Анализ качества прибыли и факторов, используемых для прогнозирования финансовых результатов.

Термин «качество прибыли» достаточно часто встречается в литературе по финансовому анализу. Вместе с тем чёткое, однозначное определение этого понятия отсутствует. «Почти нет общего согласия относительно определённый или предположений. Лежащих в основе этого понятия».

В большинстве случаев под качеством прибыли понимают содержание прибыли, характер, ее формирования под воздействием различных факторов. Иногда качество прибыли сводится к проблеме достоверности бухгалтерской отчётности, что сужает анализ. Представляется, что качество прибыли – это характеристика факторов формирования показателей финансовых результатов, имеющих и не имеющих количественного измерения, обусловленных управленческими решениями в области маркетинга, производственного и финансового менеджмента.

Практическая ценность анализа качества прибыли заключается в правильной оценке тенденций формирования прибыли как показателя эффективности, источника финансирования потребностей расширенного воспроизводства и выплаты доходов собственникам, что одновременно позволяет связать уровень финансовых результатов с качеством управления. Оценка качества прибыли даёт возможность пользователям бухгалтерской отчётности проводить сравнительный анализ деятельности разных предприятий с учётом факторов формирования прибыли, финансовым менеджерам – принимать обоснованные управленческие решения, использовать результаты анализа качества прибыли в прогнозировании финансовых результатов.

Объектом анализа являются все стадии формирования финансовых результатов, но разные группы пользователей преследуют и разные интересы. Поставщики капитала предпочитают показатель прибыли до выплаты процентов и налогов и оценивают его величину как источник, достаточный для покрытия финансовых расходов. С позицией государства – это прибыл до налогообложения как основа формирования налогооблагаемой прибыли и источник выплаты налога на прибыль

С позицией собственников наиболее важным показателем является чистая прибыль как объект распределения. Чистая (нераспределённая) прибыль, выявленная по данным бухгалтерского учёта, за отчётный год увеличивает, а убыток – уменьшает капитал организации. В следующем (за отчётным) году чистая прибыль распределяется на реинвестируемую часть и дивиденд. Определение оптимальных пропорций распределения чистой прибыли является содержанием дивидендной политики, которая представляет собой важный инструмент финансового менеджмента не только в акционерных обществах, но в компаниях другой организационно – правовой формы, где уставный капитал разделён на доли, а доходы собственнику выплачиваются на вложенный капитал в зависимости от его доли в капитале. В определённых случаях чистая прибыль, кроме того, направляется на формирование капитальных резервов.

Направление чистой прибыли на выплату дивидендов уменьшает капитал организации и отражается записью: ДТ сч. 84 «Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)» Кт сч. 75 «Расчёты с учредителями» (70 «Расчёты с персоналом по оплате труда»), что одновременно показывает возникновение задолженности перед акционерами (участниками, учредителями) по выплате доходов. Погашение задолженности в большинстве случаев производится денежными средствами, основная часть которых обеспечивается продажей продукции (работ, услуг), что затруднительно при снижении объёма продаж, наличии значительной просроченной дебиторской задолженности, опережающих темпах роста текущих затрат. Гарантированная регулярная выплата дивидендов возможна при таком качестве прибыли, которое обеспечивается в основном приростом прибыли от продаж, а, следовательно, производственными факторами. Прибыль при этом является не случайной, а прогнозируемой величиной.

Реинвестируемая (или нераспределённая) прибыль становится практически постоянной величиной в разделе баланса «Капитал и резервы». После списания части чистой прибыли на выплату дивидендов, как правило, дебетовых записей по счёту 84 «Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)» не производится. Но реинвестируемую часть прибыли рассматривается как источник финансирования затрат, связанных с научно – техническим и производственным развитием, она позволяет экономически обосновать величину необходимых капитальных вложений, финансируемых за счёт прибыли, и прирост потребности в оборотном капитале. С позицией финансовой устойчивости существенная доля прибыли в общей суме источников финансирования хозяйственной деятельности предпочтительна. Контроль и управление использованием нераспределённой прибыли осуществляется в ходе финансового планирования и ведения аналитического учёта использования прибыли по соответствующим аналитическим субсчетам, что не меняет величины нераспределённой прибыли в синтетическом бухгалтерском учёте, так как финансирование затрат обеспечивается за счёт поступающих денежных средств. Прибыль как элемент капитала лишь меняет свою форму. Это обстоятельство требует внимания к факторам формирования чистой прибыли. Иначе говоря, необходимо ответить на вопросы: в какой мере формирование прибыли отражает эффективность хозяйственной деятельности, а в какой – является результатом манипулирования бухгалтерскими методами.

