Основные цифры и тенденции на мировом рынке золота

Основные цифры и тенденции на мировом рынке золота

Сегодня международный рынок золота представляют собой мощный транснациональный конгломерат, в который входят крупные золотодобывающие предприятия, заводы по очистке драгметалла, ведущие банковские институты и биржи развитых стран. История превращения золота из денежной единицы в валюту планетарного масштаба начинается в Древнем Египте. Именно эта легендарная цивилизация впервые стала хранить золотые слитки для того, чтобы всегда иметь под рукой вожделенный драгметалл. Позже в античной Греции золото уже стало выступать не только в виде монет и украшений, а в форме мер, измеряемых в талантах, которые и стали прародителями современных золотовалютных запасов.

Постепенно золотые слитки превратились для племён и государств Древнего мира в основное средство накопления признаваемого всеми богатства. Сегодня этот металл является главным платёжным средством для межгосударственных расчётов, объём которого убедительно демонстрирует финансовую мощь страны-обладателя.

От каких факторов зависит цена золота на мировом рынке

В начале 2021 года один грамм золота на мировом рынке стоил около 42 долларов США. До 70-х годов прошлого века стоимость грамма составляла около $1,2. Однако, после отмены привязки американского доллара к золотому стандарту этот актив стал быстро дорожать, достигнув в 1980 году рекордной стоимости 20-го столетия – $2,8 за один грамм. Согласно сложившимся традициям, стоимость одной тройской унции золота (31,1034768 грамм) дважды в день фиксируется на Лондонской бирже драгметаллов. От этой цифры отталкиваются биржевые котировки и все участники золотого рынка.

Комплексный анализ мирового рынка золота на большом промежутке времени (100 лет) демонстрирует неизбежный рост этого актива, сопряжённый с краткосрочными, но достаточно ощутимыми падениями. Поэтому инвестиции в главный драгоценный металл зачастую рассматриваются только как долгосрочные сверхнадёжные вложения. Такой выносливый актив однозначно защищает инвестора от стабильно растущей инфляции, неизбежно влияющей на покупательскую способность всех денежных валют.

Стоит особо отметить, что факторы влияния на стоимость тройской золотой унции также носят глобальный характер. Ключевые особенности мирового рынка золота заключаются в слабой реакции на значительные события в мире высоких технологий, которые, например, способны сильно изменить курс акций Apple или поставить под вопрос размер дивидендов ценных бумаг Amazon.

Золотые тренды

Основные факторы, влияющие на конъюнктуру мирового рынка золота

Узбекистан входит в число мировых лидеров по запасам и ресурсам золота (4-е место в мире). Запасы золота в Узбекистане на 1 января 2018 г. оценивались Госкомгео в 5,99 тыс. тонн (С1+С2). В республике открыто 63 месторождения золота. Страна стабильно занимает место в десятке ведущих золотодобывающих стран мира. Столь важная роль золотодобычи предполагает особое внимание к тенденциям и конъюнктуре мирового рынка золота, мировые цены которого имеют важное значение для экономики страны.

Рынок золота

Мировой рынок золота в широком плане охватывает всю систему циркуляции этого драгоценного металла в масштабах мира – производство, распределение, потребление. Объемы поставок золота на глобальный рынок складываются, в основном, из двух источников: добычи золота и его рециклирования из промышленных отходов.

Основные площадки торговли:

· Лондонская биржа металлов (London Metal Exchange);

· Шанхайская биржа золота (the Shanghai Gold Exchange);

· Нью-Йоркская биржа (COMEX);

· Токийская товарная биржа (Tokyo Commodity Exchange).

Основные участники рынка:

· Золотодобывающие компании;

· Центральные банки;

· Промышленные потребители;

· Биржевой сектор;

· Инвесторы.

Золотой спрос

Ежегодный прирост спроса на золото по состоянию на конец 2018 года составил 4%, тем самым достигнув 4345,1 тонны. В частности, данный показатель в 2021 году составил 4159,9 тонны. Поддержку золоту наряду с возрастающей неопределенностью на глобальном рынке оказал повышенный спрос со стороны центральных банков, инвесторов и производителей технологий. При этом добыча золота достигла 3364,9 тонны. Спрос на ювелирное золото, главным образом, генерировался Китаем, несмотря на относительное замедление экономики страны в четвертом квартале и повышение цены на драгоценный металл. Сокращение спроса на ювелирные изделия со стороны Индии, в свою очередь, было связано с относительно малым количеством благоприятных для вступления в брак дней по индийскому календарю.

