Тема 28-29 Сам работа деньги и их функции. Денежные агрегаты.

Тема 28-29 Сам работа Деньги и их функции. Денежные агрегаты.

Определение денег:

ДЕНЬГИ - это всеобщий эквивалент в товарном обмене, посредник, а также источник накопления.

Функции денег рассматриваются в классической и современной трактовке.

Классическая трактовка функций денег:

1. Мера стоимости (цена товара): деньги измеряют стоимости всех то­варов (идеальные деньги);

2. Средство обращения: посредник в товарном обмене (реальные день­ги);

3. Средство платежа: заработная плата, уплата налогов, оплата това­ров в кредит, уплата долгов (кредит);

4. Средство накопления: деньги на вкладах, в сокровищах (драгоценно­сти, благородные металлы);

5. Мировые деньги: как мера стоимости, средство обращения, средство

платежа и накопления в мирохозяйственных отношениях.

Современная трактовка функций денег:

1-я функция - мера стоимости;

2-я функция - средство обращения;

3-я функция - средство сбережения, если деньги остаются от использо­вания как средства обращения и средства платежа.

Деньги в экономике реализуются в денежной массе, которая включает различные виды денег. Для их оценки используются денежные агрегаты.

Определение:

Спрос на деньги. Равновесие на денежном рынке.

Макроэкономическое равновесие предполагает наличие определенных пропорций и на денежном рынке. Важнейшая из них - равновесие между спросом и предложением денег.

Определение спроса на деньги:

Характеристика денежной системы экономики.

Определение денежной системы:

Денежная система - это исторически сложившаяся форма организации денежного обращения, законодательно устанавливаемая государством в каждой стране.

Типы денежных систем.

Деньги играют исключительно важную роль в рыночной экономике. Рынок невозможен без денег, денежного обращения.

Денежное обращение - это движение денег, опосредствующее оборот товаров и услуг. Оно обслуживает реализацию товаров, а также движение финансового рынка.

В мире существуют различные системы денежного обращения, которые сложились исторически и закреплены законодательно каждым государством. К важнейшим компонентам денежной системы относятся:

1) национальная денежная единица (доллар, рубль, франк, марка, йена, крона и т. д.), в которой выражаются цены товаров и услуг;

2) система кредитных и бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте;

3) система эмиссии денег, т. е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение;

4) государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения.

В зависимости от вида обращаемых денег можно выделить два основных типа систем денежного обращения:

1) системы обращения металлических денег, когда в обращении находятся полноценные золотые и (или) серебряные монеты, которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл (в монетах или слитках);

2) системы обращения кредитных и бумажных денег, которые не могут быть обменены на золото, а само золото вытеснено из обращения.

Исторически сформировались такие разновидности систем обращения металлических денег, как биметаллизм и монометаллизм. Биметаллизм, базирующийся на использовании в качестве денег двух металлов - золота и серебра, существовал в ряде стран Западной Европы в XVI-XIX вв. Но в конце XIX в. обесценение серебра, вызванное изменением условий его производства, привело к резкому изменению соотношения стоимости серебра и золота, в результате чего золотые монеты были вытеснены из обращения. В итоге избыток серебряных монет вызвал прекращение их чеканки. В результате биметаллизм уступил место монометаллизму, когда в качестве денежного материала стал использоваться лишь один металл - золото, а бумажные и кредитные деньги свободно обменивались на этот металл.

Мировой экономический кризис 1929-1933 гг. положил конец эпохе монометаллизма.

С 30-х гг. XX в. в западных странах постепенно формируется система неразменных кредитных денег. К ее отличительным чертам следует отнести: господствующее положение кредитных денег; демонетизацию золота, т. е. уход его из обращения; отказ от обмена банкнот на золото и отмена их золотого содержания; усиление эмиссии денег в целях кредитования частного предпринимательства и государства; значительное расширение безналичного оборота; государственное регулирование денежного обращения.

Выпуск как бумажных, так и кредитных денег оказался в современных условиях монополизирован государством. Центральный банк, находящийся в собственности государства, иногда пытается компенсировать нехватку денежных накоплений путем увеличения денежной массы, эмиссии избыточных знаков стоимости.

Определение денежной массы:

Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которыми располагают частные лица, институциональные собственники (предприятия, объединения, организации) и государство.

В структуре денежной массы выделяется

а) активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот,

б) пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает со стереотипом, который сложился в сознании рядового потребителя, считающего деньгами прежде всего наличные средства бумажные деньга и мелкую разменную монету. На деле доля бумажных денег в денежной массе весьма низка (менее 25%), а основная часть сделок между предприятиями и организациями, даже в розничной торговле, совершается в развитой рыночной экономике путем использования банковских счетов.

В результате наступила эра банковских денег - чеков, кредитных карточек, чеков для путешественников и т. п. Эти инструменты расчетов позволяют распоряжаться банковскими депозитами, т. е. безналичными деньгами. При оплате товара и услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, приказывает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные.

Банковская система.

Коммерческие банки первоначально возникли для кредитования торговых и промышленных компаний.

Определение коммерческих банков:

Селективное регулирование - применяемые центральными банками методы изменения доступности некоторых конкретных видов кредита: контроль по отдельным видам кредита, регулирование риска и ликвидности банковских операций.