Оценка качества чистой прибыли может быть выполнена с учётом группировки факторов, влияющих на её формирование по следующим направлениям:

1. Анализ бухгалтерской учётной политики и оценка роли бухгалтерских методов в формировании чистой прибыли;

2. Анализ и оценка роли производственных факторов формирования прибыли от продаж, стабильности прибыли от продаж как главного элемента общей суммы прибыли;

3. Анализ и оценка состава и структуры прочих доходов, характера их формирования;

4. Анализ и оценка налоговой учётной политики и влияния налоговых платежей на чистую прибыль.

 Анализ бухгалтерской учётной политики может быть проведён внешними пользователями по данным годового отчёта, в котором раскрыто её содержание, в соответствии с требованиями положений по бухгалтерскому учёту.

В действительности анализ учётной политики сделать достаточно сложно. Практически всегда необходимая информация в отчётах отсутствует, несмотря на сформулированное правило «раскрытия (придания гласности) учётной политики организаций». Кроме того, этот документ распространяется в части раскрытия учётной политики только на организации, публикующие бухгалтерскую отчётность (полностью или частично) согласно законодательству РФ, учредительным документам либо по собственной инициативе.

Известно, что при формировании учётной политики организация самостоятельно выбирает один из нескольких способов, допускаемых законодательством и нормативными актами по бухгалтерскому учёту. Если же по конкретному вопросу не установлены способы ведения бухгалтерского учёта, то главным бухгалтером организации при формировании учётной политики разрабатывается способ ведения учёта в соответствии с бухгалтерскими стандартами. Последнее обстоятельство, с одной стороны, делает учётную политику инструментом управления и создаёт основу для многовариантности величины финансовых результатов. С другой стороны, повышается роль субъективных факторов в формировании будущих финансовых результатов, таких как уровень профессиональных суждений главного бухгалтера, его опыт и квалификация, понимание взаимосвязи между учётной политикой и величиной многих финансовых показателей.

В настоящей главе рассмотрено содержание отчёта о финансовых результатах ООО «Русич Маркет» в двух вариантах. В первом случае учётная политика в части ведения учёта общехозяйственных и коммерческих расходов заключается в их признании как расходов периода, что уменьшает прибыль от продаж (расходы полностью декапитализируются). Во втором случае общехозяйственные расходы в соответствии с учётной политикой списываются на счёт «Основное производство» и, следовательно, распределяются между бухгалтерским балансом, увеличивая стоимость оборотных активов, в отчётном о прибылях и убытках. В отчёт о финансовых результатах включается только часть общехозяйственных расходов – в доле, относящейся к реализованной продукции. Она в отчёте не видна, так как включена в себестоимость проданной продукции. Коммерческие расходы распределены между проданной продукцией и остатками готовой продукции на складе. Соответственно, прибыль от продаж становится больше.

Заключение

Значение отчёта о финансовых результатах состоит в том что:

1. Он характеризует результаты деятельности организации за отчетный период и показывает, каким образом она получила прибыли и убытки (путем сопоставления доходов и расходов);

2. Является важным источником информации для всестороннего анализа получения прибыли;

3. Информация, представленная в отчете, позволяет оценить изменение доходов и расходов организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, проанализировать состав, структуру и динамику валовой прибыли, прибыли от продаж, чистой прибыли, а также выявить факторы формирования конечного финансового результата;

4. Информация, представленная в отчёте позволяет сделать вывод о том, насколько эффективна деятельность данной организации и насколько оправданы и выгодны вложения в ее активы.

В результате написания выпускной квалификационной работы по теме «Анализ отчёта о финансовых результатах» достигнута цель, в результате решения поставленных задач.

В первом разделе курсовой работы дана характеристика объекта исследования. ООО «Русич Маркет» имеет важное значение при формировании рынка сбыта продуктов питания, бытовой химии, мебели и других видов товаров и изделий для жителей города.

Во втором разделе подробно изучено значение отчёта о финансовых результатах при формировании выручки от реализации продукции, затрат связанных с продажей и формировании конечного финансового результата деятельности предприятия.

В третьем разделе проанализированы основные показатели формируемые финансовый результат деятельности предприятия и рассчитаны показатели рентабельности.

За анализируемый период операционный рычаг возрос с 1,42 до 2,906, а запас прочности ООО «Русич Маркет» снизился с 70,4 до 34,4%, что свидетельствует о неблагоприятной тенденции в формировании финансовых результатов: более высокие темпы постоянных расходов по сравнению с объёмом продаж меняют структуру маржинального дохода.