Добыча золота

География добычи золота за последние 30 лет сильно изменилась. Появились новые крупные золотодобывающие страны, такие как Филиппины, Папуа-Новая Гвинея и Индонезия. Быстро росла добыча золота в Латинской Америке. В целом с 2010 года мировой объем добычи золота вырос с 2793,6 тонны до 3502,6 тонны, или же на 25%.

Китай является крупнейшим производителем золота, но с 2021 года добыча золота в Китае снизилась на 13% и в 2021 году объем добытого золота составил 404,1 тонны, что составило 11,5% мировой добычи золота. Однако по запасам он значительно (в 4 раза) уступает Австралии и России. Вслед за Китаем идут Австралия, Россия, США, Канада, Перу, Гана и др.

Читайте также: USD JPY (доллар йена) прогноз и аналитика на: сегодня, завтра, неделю и месяц

 

Мексика, Россия, Австралия и Канада постоянно наращивают производство, кроме того, производство в Мексике увеличилось в 1,5 раза (с 78 до 115 тонн), а производство в Канаде почти удвоилось за последние 10 лет и достигло 189 тонн в 2021 году.

Выпуск золота из отходов производства составляет существенную часть общих поставок этого металла на глобальный рынок. Однако за прошедшие 10 лет роль этого сегмента на мировом рынке золота снизилась с 37 % в 2010 г. до 25% в 2021 г. При этом в ряде стран, таких как Китай, Россия и Великобритания, производство такого золота заметно выросло, а в США, Индонезии и Южной Корее, наоборот, существенно сократилось. В результате США и Южная Корея утратили лидирующие позиции, которые они занимали в середине 2000-х гг.

Золотой экспорт

Глобальные продажи от экспорта золота в 2021 году составили, по оценкам, 291,6 млрд. долларов США. При этом стоимость экспорта золота снизилась в среднем на -6,8% для всех стран-экспортеров с 2014 года, а с 2021 по 2021 годы стоимость мирового экспорта золота снизилась на -9,4%.

Поставки европейских стран золота на экспорт в течение 2021 года составили 110,1 млрд. долл. США, или 37,8% от общемирового объема. Азиатские страны экспортировали 28,9% золота, в то время как 12,7% было экспортировано из Северной Америки. Поставщики золота в Африке заняли 7,9% рынка.

Среди крупнейших экспортеров золота наиболее быстрорастущими с 2014 года являются следующие: Сингапур (рост на 1136%), Таиланд (рост на 57,5%), Япония (рост на 43,9%) и Перу (рост на 21,3%). В числе стран, в которых снизились продажи золота на экспорт, были следующие: Гонконг (снижение на 25,5%), Канада (снижение на 18%), Южная Африка (снижение на 17,4%), Германия (снижение на 16,8%) и Великобритания (снижение на 15,4%).

Доля золота в структуре экспорта (%)

Страны	Объем и доля в экспорте
Швейцария	$64 млрд. (21,9%)
Гонконг	$37,2 млрд. (12,8%)
Великобритания	$31,8 млрд. (10,9%)
США	$20,3 млрд. (7%)
Австралия	$14,2 млрд. (4,9%)
Канада	$12,3 млрд. (4,2%)
Сингапур	$11,1 млрд (3,8%)
ОАЭ	$10,6 млрд. (3,6%)
Перу	$7 млрд. (2,4%)
Япония	$6,3 млрд. (2,2%)
Гана	$6,1 млрд. (2,1%)
Южная Африка	$5,5 млрд. (1,9%)
Германия	$4,6 млрд. (1,6%)
Таиланд	$4,4 млрд. (1,5%)
Мексика	$4,3 млрд. (1,5%)

Источник: Metal Focus

Государственное золото

Золото используется фактически всеми государствами в качестве страхового и резервного фонда. Учтенные государственные запасы золота, сосредоточенные в центральных банках и резервах МВФ, составляют сегодня более 34000 тонн.

Цена на золото

Формирование рыночной цены золота – многофакторный процесс: она колеблется в зависимости от экономических, политических, спекулятивных факторов. В их числе: экономическая и политическая обстановка, объем промышленного потребления золота и инвестиционно-тезаврационного спроса, инфляция, колебания ведущих валют и процентных ставок, распространение альтернативных золоту финансовых инструментов, используемых для страхования рисков.