Контроль по отдельным видам кредитов часто практикуется в отношении кредитов под залог биржевых ценных бумаг, потребительских ссуд на покупку товаров в рассрочку, ипотечного кредита.

Ограничения на потребительский кредит - мера государственной кредитно-финансовой политики, направленная на ограничение инфляции путем установления для кредиторов нормы специальных вкладов в Центральном банке в зависимости от объема выданных потребительских кредитов. Поскольку эти специальные вклады не приносили процента, они увеличивали издержки кредиторов и отбивали охоту к дальнейшему расширению потребительского кредита. Регулирование потребительского кредита обычно вводится в периоды напряжения на рынке ссудных капиталов, когда государство стремится перераспределить ссудные капиталы в пользу отдельных отраслей или ограничить общий объем потребительского спроса.

Принципы кредитно-денежной политики, направленной на экономическую стабилизацию, должны обеспечивать следующую схему: «накопление капитала - расширение спроса - рост производства и занятости - рост бюджетных доходов - сокращение бюджетного дефицита - снижение инфляции».

Каков механизм проведения монетарной политики Центральным банком?

Воздействуя различными методами, рассмотренными выше, на объем денежной массы и кредита Центральный банк влияет на конечный совокупный спрос через ряд последовательных звеньев: денежная масса, норма процента, капиталовложения, совокупный спрос, национальный доход.

R                                                          r

M_D         M_S       M_S1                                                       I

r^A

 

r^B

                                                                          

                                                                               I^A         I^B

0                                   I               0                                     I                           

                                                           0                                     I

                                                   Y^A

                                                    Y^B

                                                     Y                                    S

Рис. 14.1. Механизм воздействия банков на спрос и предложение

Денег.

Представленная на рис. 14.1 модель получила название кейнсианской модели. Если поэтапно рассмотреть механизм реализации принятых Центральным банком решений, то он сводится в общих чертах к следующему.

На первом этапе Центральный банк своими действиями (например, покупая облигации у коммерческих банков или снижая минимальную ставку резервных требований) увеличивает денежную массу.

На втором этапе происходит мультипликационное расширение банковских депозитов, предложение денег увеличивается.

На третьем этапе рост предложения денег ведет к их удешевлению, т.е. к падению процентной ставки, что расширяет спрос на инвестиции.

На четвертом этапе результатом снижения процентной ставки будет увеличение частных и государственных инвестиций.

И, наконец, на пятом этапе рост капиталовложений повлечет за собой повышение доходов, расширение производств, увеличение занятости и ускорение темпов инфляции.

В графической форме механизм воздействия монетарной политики на объем валового национального продукта изображен на рис.14.1, а в буквенном изображении эти связи таковы:

М^S -> г -> I -> Y.

где М - объем денеж­ной массы;

   I - величина инвестиций,

Y - величина ВНП;

M^DM^D - кривая спроса на деньги;

M^SM^S - кривая предложения денег;

I I - кривая спроса на инвестиции;

S S - кривая предложения инвестиций, т.е. сбережения.

В графиках прослеживается тесная взаимосвязь денежного рынка и рынка инвестиций.

Кейнсианский рецепт поощрения деловой активности и экономического роста заключается в том, что правительство должно поставить целью своей монетарной политики увеличение денежной массы (предложения денег), что приведет к сдвигу кривой и предложения денег (M^SM^S) вправо в положение M^S1 M^S1. Новой точке равновесия денежного рынка будет соответствовать понизившаяся ставка процента г^в. Сокращение процентной ставки облегчает доступ частному бизнесу к кредитным ресурсам и вызывает рост инвестиций с уровня I^А до уровня I^B.

Новые капиталовложения вызовут расширение объема производства и приумножение валового национального продукта на величину Y^B -Y^A.

Однако в реальной жизни денежная политика порой приводит к непредсказуемым результатам, ее эффективность снижается как результат развития побочных, сопутствующих процессов. Поясним это на примере

Неокейнсианцы исходят из критически важной для них посылки, что заработная плата и цены - это негибкие инструменты, относительно заторможены. Поэтому, по крайней мере в краткосрочном плане, правительство может добиться путем увеличения денежной массы роста ВНП согласно рассмотренной схеме. В долгосрочном плане эта денежная политика уже не приведет к значительному росту ВНП, а вызовет лишь инфляцию; тем самым мы описали концепцию нейтральности денег.

Монетаристы считают иначе. В их представлении цены и заработная плата - это гибкие инструменты. Поэтому политика контроля над денежной массой и в краткосрочном, и в долгосрочном периоде способна, по их мнению, контролировать лишь темп инфляции. Эти теоретические положения получили название концепции супернейтральности денег.

Вопросы для самоконтроля:

1. Что означает термин «денежный агрегат»?

2. Какие денежные средства включает М1?

3. Какие компоненты включаются в денежное предложение?

4. Что включает спрос на деньги?

5. В чем особенность неоклассической количественной теории денег?

Темы докладов, сообщений и рефератов:

1.Денежная система: проблемы ее устойчивости и безопасности.

2.Правовое регулирование денежного обращения.

3.Задачи органов внутренних дел по обеспечению устойчивости денежной системы России.

 

Тема 28-29 Сам работа Деньги и их функции. Денежные агрегаты.

Определение денег: