Заглавная страница Избранные статьи Случайная статья Познавательные статьи Новые добавления Обратная связь КАТЕГОРИИ:  Археология Биология Генетика География Информатика История Логика Маркетинг Математика Менеджмент Механика Педагогика Религия Социология Технологии Физика Философия Финансы Химия ЭкологияТОП 10 на сайте Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрацииТехника нижней прямой подачи мяча. Франко-прусская война (причины и последствия) Организация работы процедурного кабинета Смысловое и механическое запоминание, их место и роль в усвоении знаний Коммуникативные барьеры и пути их преодоления Обработка изделий медицинского назначения многократного применения Образцы текста публицистического стиля Четыре типа изменения баланса Задачи с ответами для Всероссийской олимпиады по праву 
Мы поможем в написании ваших работ! ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?
Влияние общества на человека
Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрации Практические работы по географии для 6 класса Организация работы процедурного кабинета Изменения в неживой природе осенью Уборка процедурного кабинета Сольфеджио. Все правила по сольфеджио Балочные системы. Определение реакций опор и моментов защемления |
Анализ имущества и их источников
Проведем анализ имущественного положения ООО «Кари»: состава, структуры и динамики на основании Бухгалтерского баланса, который представлен в приложении А. Проанализируем состав и структуру имущества ООО «Кари» за 2018 год в таблице 3. Таблица 3 АНАЛИТИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ
Общая стоимость имущества в отчетном периоде составляет 43 892 631 тыс. руб. В активах ООО «Кари» доля оборотных активов составляет 87,71%, а внеоборотных активов 12,29%. Таким образом, наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы, что способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия, т.е. предприятие использует интенсивную политику управления активами. Состав нематериальных активов за 2018 год изменился в сторону уменьшения на 437 тыс. руб. или 12,63%. Следует обратить внимание на увеличение статьи внеоборотных активов в общей структуре баланса (+22,57%), что может говорить о замедлении оборачиваемости оборотных активов. Рост доли стоимости основных средств на +14,48% следует отметить, как положительно влияющую тенденцию, так как она направлена на увеличение производственного потенциала предприятия. Увеличение доли отложенных налоговых активов на 679 423 тыс. руб. не может быть оценено положительно, поскольку они характеризуются нулевой доходностью.
За отчетный период оборотные средства увеличились на 6 970 336 тыс. руб. или на 22,11%, которые формируются за счет запасов и дебиторской задолженности. Это обусловлено превосходством темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. За анализируемый период объемы дебиторской задолженности выросли на 1 570 972 тыс. руб., что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой услуг предприятия, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса. Сумма денежных средств снизилась на 3 688 030 тыс. руб., или на 76,46%., кроме того, их доля в общей структуре оборотных активов снизилась на 12,35%. В оборотных активах ООО «Кари» на конец года отмечается снижение величины краткосрочных финансовых вложений и денежных средств, т.е. наиболее ликвидных активов. Поскольку имущество ООО «Кари» увеличилось, то можно говорить о повышении платежеспособности. Проанализируем состав и структуру пассивов ООО «Кари» за 2018 год на основании расчетов таблицы 4. Таблица 4 АНАЛИТИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА
В структуре собственного капитала ООО «Кари» основное место занимают уставный капитал и добавочный капитал (31,64%). В 2018 году имеется задолженность по долгосрочным заемным средствам в размере 9 826 861 тыс. руб. или 22,39% от пассивов. Большая доля добавочного капитала (27,08% от пассивов и 245,11% собственного капитала) свидетельствует об инфляционном характере его роста. Собственный капитал уменьшился на 2 666 036 тыс. руб. или на 35,48%, что отрицательно характеризует динамику изменения имущественного положения организации. Произошло это за счет получения нераспределенного убытка в размере 9 036 675 тыс. руб. В отчетном периоде доля собственного капитала уменьшилась на 9,87%. ООО «Кари» испытывает серьезный недостаток собственных источников для формирования своего имущества, особенно оборотных активов, дефицит собственного оборотного капитала, а следовательно, вынуждено прибегать к значительному заимствованию или накоплению долгов. Такая структура собственного капитала является нерациональной. Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период увеличилась. Величина совокупных заемных средств предприятия составила 39 043 426 тыс. руб. (88,96% от общей величины источников формирования имущества). