Понятийно-категориальный аппарат системы кредитных отношений

 

В первую очередь проведем разделение понятий «финансы» и «кредит» для того, чтобы лучше сконцентрироваться на объекте и предмете исследования. Это поможет оценить и выделить специальную роль кредитной системы, а также получить ясное представление о значении ипотечного кредитования в России и в мире. Рассмотрим в таблице 1 различные подходы к определению финансов со стороны современных российских ученых для того, чтобы отделить данную категорию от кредита.

 

Таблица 1 – Различные подходы к определению категории «Финансы»      (составлено автором)

Автор	Подход
Лушин С.И. и Слепов В.А.	Совокупность денежных отношений по поводу распределения стоимости ВВП и части национального богатства для формирования денежных доходов и поступлений, а также накоплений отдельных субъектов экономики
Ананьева Е.А.	Финансы рассматриваются в качестве категории денежных отношений, которые проявляются в форме движения финансовых потоков, возникают в процессе формирования финансовых ресурсов со стороны различных субъектов экономики, а их распределение и использование связано с выполнением определенной роли в экономике
Тюрин В.А.	Данный автор понимает финансы как своего рода синтетическую экономическую категорию, отражающую уровень развития макро и микроэкономических процессов
Яндиев М.И.	Представляет финансы как высшую форму обменных операций в данной исторической реальности, которая обеспечивает максимально эффективное перераспределение товаров и услуг в обществе

Надо отметить, по нашему мнению, наиболее формализованной категорией оперируют Лушин С.И. и Слепцов В.А., поскольку их подход учитывает все формальные признаки категории финансов, в свою очередь, такие авторы как Тюрин В.А. и Яндиев М.И. Используют более стилистически окрашенные описательные категории, которые в значительной степени обусловлены философским представлением финансов.

В широком смысле, по нашему мнению, под понятием «финансы» понимается движение денежных средств. Практически все транзакции, передвижения и трансформация денежных ресурсов причисляется к понятиям финансам. Иногда это можно назвать денежным хозяйством страны.

Тем не менее, существует разница между понятиями «деньги» и «финансы». Характер возникновения и функционирования у денег и финансов принципиально отличается. Деньги представляют из себя мерило ценностей и измерение потребительной стоимости производимой продукции. Под финансами обычно понимают система денежных отношений, которые я могут иметь различный характер, включая кредитные отношения. Финансы имеют целевой характер, адресность, централизованность и т.д. Эти и многие другие свойства принципиально не принадлежат денежным средствам. Изложим основные особенности и отличия финансов от денежных средств:

1) Финансовые отношения носят исключительно денежный характер, т.е. финансы – категория стоимостная. Финансы могут возникнуть только там, где есть движение денежных средств, хотя не любые денежные отношения относятся к финансовым.

2) Финансовые отношения носят распределительный характер, т.е. финансы – распределительная категория.

3) Финансовые отношения всегда связаны с формированием у субъекта денежных доходов и накоплений, принимающих материальную форму финансовых ресурсов [63].

Описывая категорию финансы, сформулируем понятие: финансами является система экономических отношений, которая имеет форму денежных средств, распределяется между субъектами хозяйствования в форме материализуемых финансовых ресурсов и используется для расширенного воспроизводства, социального обеспечения, а также на иные общественные цели.

Кредит является системой отношений между кредитором и заемщиком, а также формируется специфические экономические отношения по поводу сделки ссуды. Рассмотрим в таблице 2 подходы к определению «Кредит».

 

Таблица 2 – Различные подходы к определению категории «Кредит»           (составлено автором)

Автор	Подход
Лаврушина О.И.	Кредит является порождением общественных потребностей и базируется полностью на принципе возвратности, без чего эта категория перестает существовать
Казакова О.Н.	Характер экономических отношений по поводу передачи от одного собственника к другому во временное пользование материальных ценностей любой формы на условиях возвратности, срочности и платности.
Козлов А.И.	Товар, продаваемый за особую, специфическую цены: ссудный процент. При этом сохраняются условия срочности, платности и возвратности
Сарнаков И.В.	Ссуда, предоставленная банком (кредитором) заемщику за определенную стоимость, по определенной процентной ставки за пользование

 

По нашему мнению, ключевое значение кредита в экономическом и социально-экономическом смысле состоит именно в приобретенной, естественной потребности общества на основе неравенства доходов и невозможности удовлетворить текущие экономические и хозяйственные потребности. В некотором роде, кредит имеет общие и отличительные черты от категории финансов. Рассмотрим в таблице 3 основные отличия данных категорий.