 Увеличение коэффициента покрытия постоянных расходов признаётся положительной тенденцией, если происходит увеличение доли прибыли в структуре маржинального дохода.

Структура маржинального дохода ООО «Русич Маркет» ухудшилось – доля постоянных расходов возросла.

Необоснованный рост затрат, и, как следствие, увеличение потребности в оборотном капитале, чрезмерный рост краткосрочных обязательств говорят о несбалансированности производственных и финансовых планов. Отсутствие доходов от финансовых вложений при их значительной величине в бухгалтерском балансе может свидетельствовать об отсутствии продуманной инвестиционной политики, а существенное снижение чистой прибыли за счёт расходов по обслуживанию долга – о нерациональной структуре источников финансирования хозяйственной деятельности.

 

Список используемой литературы

 

1. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 04.11.2014) «О бухгалтерском учете» // Собрание законодательства РФ. – 12.12.2011. – № 50. – ст. 7344.        

2. Постановление Госкомстата РФ от 30.10.1997 № 71а (ред. от 21.01.2003) «Об утверждении унифицированных форм первичной учетной документации по учету труда и его оплаты, основных средств и нематериальных активов, материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, работ в капитальном строительстве» // Нормативные акты по финансам, налогам, страхованию и бухгалтерскому учету. – № 1. – 1998.     

3. План счетов бухгалтерского учёта финансово – хозяйственной деятельности организации и инструкции по его применению. Утверждены приказом Министерства финансов РФ 31 октября 2000г. № 94 – н..

4. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит», «Бухгалт. учет, анализ и аудит» / под ред. О.В. Ефремовой, М. В. Мельник. - 2 – е изд., испр. И допл. – М.: Изд – во ОМЕГА – Л, 2006. – 408 с.: табл. – (Высшее финансовое образование / Финансовая акад. При правительстве РФ),

5. Бухгалтерский управленческий учет [Текст]: Учебник / Д.В. Лысенко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 477 с.

6. Бухгалтерский учет (финансовый и управленческий) [Текст]: Учебник/Кондраков Н. П., 5-е изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 584 с.

7. Бухгалтерский учет и аудит [Текст]: Учебное пособие / Ю.И. Сигидов, М.Ф. Сафонова, Г.Н. Ясменко и др. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 407 с.

8. Бухгалтерский учет, анализ и аудит внешнеэкономической деятельности [Текст]: учебник / А.С. Нечаев, А.В. Прокопьева. - 3-е изд. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 368 с.

9. Бухгалтерский учет [Текст]: Учет оборотных средств/В.И.Бережной, Г.Г.Суспицына, О.Б.Бигдай и др. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 192 с.

10. Бухгалтерский (финансовый) учет [Текст]: Теория и практика: Учебное пособие / Погорелова М.Я. - М.: ИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 331 с.

11. Бухгалтерский управленческий учет [Текст]: Учебник / В.Б. Ивашкевич. - 3-e изд., перераб. и доп. - М.: Магистр: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 448 с.

12. Бухгалтерский учет и анализ [Текст]: Учебник/ М.Д.Акатьева, В.А.Бирюков - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 252 с. Бухгалтерский учет финансовых резервов и оценочных обязательств: Монография / Л.А. Мельникова, А.М. Петров. - М.: Вузовский учебник: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 96 с.

13. Бухгалтерский учет и анализ [Текст]: Учебник для бакалавров / В.В. Чувикова, Т.Б. Иззука. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2015. — 248 с.

14. Введение в профессию бухгалтера [Текст]: Учебное пособие/Андреев В. Д., Лисихина И. В. - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 193 c.

15. Введение в профессию бухгалтера [Текст]: Учебное пособие/Андреев В. Д., Лисихина И. В. - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 193 c.

16. История бухгалтерского учета [Текст]: Учебное пособие / Ю.И. Сигидов, М.С. Рыбянцева. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 160 с.

17. Контроль и ревизия в бюджетных учреждениях [Текст]: Учебное пособие/Маслова Т. С., Мизиковский Е. А. - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 336 с.

18. Кондраков Н. П. Бухгалтерский финансовый, управленческий) учет [Текст]: учебник. – 3 – е изд., перераб. И доп. – Москва: Проспект, 2013. – 496 с.

19. Канке А. А., Кошевая И. П. Анализ финансово – хозяйственная деятельность предприятия[Текст]: учебное пособие. – 2 – е изд., испр. И доп. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФА – М,2008. – 288 с. – (профессиональное образование).

20. Стандартизация бухгалтерского учета и финансовой отчетности [Текст]: Учебное пособие/Бескоровайная С.А. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 277 с. Сигидов, Ю.И.