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость. ООО «Кари» в отчетном году имеются отложенные на будущие периоды обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль в размере 139728 тыс. руб. (0,32%). Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными банковскими кредитами и кредиторской задолженностью. Долгосрочные банковские кредиты были привлечены в 2018 году на сумму 9 966 589 тыс. руб., доля их в общем объеме заемных средств составила 25,53%. Краткосрочные кредиты и займы уменьшились на 18 959 тыс. руб. или 23,92%. Доля заемных краткосрочных средств в структуре пассивов в отчетном периоде снизилась с 0,22% до 0,14%. В общей структуре задолженности краткосрочные обязательства на конец отчетного периода превышают долгосрочные на 19 110 248 тыс. руб., что при существующем размере собственного капитала и резервов может негативно сказывается на финансовой устойчивости предприятия. Величина кредиторской задолженности выросла в анализируемом периоде на 8 905 815 тыс. руб. или на 44,82%. Доля кредиторской задолженности в структуре пассивов увеличилась с 55,3% до 65,56%. Кроме того, рассматривая кредиторскую задолженность следует отметить, что ООО «Кари» в отчетном году имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 17209351 тыс. руб. Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их совокупная величина уменьшилась на 2666036 тыс. руб. и составила -9036675 тыс. руб., что в целом можно назвать негативной тенденцией так как снижение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о не эффективной работе предприятия. Скорее всего, в отчетном периоде предприятие нарастило производственную базу и запасы за счет долгосрочного кредита.
Доля краткосрочных кредитов и займов в пассивах занимает менее 10%, поэтому политику управления пассивами можно отнести к консервативному типу. Таким образом, главным источником внешнего финансирования ООО «Кари» является долгосрочные кредиты и займы. В таблице 5 рассмотрим техническое состояние и движение основных фондов ООО «Кари». Таблица 5 АНАЛИЗ ТЕХНИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ И ДВИЖЕНИЯ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ
Согласно данным таблицы 5, можно сделать вывод, что основные фонды предприятия за 2018 год увеличились на 254 546 тыс. руб. или 14,48%. Показатели эффективности использования основных средств в ООО «Кари» представлены в таблице 6. Таблица 6 ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ
Из данных таблицы 6 видно, что выручка от продаж за 2017-2018 гг. увеличилась на 12 401 787 тыс. руб. или 33,94%. Среднегодовая стоимость основных фондов за анализируемый период увеличилась на 170 360 тыс. руб. или 9,94%. Фондоотдача в 2018 году увеличилась на 5,0 руб. по сравнению с предыдущим годом, что показывает увеличение количества выпущенной продукции на 1 рубль основных производственных фондов, что характеризуется в увеличении доли активной части - машин и оборудования, уменьшении простоев, обновлением производственных мощностей. В 2018 году данный показатель составил 25,97 руб. Теперь перейдем к оценке ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. В таблице 7 рассчитываются показатели абсолютной, быстрой и текущей ликвидности. Таблица 7 АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ
Данные таблицы 7 свидетельствуют, что основное место в структуре мобильных активов занимают запасы и денежные средства на общую сумму 26 316 499 тыс. руб. Прирост заемного капитала был связан в первую очередь с увеличением стоимости кредиторской задолженности на 8 905 815 тыс. руб., так как прирост источников произошел преимущественно за счет заемных источников, то повышение мобильности имущества носит нестабильный характер. Коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде находится ниже нормативного значения 2,0, что говорит о том, что ООО «Кари» не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Вместе с тем, показатель все же находится на уровне, превышающем единицу, что указывает на то, что в течение операционного цикла ООО «Кари» имеет возможность погасить свои краткосрочные обязательства. За рассматриваемый период коэффициент снизился на 0,25. Значение коэффициента быстрой ликвидности оказалось ниже допустимого. Это говорит о недостатке ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. За рассматриваемый период коэффициент снизился на 0,32. Значение коэффициента абсолютной ликвидности оказалось ниже допустимого, что говорит о том, что ООО «Кари» не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов (организация может покрыть 4,3% своих обязательств). За рассматриваемый период коэффициент снизился на 0,22. Проанализируем абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Кари» в таблице 8. Таблица 8 АНАЛИЗ АБСОЛЮТНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
Согласно таблице 8, финансовое состояние ООО «Кари» на конец анализируемого периода является кризисным, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств 26 219 360 тыс. руб., собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов 16 252 771 тыс. руб. и общей величины основных источников формирования запасов 16 192 462 тыс. руб. Рассчитаем показатели финансовой устойчивости ООО «Кари» в таблице 9. Таблица 9 КОЭФФИЦИЕНТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
Согласно проведенному анализу коэффициентов финансовой устойчивости в таблице 9, можно сделать вывод, о том, что на конец периода коэффициент обеспеченности собственными средствами составил 0,13, т.е. 13,2% собственных средств ООО «Кари» направлено на пополнение оборотных активов. Снижение коэффициента составило 0,11. Коэффициент обеспеченности материальных запасов источниками собственных оборотных средств ниже нормативного значения, т.е. организация сильно зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Значение коэффициента маневренности повысился с 1,48 до 1,85, что говорит о повышении мобильности собственных средств ООО «Кари» и повышении свободы в маневрировании этими средствами. Значение коэффициента постоянного актива говорит о высокой доле основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. По состоянию на конец периода их стоимость покрывается за счет собственных средств на 106%. Следовательно, на конец анализируемого периода все долгосрочные активы финансируются за счет долгосрочных источников, что может обеспечить относительно высокий уровень платежеспособности в долгосрочном периоде. Полученные результаты позволяют увидеть, что ООО «Кари» характеризуется зависимостью от внешних источников финансирования, коэффициент финансовой независимости по состоянию на отчетную дату составил 0,12, т.е. доля собственных средств в общей величине источников финансирования на конец отчетного периода составляет лишь 12%. Полученное значение свидетельствует о неоптимальном балансе собственного и заемного капитала. Другими словами, данный показатель свидетельствует о неудовлетворительном финансовом положении анализируемого предприятия. Коэффициент финансового риска в 2018 году увеличился на 4,27, данное увеличение указывает на большую зависимость ООО «Кари» от заемных средств, то есть финансовая устойчивость организации становится ниже. Таким образом, финансовое состояние с точки зрения состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования является кризисным, т.к. в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и общей величины основных источников формирования запасов. В таблице 10 проведем анализ оборачиваемости оборотного капитала. Таблица 10 ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА
По данным таблицы 10, можно сделать вывод, о том, что коэффициент оборачиваемости имеет низкое значение, что может говорить о замедлении оборачиваемости оборотных средств, то есть оборотные средства предприятия используются неэффективно и приносят низкую прибыль. Длительность 1-го оборота уменьшилась на 48 дней, что говорит о том, что ООО «Кари» необходимо меньше ресурсов для финансирования своих оборотных активов. В таблице 11 проведем анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Кари» за 2018 год. Таблица 11 ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
По результатам анализа оборачиваемости дебиторской задолженности в таблице 11, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период объемы дебиторской задолженности выросли на 1570972 тыс. руб., что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой услуг предприятия либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям. Существует проблема постоянного снижения оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Кари». Если в начале 2018 г. дебиторская задолженность компании совершила 4,68 оборота, то в конце 2018 г. – 4,54 оборотов. Для решения проблемы необходимо подкорректировать текущую политику управления дебиторской задолженностью и работать только на условиях предоплаты с клиентами, которые не платят в срок за предоставленные услуги. Длительность оборота дебиторской задолженности показывает, что в 2018 году требуется 79 дней для оплаты дебиторской задолженности. В таблице 12 проведем анализ оборачиваемости товарно-материальных ценностей ООО «Кари» за 2018 год. Таблица 12 ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ТОВАРНО-МАТЕРИАЛЬНЫХ ЦЕННОСТЕЙ