 

Таблица 3 – Отличия категорий «Финансы» и «Кредит» [27]

Финансы	Кредит
1 Движение средств всегда одностороннее	1 Движение средств в обе стороны
2 Перемещение средств внутри субъекта и между субъектами	2 Перемещение (перераспределение) ресурсов между субъектами
3 Бесплатность, бессрочность, безвозвратность	3 Срочность, платность, возвратность
4 Денежная форма	4 Денежная, натуральная, товарная формы

 

Кредит является хоть и самостоятельной дефиницией, но его происхождение связано с возникновением финансов и товарно-денежных отношений в обществе. Часто финансы переходят в кредитную форму, а кредит в финансовые. Данные потоки часто сплетаются воедино, но при необходимости их легко отличить идентифицировать, особенно в бытовом понимании.

Выделяясь из категории финансов, кредитные процессы организуются через кредитно-банковскую систему государства, которая также переплетена с финансово-кредитной системой. Выделяя кредитную систему как самостоятельную, отметим, что с функциональной точки зрения кредитной системой понимается совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования. Институциональная точка зрения на кредитную систему рассматривает институции, которые создают, аккумулируют и перераспределяют денежные средства на основе всех известных принципов кредитования.

Аккумулирование финансовых ресурсов является фундаментом для формирования современной кредитной системы России, которая, в свою очередь, привела к возникновению крупных банковских холдингов, финансово-промышленных групп и т.д. Сегодняшние процессы, происходящие внутри финансовой системы, формируются под влиянием реформ, современных вызовов и противоречий внутри экономике России. Одним из основных условий является высокая монополизация кредитного и банковского рынка, сужение полномочий банков и ограничение конкуренции через механизмы отзыва лицензий и процедуры банкротства коммерческих банков.

Значимой проблемой кредитного рынка остается стоимость заемных средств в условиях дефицита ликвидности в экономике РФ, нехватки текущих доходов населения на выполнение кредитных обязательств. Таргетирование стоимости кредитных ресурсов банка для населения происходит через механизм управления стоимостью заемных средств на основе государственных программ, которые в последние несколько лет и широко распространились, стали пользоваться популярностью среди определенной части населения России.

Во многом, завышенная стоимость кредитных ресурсов связано с определенной монополизацией банковского сектора. С точки зрения обслуживания населения, целесообразно иметь в экономике 10-15 крупнейших банков, которые вполне справятся с обслуживанием потребностей спроса. С точки зрения рыночного формирования конкуренции – это неправильно, поскольку ограничения конкуренции через масштабную ликвидацию КБ привело к локальным рыночным монополиям, из которых следуют все недостатки монополий для рынка. Например, в некоторых небольших муниципальных образованиях существует всего 1-2 банка (обычно Сбербанк и ВТБ) – отсутствует конкуренция.

Кредитная система, которая сформировалась в России к настоящему моменту имеет свои особенности, институции и функции. Сущность кредитной системы представляет из себя систему финансово-кредитных отношений. Институциональная точка зрения представляет кредитную систему как систему финансово-кредитных учреждений, которые обслуживают кредитные отношения. Сегодня в России существует и развивается трёхуровневая кредитная система, которая схематично отображена на рисунке 1.

 

Рисунок 1 – Кредитная система России [23]

 

Особенностью третьего уровня в современной экономике России является то, что он появился позже остальных уровней и является своеобразным ответом на современные задачи в сфере кредитования и оказания сопутствующих услуг. Коммерческие банки и недостаточно полноразмерно справляются с возлагаемые на них обязанностями и не всегда сохраняют способность удовлетворять совокупный спрос на банковские услуги и продукты с учётом меняющейся экономической реальности.