Мировой ценой золота принято считать котировки Лондонского рынка на основе процедуры фиксинга. Представители пяти фирм-членов этого рынка во главе с фирмой NM Rothschild & Sons, начиная с 1968 г, дважды в день (в 10.30 и 15.00) собираются на фиксинг для фиксирования ориентировочной цены золота в долларах на основе сопоставления заявок на покупку и продажу золота.

Заключение

Золото не собирается сдавать позиции одного из ведущих финансовых инструментов, хотя формально желтый металл уже более тридцати лет не является синонимом денег. После отмены золотого стандарта в 1971 г. с ценой золота не связана ни одна валюта. Но золотой запас государства остается существенным фактором его мощи. Особенно заметным это становится во времена экономической нестабильности. Если же учесть, что объемы мирового производства золота падают, а спрос на благородный металл (не только со стороны финансовых институтов, но и авиационной, космической, ювелирной промышленности, а также медицины), напротив, продолжает расти, можно сделать вывод, что перспективы для роста цен на золото достаточно благоприятны, а золотодобыча по-прежнему будет являться выгодным бизнесом.

Роль золота в занятости

Одними из показателей вклада золотодобычи в экономику страны является численность занятых в этой индустрии.

Сопоставление объемов добычи с численностью занятых позволяет выявить картину состояния эффективности золотодобывающей промышленности. Одни из самых высоких показателей выработки зафиксированы в США (20,8 кг/ чел.), Перу (18,8 кг/чел.) и Канаде (15 кг/чел.), а самые низкие – в Китае (4 кг), России (1,7 кг) и Южной Африке (1,2 кг). Средний объем произведенной в золотодобыче условно-чистой продукции на одного занятого по 14 ведущим добывающим странам составил 295 тыс. долл. При этом самым высоким он был в США – 842 тыс. долл., а самым низким – в Южной Африке – 40 тыс. долл.

Занятость населения стран в индустрии добычи золота (2017 год)

Страна	Занятость
Южная Африка	145 600
Россия	138 000
Китай	98 200
Австралия	32 300
Индонезия	18 600
Папуа-Новая Гвинея	16 100
Мексика	15 700
Бразилия	14 700
Гана	13 500
США	11 100
Перу	9 800
Канада	7 200
Аргентина	5 700

Источник: Metal Focus

Дильшод Бахриев

Рост инвестиционного спроса

При этом возросшая неопределенность и политическая реакция на пандемию в 2021 году поддержали годовой инвестиционный спрос, который увеличился на 40%, достигнув нового максимума в 1,77 тыс. тонн.

Основной рост инвестиционного спроса произошел за счет рекордного притока капитала в обеспеченные золотом биржевые фонды (ETF), который в 2021 году достиг 877,1 тонн ($47,9 млрд), а глобальные активы под управлением составили 3,75 тыс. тонн, говорится в отчете Всемирного совета по золоту. Однако в четвертом квартале прошлого года наблюдалось заметное снижение инвестиционного спроса на золотые ETF, в результате чего отток составил 130 тонн.

Рост спроса на слитки и монеты из золота во втором полугодии также способствовал этому. Всего в 2021 году спрос на слитки и монеты вырос на 3% — до 896,1 тонн.

Цена на золото в долларах в 2021 году выросла на 25% при поддержке спроса инвесторов и к концу года составила порядка $1,89 тыс. за унцию, сказано в отчете WGC.

Основные цифры и тенденции на мировом рынке золота

Сегодня международный рынок золота представляют собой мощный транснациональный конгломерат, в который входят крупные золотодобывающие предприятия, заводы по очистке драгметалла, ведущие банковские институты и биржи развитых стран. История превращения золота из денежной единицы в валюту планетарного масштаба начинается в Древнем Египте. Именно эта легендарная цивилизация впервые стала хранить золотые слитки для того, чтобы всегда иметь под рукой вожделенный драгметалл. Позже в античной Греции золото уже стало выступать не только в виде монет и украшений, а в форме мер, измеряемых в талантах, которые и стали прародителями современных золотовалютных запасов.

Постепенно золотые слитки превратились для племён и государств Древнего мира в основное средство накопления признаваемого всеми богатства. Сегодня этот металл является главным платёжным средством для межгосударственных расчётов, объём которого убедительно демонстрирует финансовую мощь страны-обладателя.