По результатам расчетов таблицы 12, можно сделать вывод, что себестоимость продаж предприятия за 2016-2018 гг. выросла на 8 087 619 тыс. руб. Запасы за 2017-2018 гг. увеличились на 8 822 488 тыс. руб. или 53,93%, что говорит о том, что продажи идут полным ходом и выручка стабильна. Оборачиваемость запасов показывает интенсивность использования запасов предприятием. Данный коэффициент к концу 2018г. увеличился на 0,07, тем ООО «Кари» более эффективно предприятие работает. Длительность 1-го оборота снизилась на 11 дней, что является благоприятной тенденцией для предприятия. В целом анализируя имущество и источники его формирования ООО «Кари» можно сделать вывод, что предприятие утрачивает свою финансовую независимость. Заемный капитал превышает собственный капитал, это говорит неплатежеспособности. Рост материальных запасов и дебиторской задолженности свидетельствуют о нерационально выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована, что в конечном итоге может привести к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуют и финансовые результаты деятельности. На основании отчета о финансовых результатах оценивается динамика финансовых результатов предприятия. Показатели рентабельности характеризуют прибыль на единицу затраченных ресурсов. На основании отчета о финансовых результатах, который представлен в приложении Б, оценим следующие показатели в таблице 13. Таблица 13 ДИНАМИКА И СТРУКТУРА БАЛАНСОВОЙ ПРИБЫЛИ
Проанализировав данные таблицы 13, можно сделать вывод, о том, что основным источником формирования прибыли ООО «Кари», является прибыль от продаж на общую сумму 1924580 тыс. руб. Доля прибыли от продаж в общей сумме прибыли до налогообложения составляла -58,24%, что указывает на превышение прочих доходов над прочими расходами и означает увеличение прибыли от продажи товаров. Доля прибыли от продаж за отчетный период снизилась на 107,62%, что носит негативный характер. Прибыль до налогообложения снизилась на 4 901 456 тыс. руб. или на 306,96%. По результатам финансово-хозяйственной деятельности ООО «Кари» имеет за отчетный период убыток, который составляет 2 666 036 тыс. руб., что негативно сказывается на деятельности предприятия. Факторный анализ прибыли от продаж ООО «Кари» представлен в таблице 14. Таблица 14 ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ОТ ПРОДАЖИ
Согласно данным таблицы 14, можно сделать вывод о том, что прибыль за анализируемый период выросла на 4314168 тыс. руб.: ΔП=17998788-13684620=4314168 тыс. руб. Результаты факторного анализа рентабельности имущества приведены в таблице 15.
Таблица 15 ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ИМУЩЕСТВА
Анализируя показатели таблицы 15, можно сделать вывод, что рентабельность имущества на конец 2018 года составляла -6.68%, что свидетельствует о весьма низкой эффективности использования имущества. Оборачиваемость имущества за анализируемый период показывает, что ООО «Кари» получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 293 календарных дня. Организации потребуется очень короткое время для погашения своих обязательств. Показатель рентабельности реализованной продукции, отражает ту часть поступлений, которая остается в распоряжении предприятия с каждого рубля реализованной продукции. В данном случае это -5,45%. Отрицательное значение говорит о невозможности самостоятельно финансировать свой оборотный капитал. Проведем расчет показателей рентабельности ООО «Кари» за 2017-2018 гг. в таблице 16. Таблица 16 АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
Данные, представленные в таблице 16, свидетельствуют, о том, что показатель рентабельности собственного капитала снизилась на 61,17%. Это происходит из-за то, что темпы снижения прибыли от продаж выше, чем темпы снижения собственного капитала на протяжении всего рассматриваемого периода. Рентабельность производственных фондов остается на стабильном уровне, что говорит об оптимальной структуре производственных активов. В 2018 г. каждый рубль, вложенный в эти элементы активов, позволил получить 84 копеек чистой прибыли. Таким образом, производственный процесс в ООО «Кари» является эффективным. Рентабельность финансовых вложений снизилась на 14,07%, что говорит об неэффективности вложений ООО «Кари» в деятельность других организаций. По результатам финансово-хозяйственной деятельности ООО «Кари» имеет за отчетный период балансовый убыток, который составляет 3304683 тыс.руб. Отрицательное значение коэффициентов рентабельности говорит о весьма низкой эффективности использования имущества. ООО «Кари» является финансово неустойчивой компанией, которое имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Для выведения предприятия из кризиса следует предпринять значительные изменения в его финансово-хозяйственной деятельности. Таким образом, для повышения доходности ООО «Кари» следует провести следующие мероприятия: 1. увеличить прибыль за счет роста объёма продаж, поиска новых рынков сбыта; 2. строгое соблюдение документооборота, позволяющее не допустить ошибку в подсчете совокупного финансового результата предприятия; 3. снизить расходы предприятия, для этого руководству нужно тщательно пересмотреть каждую их статью и сделать вывод о целесообразной оптимизации.
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
Последнее изменение этой страницы: 2021-04-04; просмотров: 67; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы! infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 18.188.152.162 (0.099 с.) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