Высокая гибкость, готовность взять финансовый и кредитный риск, адаптация под современную рыночную конъюнктуру – это основные преимущества небанковских финансово-кредитных институтов. Возрастающая роль небанковских финансово-кредитных институтов обуславливается отсутствием достаточно высокой конкуренции, но высокой потребностью в финансовых и кредитных продуктах для населения. Например, в России по разным оценкам около 16-20% трудоспособных граждан имеют полностью теневой заработок, что исключает возможность взаимодействия с кредитными организациями. Низкая норма рентабельности и высокий уровень налогообложения заставляют малый и средний бизнес заниматься теневыми операциями и также взаимодействовать с плохо контролируемыми небанковскими кредитно-финансовыми институтами.

Рассматривая категорию потребителей кредитных продуктов, «физические лица» можно отметить, что граждане России испытывают аналогичные проблемы с платежеспособностью. Иногда проблемы с платёжеспособностью обусловлены фактической нехваткой средств, иногда невозможностью официально предоставить подтверждающую юридическую документацию, поскольку заработок данной категории граждан является теневым или серым и не проходит регистрацию в фискальных органах и внебюджетных фондах. Данные категории граждан имею проблемы с получением кредитных средств. Небольшие кредитные кооперативы, финансовые институты, инвестиционные компании находят возможность кредитовать данную группу населения, несмотря на потенциально высокий риск.

Высокий и разнообразный спрос на кредитные продукты сегодня обусловлен сокращающимися реальными располагаемыми доходами, с другой стороны, теневой формой оплаты труда, а с третьей стороны, у гражданина возникает естественная потребность расширить и улучшить свои жилищные условия, приобрести автотранспорт, сделать ремонт, получить образование, приобрести вещи длительного потребления и т.д. В экономике России выполнять социальные функции для людей становится сложно без того, чтобы не отягощать себя кредитными отношениями.

Современная форма и архитектура кредитной системы России состоит из трёх элементов: Банк России и коммерческие банки, а также парабанковские финансово-кредитные учреждения, осуществляющие отдельные операции: инвестиционные фонды, страхование и т.д. Мировая практика указывает на то, что небанковские кредитно-финансовые учреждения выполняют важную роль в обществе и усиливает конкуренцию среди коммерческих банков. Обычно сюда относят страховые компании, небольшие финансовые группы, негосударственные пенсионные фонды, кооперативы и т.д.

Наибольшая динамика роста финансового сектора России в основном формируется за счёт активного роста микрофинансовых организаций, небанковских финансово-кредитных учреждений, которые являются более гибкими по отношению к потребностям рынка, готовые брать на себя дополнительные финансовые и иные экономические риски.

Теперь более детально остановимся на понятии ипотечного кредитования – что является разновидностью кредитных отношений под залог недвижимости, то есть кредитования с использованием ипотеки в качестве обеспечения возвратности кредитных средств [11]. Рассмотрим нормативно-правовую базу, которая регулирует характер данных отношений в таблице 4.

 

Таблица 4 – Правовые акты, характеризующие степень разработанности нормативно-правовой базы ИЖК (составлено автором)

Законодательный акт	Основные положения
Гражданский кодекс РФ от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ (в ред. от 9 февраля 2009 г.) (ГК РФ)	Дается определение ипотеки как залога недвижимости (п. 2 ст. 334 ГК РФ). В соот­ветствии с ГК РФ предметом ипотеки может быть любое недвижимое имущество, к которому относятся земельные участки, участки недр, обособленные водные объек­ты и все, что прочно связано с землей (леса, многолетние насаждения, здания, со­оружения), а также воздушные и морские суда, суда внутреннего водного плавания и космические объекты, которые по ГК РФ также являются объектами недвижимости
Закон РФ «О залоге» от 29 мая 1992 г. №2872-1 (в ред. от 30 декабря 2008 г.)	Определяет условия возникновения залоговых прав по следкам с ипотекой, в том числе с ипо­течным жилищным кредитом, действует в той части, которая не противоречит ГК РФ и Феде­ральному закону «Об ипотеке (залоге недвижимости)» (Закон об ипотеке) (п. 2, ст. 79)
Федеральный закон от 21 июля 1997 г. (в ред. от 30 декабря 2008 г.) «О государствен­ной регистрации прав на недвижимое иму­щество и сделок с ним»	Определено, что недвижимым имуществом (недвижимость), права на которое подлежат государственной регистрации, являются: земельные участки, участки недр и все объекты, которые связаны с землей так, что их перемещение без не­соразмерного ущерба их назначению невозможно, в том числе здания, сооруже­ния, жилые и нежилые помещения, предприятия как имущественные комплексы. В законе дается понятие, что государственная регистрация прав на недвижимое имущество и сделок с ним является единственным доказательством существования зарегистрированного права
Федеральный закон от 16 июля 1998 г. №102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимо­сти)» (в ред. от 30 декабря 2008 г.)	Определена сущность ипотеки как разновидности залога, при этом определено, что ипотека может возникать как в силу закона, так и в силу договора (ст. 77), при этом обстоятельства, в соответствии с которыми залог может возникать как в силу дого­вора, так и на основании закона, оговорены как в ГК РФ, так и в Законе об ипотеке
Федеральный закон от 20 августа 2004 г. №117-ФЗ «О накопительно-ипотечной системе жилищного обес­печения военнослужащих» (в ред. от 23 июля 2008 г.)	В законе определены условия предоставления ипотечного жилищного кредита военнослужащим РФ, которые отличаются от стандартных условий большей степенью лояльности

