависят от отрасли, к которой относится предприятие. Хорошим считается показатель больше 15%.

 

рентабельность продукции (товар).

R _пр = , где

С_п - полная себестоимость единицы товара;

Пр’ - прибыль, которую предприятие получает при продаже единицы товара.

 

рентабельность инвестиций.

R _и = , где

И - размер инвестиций, вкладываемых в реализацию инвестиционного проекта.

Пр - годовая прибыль, имеющая место в устойчивый год продажи товаров.

 

Для всех рентабельностей соблюдается закон: чем рентабельность выше, тем лучше организована экономическая деятельность предприятия.

Все эти показатели нужны для оценки ситуации с оборотным капиталом на предприятии и разработки мер по ускорению оборачиваемости оборотных средств.

 

Вопрос.

 

Их поиск ведут системно в рамках трех укрупненных элементов оборотных средств.

1. Производственные запасы. Рассчитывают каждую составляющую формулы расчета норматива оборотных средств производственных запасов. В разрезе суточного расхода материалов анализируют:

          - цены, по которым приобретают материалы;

- нормы расхода, которые закладываются конструкторами и технологами;

- возможность замены материалов на более дешевые.

 

В рамках нормы запаса:

- ведут поиск близ расположенных поставщиков;

- пытаются работать с меньшими интервалами поставок, для чего используют разные виды транспорта и т.д.

- пытаются использовать контейнерные поставки, которые резко сокращают время разгрузки и складирования и т.д.

 

2. Незавершенное производство. В рамках формулы норматива оборотных средств по незавершенному производству. Основные поиски ведутся в трех направлениях:

- снижение затрат на производство товаров;

- уменьшение коэффициента нарастания затрат в незавершенном производстве, для чего оттягивают основные затраты к концу производственного цикла;

- для сокращения длительности производственного цикла проводят мероприятия по снижению чистого технологического времени на производство товара;

- для сокращения межстадийных перерывов переходят с помощью организационно-технических мероприятий от последовательного вида движения к параллельно-последовательному и параллельному. Это имеет место в конвейерном производстве, в автоматических и роторных линиях и гибком автоматическом производстве (ГАП).Эта составляющая является преобладающей в длительности производственного цикла продукта. По оценке экспертов она занимает 70-80% производственного цикла.

 

3. Готовая продукция, товары отгруженные и средства в расчетах.

Основными мероприятиями по сокращению этой части оборотных средств являются

- сокращение времени на складские операции за счет автоматизации погрузочно-разгрузочных работ;

- использование надежной банковской сети, которая позволяет своевременно и быстро выполнять расчеты;

- поиск надежных покупателей с позитивными деловыми досье и работа по контролю за дебиторской задолженностью;

- открытие странички в Internet’е и поиски через компьютерную         паутину новых рынков сбыта.

 

                                       6 вопрос

     Норматив устанавливает необходимый размер оборотных средств для предприятий. Следующим вопросом, который надо решать, является вопрос об источниках формирования оборотных средств. В настоящее время существует два источника формирования оборотных средств:

1. Собственные средства. Они формируются из средств основного фонда предприятия и прибыли. В идеальном случае предприятие может работать только на собственных оборотных средствах. Это имеет место тогда, когда длительность кругооборота оборотных средств не более одного месяца. Но, как правило, предприятия вынуждены использовать второй источник - займы для формирования второй группы оборотных средств- заемных.

2. Заемные средства. В качестве займов выступают кредиты коммерческих банков, которые предприятие берет на определенный срок, вовлекает в кругооборот оборотных средств, приобретая запасы. Затем, после реализации товаров и поступления денег на расчетный счет предприятие отдает банкам кредиторскую задолженность. Она включает сумму кредита и процент за пользование им.

Соотношение между группами оборотных средств может быть любым. Но в мировой практике сложилась следующая статистика:

 

Структура оборотных средств	В промышленности РФ 1999 г.	В мировом бизнесе 2000 г.
1. Собственные	2	50
2. Заемные	2	50
	min 12% годовых	Под 5-6% годовых

 

Кроме структуры оборотных средств показателем, характеризующим соотношение их источников, является коэффициент финансовой устойчивости.

 

К_фу = ,

С - собственные оборотные средства предприятия;

К - кредиты и другие заемные средства; 

 

Отношение к коэффициенту финансовой устойчивости двоякое. В Европе, России, США и Канаде считают, что финансовое положение предприятия тем лучше, чем меньше коэффициент финансовой устойчивости. В Японии наоборот, считают, чем больше предприятие может привлечь заемных средств, тем ему больше доверяют банки и тем выше его инвестиционный потенциал.

 

Вопрос

Для непрерывной производственно-хозяйственной деятельности предприятие должно постоянно потреблять различные ресурсы, начиная от оборудования и заканчивая сырьем, топливом и т.д. Разница заключается в интервалах потребления. Если смена оборудования происходит раз в 10-20 лет, то потребление сырья может происходить ежедневно. Поэтому каждое предприятие должно иметь хорошо отлаженную систему снабжения. В то же время чтобы закупать, надо продавать товары, поэтому второй частью материально-технического обеспечения является сбыт.

В настоящее время службы сбыта и снабжения на предприятиях разделены. Между тем взаимосвязь этих двух функций менеджмента           требует общей координации работ, поэтому в малом и среднем бизнесе, как правило, создают службы материально-технического обеспечения. Это позволяет более четко координировать взаимозачеты и бартерные обмены, т.к. в настоящее время до 50% сделок совершаются в не денежной форме. Это наследие 90-х годов ХХ века – начала перестройки экономики. Материально-техническое обеспечение осуществляется на основе использования 2-х механизмов:

1. свободного обмена на рынке;

2. планового распределения ресурсов для предприятий, работающих по государственному заказу.

В первом случае речь может идти об острой конкурентной борьбе производителей, борьбе цен и свободном выборе поставщиков.

Во втором варианте это крайне затруднено, поскольку заранее в рамках гос. заказа определяются технологические цепочки производства и соответственно поставок, оговариваются сроки, объемы и условия поставок.

По сути речь идет о так называемых прямых поставках при заключении прямых договоров между партнерами. Кроме такой формы поставок снабжение предприятия может осуществляться через свободную оптовую торговлю на 2-х условиях:

а) складской форме поставок, когда товар завозится на промежуточный склад и оттуда вывозится покупателем. Эта форма эффективна при малых объемах потребления.

б) транзитная форма. При ней закупаемые товары напрямую без промежуточных перевалок поступают потребителю. Более эффективная форма поставок, т.к. не надо оплачивать услуги оптовых баз. Но эффективна только при крупных объемах поставок, когда идет полная загрузка заказом транспортных средств. Оптовая торговля, как концентрация снабжения и сбыта осуществляется через оптовые ярмарки, конкурсы товаров, работу оптовых баз, комиссионных магазинов, товарно-промышленных бирж, торгово-промышленные палаты.