 

На основе изученной правовой базы, рассмотрим некоторые особенности ипотечного кредитования:

- ипотекой признается залог имущества;

- долгосрочный характер ипотечного кредита (10 – 30 лет);

- заложенное имущество на период действия ипотеки остается у должника;

- заложено может быть только то имущество, которое принадлежит залогодателю на правах собственности или на правах хозяйственного ведения;

- законодательной базой ипотечного кредитования является залоговое право, на основе которого оформляется договор ипотеки и осуществляется распродажа перешедшего к кредитору имущества;

- развитие ипотечного кредитования предполагает наличие рынка недвижимости и развитого института ее оценки [11].

Кратко опишем механизм ипотечного кредитования.

Субъектом системы ипотечного кредитования является «залогодатель» (физическое или юридическое лицо, предоставившее в залог недвижимость), «залогодержатель» (ипотечный кредитор, который принял в залог и выдал ссуду). Объектами ипотечного кредита являются жилые помещения, земельные участки, офисные помещения, склады и т.д. Процесс отношений сводится к смене собственника залогового имущества в случае непогашения ссуды.

Гарантом осуществления системы ипотечного кредитования является кредитный договор, в котором определены цели, сроки и размеры получаемой ссуды, а также условия погашения и перечень возможных сценариев при не типичных обстоятельствах выплаты.

Закладные листы являются ценными бумагами, которые являются гарантами обязательства перед банком. Документ является элементом механизма материального обеспечения кредитных отношений, по которому выплачивается твердый процент. В более развитой кредитной системе, закладные листы являются самостоятельным активам и обращаются на финансовых рынках.

Длительный период времени, закладная являлась наиболее надёжным инвестиционным активом, до тех пор, пока мировой, исторический опыт не показал, что недальновидная распродажа кредитов влечёт за собой наступление ипотечного кризиса, дефолта по данным ценным бумагам. Некоторые эксперты считают, современная экономика России испытывает ряд признаков, которые косвенно свидетельствуют о нарастании череды дефолтов в банковской и кредитной сферах.

Таким образом, существует тесная взаимосвязь между банковской системой, кредитной и финансовой. В совокупности они обслуживают хозяйственные потребности и служат хозяйственным целям страны. Характерные признаки ипотечного кредита отразим на рисунке 2.

 

Рисунок 2 – Отличительные признаки ипотечного кредита

(составлено автором)

 

Механизм функционирования ипотечного кредита базируется на теоретических основах, состоящих в его концепции и природе возникновения, а также общественного назначения и роли. В настоящее время в научной литературе слабо развиты теории ипотечного кредитования, рассмотрена специфические риски, оценена роль и влияние на социально-экономическое благополучие людей. Представим краткий обзор международного опыта ипотечного кредитования как парного элемента социальной стабильности и динамике ВВП.

Выводы. В результате проведенного анализа рассмотрены формальные основы и категориальные отличия в понятиях финансы, кредит, кредитная система. Представлен краткий правовой обзор основ ИЖК, который опосредует экономическую специфику данного кредитного продукта.